Original-Research: Alpha Star Dividendenfonds - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu Alpha Star Dividendenfonds

Unternehmen: Alpha Star Dividendenfonds

ISIN: LU1673114820

Anlass der Studie: Auszug aus: GBC Fonds Champions 2021

Empfehlung: 5 von 5 GBC-Falken

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Marcel Goldmann

Auszug aus: GBC Fonds Champions 2021: AlphaStar Dividendenfonds (WKN:

HAFX8L)

'Dem erfahrenen Fondsmanagement und zugleich ausgewiesenen Experten des

Nebenwertebereichs ist es mit ihrem zweiten Fonds, dem Dividendenfonds,

gelungen in den vergangenen Jahren eine überzeugende Performance zu

erzielen.'

Der Alpha Star Dividendenfonds ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der

sich insbesondere auf börsennotierte Gesellschaften des deutschen

Mittelstands fokussiert hat. Dabei liegt der Schwerpunkt der

Anlagestrategie auf dividendenstarke Aktien aus dem Small- und Mid Cap-

Bereich, deren Gewinnausschüttungen vereinnahmt und an die Fondsanleger

weitergereicht werden sollen. Im Rahmen dessen zielt der Dividendenfonds

hierbei auf jährliche Ausschüttungsrenditen von ca. 4,0% ab, die im

quartalsweisen Turnus (jeweils ca. 1,0%) an die Anleger ausgeschüttet

werden.

Das elementare Anlagekonzept des Aktienfonds basiert auf einem ausgewogenen

Portfolioaufbau und einem breiten Branchenmix. Im Zuge dessen sind

traditionell rund 50,0% des Fonds mit sehr substanzstarken Unternehmen

bestückt, die verlässliche und hohe Dividenden erwirtschaften und

ausschütten. Die weiteren 50,0% des Portfolios beinhalten wachstumsstarke

Aktiengesellschaften, deren Dividenden in den kommenden Jahren

erwartungsgemäß weiter zulegen sollten. Der Mix aus Wachstums- und

Substanztiteln und einem breiten Branchenquerschnitt sollen hierbei auch

für eine gute Risikostreuung sorgen.

Basierend auf der Anlagestrategie werden mindestens 60,0% des

Fondsvermögens in Aktien investiert. Bis zu 20,0% des Fondsvermögens kann

das Fondsmanagement auch in Zertifikate und bis zu 10,0% des

Nettoteilfondsvermögens auch in Anteile an Investmentfonds anlegen. Der

Dividendenfonds konzentriert sich primär auf Deutschland. Entsprechend

betrug der Aktieninvestment-Anteil in dieser Region zuletzt rund 95,0%.

Seit seiner Auflage Ende Oktober 2017 weist der Alpha Star Dividendenfonds

bis zu unserem Auswertungsstichtag Ende 2020 eine sehr überzeugende

Gesamtperformance (inkl. Ausschüttungen) von rund 41,0% auf, was einer

annualisierten Rendite von 11,5% entspricht. Darüber hinaus konnte der

Fonds in diesem Zeitraum eine relativ geringe Volatiliät von rund 15,0%

verzeichnen.

Unter Berücksichtigung der von uns jährlich geschätzten Kapitalkosten hat

der Fonds unsere Renditeforderungen (GBC-Renditekennzahl über 1,0) in allen

Betrachtungszeiträumen deutlich übererfüllt, d.h. eine markante Überrendite

erzielt. Insbesondere im vergangenen Jahr konnte der Fonds mit einer

erzielten GBC-Überrenditekennzahl von 5,27 'stark performen' und damit

einen der höchsten Werte im Rahmen unserer Studie vorweisen.

In unserem fünfstufigen Bewertungsmodell erfüllt der Alpha Star

Dividendenfonds insgesamt fünf von fünf Kriterien. Somit vergeben wir 5

GBC-Falken. Dem erfahrenen Fondsmanagement und zugleich ausgewiesenen

Experten des Nebenwertebereichs ist es mit ihrem zweiten Fonds, dem

Dividendenfonds, gelungen in den vergangenen Jahren eine überzeugende

Performance zu erzielen und hierbei den Anlegern eine weitere interessante

Anlagemöglichkeit mit Ausschüttungscharakter im Mittelstandsbereich zu

bieten. Hervorzuheben ist zudem die hohe Transparenz und die relativ hohe

Dividendenrendite (traditionell ca. 4,0% jährliche Ausschüttungsrendite)

des Fonds.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/22365.pdf

Kontakt für Rückfragen

Jörg Grunwald

Vorstand

GBC AG

Halderstraße 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR. Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,6a,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

Datum (Zeitpunkt)Fertigstellung der Originalstudie GBC Fonds Champions 2021: 30.03.2021 (09:30 Uhr)

Datum (Zeitpunkt)erste Weitergabe der Originalstudie GBC Fonds Champions 2021: 30.03.2021 (12:00 Uhr)

-übermittelt durch die EQS Group AG.-

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.