Original-Research: Alpha Star Aktienfonds - von GBC AG
Einstufung von GBC AG zu Alpha Star Aktienfonds
Unternehmen: Alpha Star Aktienfonds
ISIN: LU1070113235
Anlass der Studie: Auszug aus: GBC Fonds Champions 2022
Empfehlung: 5 von 5 GBC-Falken
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Cosmin Filker
Auszug aus GBC Fonds Champions 2022: Das sehr attraktive Rendite-/Risiko-
Verhältnis des Alpha Star Aktien-Fonds wurde bereits mehrfach prämiert. Zum
31.12.2021 weist der Alpha Star Aktienfonds seit der Gründung eine
Gesamtrendite von 235,5 % auf (p.a.: 18,1%)
Der Alpha Star Aktienfonds, der sich aktuell in der Soft Closing-Phase
befindet, verfolgt eine Value Investing-Strategie mit Fokus auf
deutschsprachige Small und Mid Caps. Ziel der Anlagepolitik ist die
Erzielung einer langfristig attraktiven und stabilen Rendite durch ein
aktives Fondsmanagement. Die Managementqualität leitet sich aus der
langjährigen Erfahrung, der sehr guten Vernetzung innerhalb des
mittelständischen Bereiches und dem positiven Track-Rekord seit
Fondsauflage ab.
Der Selektionsprozess umfasst drei Stufen. Bei der Grundselektion findet
eine Auswahl von Mittelstandsunternehmen mit einem ausreichenden
Handelsvolumen und einer hohen Rentabilität bei einer geringen Verschuldung
statt. Biotech-Unternehmen werden hier bewusst nicht berücksichtigt. Im
Rahmen der Potenzial-Selektion findet eine tiefere Analyse hinsichtlich des
Marktes, des Managements, des Geschäftsmodells sowie des Umsatz- und
Gewinnwachstums statt. Faktoren wie ein starker Cashflow, eine hohe
Kapitalrendite oder eine günstige Bewertung sind Bestandteile des letzten
Auswahlschrittes, an dessen Ende maximal 20 Titel des jeweiligen Marktes in
die engere Auswahl des Alpha Star Aktienfonds kommen.
Mindestens 51% des Fonds werden in Kapitalbeteiligungen angelegt. Bis zu
20% des Vermögens können auch in 1:1 Zertifikate und bis zu 10% in Anteile
an anderen Investmentfonds investiert werden. Derivate sind dabei nicht
eingeschlossen. Die Hauptinvestoren des Fonds sind Unternehmer, Family
Offices und Vermögensverwalter sowie Privatpersonen und Vermittler mit
einem langfristigen Anlagehorizont.
Auf Basis des Auswertungsstichtages 31.12.2021 weist der Alpha Star
Aktienfonds seit der Gründung im Jahr 2014 eine Gesamtrendite von 235,5 %
auf, was einer außerordentlich hohen jährlichen Rendite von 18,1 %
entspricht. Bei einer annualisierten Volatilität von 14,9 % liegt das
Sharpe Ratio mit 1,16 oberhalb der wichtigen Schwelle von 1,0.
Mit Blick auf das abgelaufene Kalenderjahr lag die Rendite bei 21,8 %,
womit an die außerordentlich gute Renditeentwicklung der vergangenen Jahre
angeknüpft wurde. Diese oberhalb der langjährigen Durchschnittswerte
liegende Rendite, die im Übrigen von einem ebenso überdurchschnittlichen
Sharpe Ratio von 1,33 begleitet war, ist ein Resultat der Fortsetzung der
Erholungstendenz an den Kapitalmärkten. Auf Basis der von uns ausgewerteten
Kennzahlen liegt die GBC-Überrendite-Kennzahl für 2021 bei 3,8, was
weiterhin eine der besten Werte unserer GBC-Fondsauswahl darstellt.
Das sehr attraktive Rendite-/Risiko-Verhältnis des AlphaStar Aktien-Fonds
wurde bereits mehrfach prämiert. Überzeugend ist zudem das hohe finanzielle
Engagement des Fondsberaterteams, welches 100 % des Privatvermögens in den
beiden Fondsprodukten investiert hat. Das langfristige Know-How und die
Erfahrung der Brüder Felix und Gero Gode sowie die hohe Transparenz in der
Kommunikation rechtfertigen eine positive Einschätzung. Wir vergeben, wie
auch schon im Vorjahr, die Höchstbewertung 5 von 5 Falken.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/24657.pdf
Kontakt für Rückfragen
GBC AG
Halderstraße 27
86150 Augsburg
0821 / 241133 0
research@gbc-ag.de
Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:
http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung
Datum und Zeitpunkt der Fertigstellung der Originalstudie GBC Fonds Champions 2022: 04.07.2022 (16:14 Uhr)
Datum und Zeitpunkt der ersten Weitergabe der Originalstudie GBC Fonds Champions 2022: 05.07.2022 (12:00 Uhr)
-übermittelt durch die EQS Group AG.-
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
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