NEWMONT MINING WKN: 853823 ISIN: US6516391066 Kürzel: NEM Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Barrick hat gestern Zahlen zur Produktion im Quartal Jänner bis März genannt, die werden auch bei Newmont vergleichbar sein. Verkaufspreis Gold lag bei 2.070 US-Dollar je Unze. Zum Vergleich: ein Quartal zuvor (4. Quartal 2023) wurde um durchschnittlich 1.986 USD pro Unze verkauft. Gesamtjahr 2023: 1.948 USD, 2022: 1.795 USD je Unze. Die gestrigen Zahlen zur Produktion von Barrick kamen nicht gut an der Börse an, weil der Markt eine höhere Produktion erwartet hat und die Kosten über den Erwartungen gestiegen sind.

Warum hat Newmont eigentlich 2022 und 2023 soviel Verlust gemacht? Weiss das jemand?

"Warum hat Newmont eigentlich 2022 und 2023 soviel Verlust gemacht? Weiss das jemand?" Im Wesentlichen in beiden Jahren durch Wertberichtigungen (zum Beispiel bei den Newcrest Minen). Daher sollte man sich nicht nur das Ergebnis an sich anschauen, sondern auch andere Kennzahlen, nämlich zum Beispiel den Free Cashflow (operativer und Investitions CF), der zeigt wie viel Cash lukriert wurde, das weder für das operative Geschäft noch für Investitionen nötig ist. Daher der Name, es ist nach Abzug aller Ausgaben die Kohle, die dem Unternehmen frei/free zur Verfügung steht. Hier hat Newmont 2021 noch +2,6 Mrd erwirtschaftet, 2022 +1,1 Mrd., aber 2023 nur mehr mickrige 0,09 Mrd (!), hier drückten in dem Jahr sehr hohe Kosten im Rahmen der Newcrest Übernahme aufs Ergebnis.

Die Übernahme des australischen Konzerns Newcrest hat Newmont kurzfristig einige Probleme und unerwartete Kosten beschert. Fun fact an der Stelle: ein Onkel von Newmont CEO Tom Palmer war früher mal CEO bei Newcrest 😃 Palmer ist ja Australier, nicht Amerikaner.

Habe sie wieder gekauft, für die Verkaufssumme. War zu verlockend. Jetzt habe ich halt 33% mehr Scheine

Mit überschreiten der 38 Euro habe ich die Faktor-Optionsscheine wieder verkauft. 180% in 16 Tagen ist mehr als genug. Die Aktien halte ich natürlich weiterhin.

Ja ich lass Newmont bestimmt noch länger liegen, die hohen Goldpreise schlagen erst mit Verzögerung auf die Newmont Zahlen durch. Newmont sollte noch seine Hausaufgaben hinsichtlich Synergieeffekte durch Newcrest und dem Verkauf der 6 Minen machen und die Kosten pro Unze runter bringen. Der Goldpreis läuft jedenfalls und notiert nur mehr knapp unter 2.400 Dollar.

Immer mit der Ruhe. Einfach bis Jahresende liegen lassen und dann staunen 🥂

Gold heute zurzeit mit minus rund 1%, auch die Minenaktien im Minus, Dow Jones und NASDAQ ebenfalls über -1%. Grund dafür ist der US-Verbraucherpreisindex, die Inflationsrate höher als erwartet, daher werden baldige Zinssenkungen aktuell unwahrscheinlicher. Aber alles halb so wild.

Mit dem kupferportfolio stellt sich das Unternehmen natürlich nun auch an einer zweiten Front auf. Für Kupfer wird in Zukunft auch ein steigender Preis prognostiziert obwohl der Preis derzeit schon auf einem hohen Niveau im Vergleich zur Vergangenheit ist. Aber zu wenig Angebot und eine höhere Nachfrage (insbesondere getrieben durch Energiewende, in der Kupfer wichtig ist) werden hier auch den Preis treiben.

Ein paar Fakten noch zu Newmont: 1) Produktion pro Jahr an Gold wird durch die Newcrest Übernahme und den Verkauf der 6 Minen (allesamt Tier 2 Minen) dann 6-7 Mio Unzen pro Jahr erreichen und da die Minen der höchsten Kategorie Tier 1 sehr langlebig sind, wird diese Produktionsmenge über Jahrzehnte Bestand haben. 2) die all in sustaining costs werden (wenn alle geplanten newcrest Synergieeffekte gehoben sind) in ca zwei bis drei Jahren 1.150 USD erreichen, sagte der CEO in einem Interview vor ein paar Wochen. Kann man sich ausrechnen wie viel Profit für Newmont bei Goldpreisen bei >2000 Dollar anfallen. Derzeit sind die all in Kosten bei Newmont noch zirka bei 1.400 Dollar pro Unze 3) kupferproduktion wird ungefähr 150.000 Tonnen pro Jahr zu Beginn sein mit dem Potenzial dies weiter anzuheben. Im Wesentlichen wird das gesamte Geschäftsmodell natürlich von den Goldpreisen getrieben (ähnlich wie bei energieerzeugern von den Strompreisen am Markt), daher hoffen wir mal darauf, dass sich der Goldpreis eher auf einem höheren Niveau in Zukunft einpendelt und nicht wieder auf deratige Tiefs zurückfällt, die ist in der jüngeren 10 Jahres Vergangenheit von gab.

Übrigens die Hälfte aller weltweit vorhandenen Tier 1 Goldminen sind nun bei Newmont im Portfolio.

Newmont hat durch die Übernahme jetzt sehr viele Minen zu managen. Deshalb trennt sich Newmont ja von 6 Minen und erhofft sich ca 2 Milliarden Euro Verkaufserlös. Übrig bleiben werden dann nur mehr Tier 1 Goldminen und somit die beste Kategorie an Goldminen. Und mit geringem Risiko, also weitgehend in Australien und den USA und somit Ländern wo man auf eine stabile Wirtschaftspolitik setzen kann und nicht die Gefahr besteht dass man zum Beispiel einfach enteignet wird oder eine völligen willkür der Politik ausgesetzt ist.

Außerdem gehört Newcrest nun Newmont. Somit gehen alle Umsätze und Gewinne seit Januar 2024 in die Tasche von Newmont. Ich denke dieses Jahr geht es mit Newmont stark bergauf 👍