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Original-Research: DATRON AG - von BankM AG
13.05.2025 / 10:29 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von BankM AG zu DATRON AG
Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7
Anlass der Studie: GB 2024, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 13.05.2025
Kursziel: EUR 15,03
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker
Q1 mit starkem Auftragseingang, Umsatz unter Vorjahresniveau
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) hat mit Vorlage der
testierten Geschäftszahlen, die vorläufig berichteten vollständig bestätigt.
Die ebenfalls veröffentlichen Kennzahlen zum Q1 zeigen ein vielschichtiges
Bild. Während der Umsatz mit EUR 14,257 Mio. (Q1 24: EUR 15,489 Mio.) rückläufig
war, verzeichnete DATRON einen starken Auftragseingang i.H.v. EUR 16,543 Mio.,
der den Vorjahreswert um mehr als 34% übertraf. Angesichts des
anspruchsvollen Makroumfelds ein u.E. durchaus guter Start. Auch Q2 scheint
normal angelaufen zu sein, wie die Erwartungen unterstreichen. Folglich
bleibt auch die Prognose für 2025 unverändert. Beim aktuellen Kurs weist die
DATRON-Aktie (auf Basis unserer Schätzungen) ein KGV2025 von 12,2 auf, was
angesichts des Wirtschaftszyklus ("Spätphase einer längeren Periode
wirtschaftlicher Schwäche") und einem Peer-Median von 18,7 eine attraktive
Bewertung darstellt. Auch das EV/Umsatz-Verhältnis (0,67) ist im
Peer-Vergleich (0,88) attraktiv.
Bei gleicher Gewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse
ermitteln wir einen Fairen Wert pro Aktie von EUR 15,03 und bestätigen unser
Anlageurteil "Kaufen".
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/32578.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier
downloaden:
https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i
Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de
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