Internationale Hedgefonds nehmen verstärkt britische Aktien ins Visier, um auf fallende Kurse zu setzen. Am gestrigen Montag (30.09.2019) standen bei 34 Aktien Veränderungen und bei zwei Aktien ein neuer Aufbau von Netto-Leerverkaufspositionen im Mittelpunkt.

Marshall Wace im Fokus bei Short-Positionen

BlackRock Investment Management baute seine Short-Position bei Pearson deutlich ab. Auch bei den Aktien von Next und Marks & Spencer erfolgte ein Abbau um -0,23 Prozent (Tiger Global Management) bzw. -0,16 Prozent (GLG Partners LP). Auf der Basis der aktuellen Marktkapitalisierung der Aktie entsprach dies bei Next einem Wert von -19 Mio Britisches Pfund. Bei Marks & Spencer bedeutete es eine Veränderung von -5,7 Mio Britisches Pfund. BlackRock Institutional baut bei der Aktie von ST James'S Place eine neue Short-Position im Wert von 26,5 Mio Britisches Pfund (+0,51 Prozent) auf. Einige Hedgefonds waren sehr aktiv bei Short-Attacken auf britische Aktien. Marshall Wace hielt hier eindeutig das Zepter in der Hand.

Nachfolgend alle aktuellen Veränderungen (prozentual und absolut) sowie neue Positionen von Hedgefonds.

Alle Netto-Veränderungen*, die am 30.09.2019 gemeldet wurden:

1. Royal Mail +0,33 Prozent 7 Mio Britisches Pfund BlackRock Investment Management 2. Kingfisher +0,26 Prozent 11,3 Mio Britisches Pfund GLG Partners LP 3. Pearson +0,2 Prozent 11,5 Mio Britisches Pfund GLG Partners LP 4. Sirius Minerals +0,17 Prozent 346,4 Tsd Britisches Pfund Citadel Europe 5. AG Barr +0,17 Prozent 1,1 Mio Britisches Pfund TT 6. Provident +0,16 Prozent 1,7 Mio Britisches Pfund Philadelphia Management of San Francisco 7. Halfords +0,15 Prozent 508,3 Tsd Britisches Pfund Merian Global Investors 8. XP Power +0,1 Prozent 471,4 Tsd Britisches Pfund Lombard Odier Asset Management 9. Sainsbury +0,1 Prozent 4,9 Mio Britisches Pfund Third Point 10. Tate & Lyle +0,09 Prozent 3 Mio Britisches Pfund Point72 Europe 11. Direct Line Insurance +0,08 Prozent 3,3 Mio Britisches Pfund GLG Partners LP 12. Metro Bank +0,06 Prozent 206,9 Tsd Britisches Pfund ENA Investment Capital 13. Wood +0,06 Prozent 1,7 Mio Britisches Pfund Marshall Wace 14. Marks & Spencer +0,03 Prozent 1,1 Mio Britisches Pfund Citadel Europe 15. Pearson +0,03 Prozent 1,7 Mio Britisches Pfund Marshall Wace 16. Ryanair +0,01 Prozent 1,1 Mio Euro Marshall Wace 17. TalkTalk Telecom +0,01 Prozent 120,5 Tsd Britisches Pfund JPMorgan Asset Management 18. Hunting -0,01 Prozent -76,5 Tsd Britisches Pfund Millennium Management 19. Ocado -0,01 Prozent -923,3 Tsd Britisches Pfund AQR Capital Management 20. Premier OIL -0,02 Prozent -127,1 Tsd Britisches Pfund AHL 21. AA -0,02 Prozent -73,8 Tsd Britisches Pfund Odey Asset Management 22. Mondi -0,02 Prozent -1,5 Mio Britisches Pfund AQR Capital Management 23. Cybg -0,02 Prozent -329,9 Tsd Britisches Pfund Marshall Wace 24. Centrica -0,03 Prozent -1,3 Mio Britisches Pfund Marshall Wace 25. Pearson -0,08 Prozent -4,6 Mio Britisches Pfund Canada Pension Plan Investment Board 26. Sirius Minerals -0,09 Prozent -183,4 Tsd Britisches Pfund Highbridge Capital Management 27. Ultra Electronics -0,1 Prozent -1,4 Mio Britisches Pfund Lancaster Investment Management 28. Equiniti -0,11 Prozent -868,5 Tsd Britisches Pfund Lancaster Investment Management 29. Wood -0,11 Prozent -3,2 Mio Britisches Pfund AQR Capital Management 30. Kier -0,14 Prozent -1,6 Mio Britisches Pfund Marshall Wace 31. Pearson -0,15 Prozent -8,6 Mio Britisches Pfund Lone Pine Capital 32. Marks & Spencer -0,16 Prozent -5,7 Mio Britisches Pfund GLG Partners LP 33. Next -0,23 Prozent -19 Mio Britisches Pfund Tiger Global Management 34. Pearson -0,33 Prozent -19 Mio Britisches Pfund BlackRock Investment Management

Neue Netto-Leerverkaufspositionen, die am 30.09.2019 gemeldet wurden:

1. ST James'S Place +0,51 Prozent +26,5 Mio Britisches Pfund BlackRock Institutional 2. Iomart +0,5 Prozent +1,9 Mio Britisches Pfund Merian Global Investors

Ein signifikanter Aufbau von Leerverkaufspositionen kann ein wichtiges Signal für Anleger sein, schließlich rechnen die Leerverkäufer mit fallenden Kursen. Umgekehrt kann ein verstärkter Rückzug eines Hedgefonds aus den Shortpositionen ein Indiz dafür sein, dass wieder mit steigenden Kursen gerechnet wird.

*Die Netto-Veränderung gibt an, um wie viele Prozentpunkte sich die Netto-Leerverkaufspositionen zu einer Aktie verändert haben. Die absolute Veränderung bezieht sich immer auf die Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Meldung.

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Hintergrund: Leerverkäufer (auch Short-Seller genannt) sind dazu verpflichtet, ihre Netto-Leerverkaufspositionen offenzulegen, sofern sie gewisse Schwellenwerte überschreiten; das gilt auch bei Veränderungen oder einer Auflösung der Netto-Leerverkaufsposition. Eine Netto-Leerverkaufsposition liegt vor, wenn die Zahl der aktuell gehaltenen Short-Positionen zu einer Aktie die Zahl der gehaltenen Long-Positionen übersteigt. In England erfolgt die Offenlegung bei der FCA und zwar bis spätestens 15:30 Uhr am nächsten Handelstag, an dem die Netto-Leerverkaufsposition entstanden ist oder verändert/geschlossen wurde.

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