Wetter Derivate • Börsenlexikon

Welche Basisobjekte kommen für Wetter Derivate in Frage?

Ein Wetter Derivat ist ein Finanzinstrument auf dem Terminmarkt, dessen Wert von dem Wert eines Basisobjekts (Underlyings), dem das Derivat zu Grunde liegt, abhängig ist. In ihrer Funktionsweise ähneln Wetter Derivate den normalen Derivaten, nur mit dem Unterschied der Nichthandelbarkeit ihrer Basisobjekte. Für diese kommen zum Beispiel die Temperatur, der Niederschlag, die Sonnenstunden und die Windgeschwindigkeit in Frage. Diese Variablen werden in einem Index abgebildet und deren Entwicklung über den Verlauf der Periode beobachtet. Kommt es zu der im Terminkontrakt festgelegten Wettersituation, so muss es zu einer Ausgleichszahlung zwischen Käufer und Verkäufer kommen. Die häufigsten Typen von Terminkontrakten, die für Wetter Derivate verwendet werden, sind Optionen, Futures auf Optionen, Swaps und Collars. Besonders in die Branchen der Energieversorgung, des Tourismus, der Landwirtschaft, der Nahrungsmittel- und Getränkeindustrie oder der Herstellung saisonaler Produkte sind Wetter Derivate eine gute Absicherung gegen das Wetterrisiko. Wetter Derivate können sowohl an der Börse als auch außerbörslich (over-the-counter) gehandelt werden.