Original-Research: amalphi AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu amalphi AG

Unternehmen: amalphi AG

ISIN: DE0008131350

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 28.12.2020

Kursziel: EUR 5,80 (bislang EUR 5,60)

Kursziel auf Sicht von: 24 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Peter Hasler

Signifikanter Vertragsabschluss

Kurz vor Weihnachten hat amalphi einen signifikanten Vertragsabschluss

bekannt gegeben. Angabe gemäß wird amalphi im Kerngeschäft der Third Party

Maintenance- (TMP-) Dienstleistungen einem deutschen Unternehmen

Dienstleistungen für die Fehlerbehebung von IT-Hardware anbieten. Der nach

eigenen Angaben größte Einzelauftrag in der Firmengeschichte läuft über

einen Zeitraum von drei Jahren. Das jährliche Umsatzvolumen liegt Angabe

gemäß bei ca. EUR 1,0 Mio.

Unterstellen wir eine betriebsübliche operative Marge von 15%, so erhöht

sich das von uns aus einem DCF-Entity-Modell abgeleitete Kursziel auf EUR

5,80 von EUR 5,60 je Aktie (Base-Case-Szenario). Angesichts eines von uns

erwarteten Kurspotenzials von 63,8% bestätigen wir unser Buy-Rating für die

Aktien der amalphi AG. Mittelfristig sind nach unserer Einschätzung noch

deutlich höhere Kursziele möglich, wenn die von der Bundesregierung im Zuge

der COVID-19-Pandemie erlassenen Lockdown-Maßnahmen aufgehoben werden und

damit die Entscheidungswege in den Unternehmen auf Vorkrisenbedingungen

zurückkehren.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/21969.pdf

Kontakt für Rückfragen

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-übermittelt durch die EQS Group AG.-

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.