Future Spread Margin • Börsenlexikon

Wofür wird der Future Spread Margin?

Dieses Future Spread Margin wird erhoben, um die Risiken, zum Beispiel vom heutigen Tag zu morgen abzumildern. Ein Future Spread Margin wird verwendet, wenn ein Konto mehrere Future Positionen besitzt und diese Positionen sich nicht komplett gegenseitig aufheben, sprich neutralisieren. Bei der Berechnung des Future Spread Margin werden Long- und Shortpositionen gegeneinander aufgerechnet. Dies erfolgt ungeachtet der Laufzeit, diese kann durchaus unterschiedlich sein. Wenn also eine Short Position in einem März Kontrakt offen ist und gleichzeitig eine Long Position für einen September Kontrakt, wird der Anleger nicht mit zwei vollen Marginforderungen belastet , da sich die Risiken aus beiden Geschäften zum Teil selbst aufheben (Netting). Das Future Spread Margin bietet Schutz vor Preiskorrelationen die zwischen zwei Geschäften mit unterschiedlichen Laufzeiten (und somit Fälligkeiten) vorherrschen können.