Portfolioanalyse • Börsenlexikon

Definition im Lexikon

Bei der Portfolioanalyse werden Unternehmensstrategien formuliert und auf ihre Zweckmäßigkeit im Geschäftsalltag überprüft. Um eine möglichst exakte Portfolioanalyse vornehmen zu können, werden die Geschäftseinheiten bestimmt und nach den gewünschten Aspekten, zum Beispiel dem relativen Marktanteil oder dem Marktwachstum, die im Portfolio die Grenzen vorgeben, bewertet. Eine ausführliche Umwelt- und Unternehmensanalyse sind die Grundlagen für die Portfolioanalyse. Die Umweltanalyse stellt eine Chancen-Risiken-Analyse dar, arbeitet also mit externen Informationen, die wenig oder gar nicht zu beeinflussen sind. Dagegen wird die Unternehmensanalyse zur Beurteilung von Stärken und Schwächen des Unternehmens angefertigt. Im finalen Schritt werden die Geschäftseinheiten im Portfolio anhand der berechneten oder geschätzten Werte, die zu Anhaltspunkten werden, eingetragen. Zur besseren Verdeutlichung der Gewichtung der einzelnen Geschäftseinheiten sollten sie in Abhängigkeit des Umsatzes oder der Investitionssumme unterschiedlich groß im Portfolio eingezeichnet werden. Ein Unternehmer kann mit Hilfe der Portfolioanalyse notwendige Strategien und Maßnahmen für die einzelnen Geschäftseinheiten bestimmen, die sich aus der Verteilung der Geschäftseinheiten in den Feldern des Portfolios ableiten, um das Weiterbestehen des Unternehmens zu sichern.