deep out of money

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Wie nennt man eine Option deren Ausübungspreis weit vom Wert des Underlying entfernt ist?

Als deep out of money bezeichnet man eine Option deren Ausübungspreis weit vom aktuellen Kurs des Basiswertes entfernt ist und demnach deren Ausübung als unwahrscheinlich gilt. So ist die Ausübung eines Calls unrealistisch, wenn deren Ausübungspreis weit höher liegt als der derzeitige Kurs des Underlyings. Beispielsweise, liege der Strike Price eines Calls auf eine Aktie bei 100 €. Die Aktie notiert allerdings nur bei 75 €. Damit ist der Call zu deutsch weit aus dem Geld. Entgegengesetzt verhält es sich bei Puts. Wenn eine Aktie beispielsweise bei 75 € notiert, kann man davon sprechen, dass eine Option deep out of money ist, wenn der Exercise Price eines Puts 50 € beträgt. Dabei gibt es allerdings keine strengen mathematischen Vorschriften, wann eine Option deep out of money ist. Entscheidend dafür sind die Restlaufzeit und der Ausübungspreis der Option.