Bayer Aktie am 20-Jahres-Tief. Droht eine Kapitalerhöhung? Aktienanalyse 2024
Bayer Aktie Fazit der Aktienanalyse 2024
Die vollständige Analyse mit einem interaktiven Live-Chart, Bildern und Auszügen aus dem Quartalsbericht ist hier zu finden: Bayer Aktienanalyse
Umfeld und News
Das Umfeld bleibt für Bayer schwierig. Die Treiber sind nach wie vor die Glyphosat-Klagen, die auslaufenden Patente der Pharma-Sparte und die Rückschläge in der Patent-Pipeline. Die Schulden haben ein Rekordhoch erreicht, sodass die Dividende zur Tilgung der Zinsen auf das gesetzliche Minimum von 11 Cent gekürzt werden musste.
Es gibt aber auch einen Lichtblick. Vor wenigen Tagen verkündet der neue CEO Bill Anderson, dass es eine erste bahnbrechende Innovation im Bereich der Landwirtschaft in den letzten 30 Jahren gebe. Das Produkt soll eine Glyphosat-Alternative werden und im Jahr 2028 auf den Markt kommen. Es wird derzeit an Pflanzen getestet.
Auch bei Klagen gewinnt Bayer zwar die meisten Prozesse, doch die wenigen verlorenen Prozesse kosten Bayer Milliarden.
Stimmungsbild der Analysten
Mit dem schnellen Absturz der Bayer Aktie kommen die Analysten nicht hinterher den Aktienkurs anzupassen. Nach den gemeldeten Geschäftszahlen für das Jahr 2023 und der verlorenen Klage im Januar mit einer Schadensersatzzahlung von 2,25 Milliarden ist der Kurs von Bayer in nur 2 Monaten um weitere 30 Prozent abgestürzt. Damit zeigen die einst zurückhaltenden Kursziele im Bereich von 30 bis 40 Euro, wo die Aktie vor rund 2 bis 3 Monaten stand, ein Kurspotenzial von über 50 Prozent. Die Analysten ziehen die Kurse nach, bleiben aber weiter bei der Einschätzung halten.
Bayer Aktie Chartanalyse
Die Chartanalyse liefert keine neuen Impulse. Die Aktie befindet sich seit 9 Jahren in einem starken Abwärtstrend und wird dort voraussichtlich die nächste Zeit auch bleiben. Der Kurs ist aufgrund des schnellen Absturzes der letzten 2 Monate um über 30 Prozent kurzfristig am überverkauften Bereich, aus charttechnischer Sicht sind Gegenbewegungen lediglich Korrekturen im übergeordneten Abwärtstrend. Es ist also mit weiter fallenden Kursen zu rechnen.
Aussicht
Bayer steht vor großen Herausforderungen. Die Klagen in den USA stellen ein großes Risiko dar. Auch wenn die Umweltbehörde EPA dem Unkrautvernichter Unbedenklichkeit bescheinigt hat und es nicht als krebserregend einstuft wird und auch wenn Bayer die meisten Prozesse gewinnt, reichen wenige verlorenen Prozesse aus, um große Schäden anzurichten. Von den 19 letzten Klagen konnten 17 abgewiesen werden. Die beiden verlorenen Prozesse im November 2023 und Januar 2024 kosten Bayer 3,75 Milliarden Dollar. Mit über 50.000 offenen Fällen ist das Risiko weiterhin hoch.
Die auslaufenden Patente, sowie die Rückschläge in der Patent-Pipeline senken die Profitabilität und das Wachstum des Unternehmens.
Die steigende Verschuldung und die Zinslast von 2,67 Milliarden Euro belasten das Unternehmen, sodass die Dividende gekürzt werden muss.
Sollte es dem Unternehmen gelingen, die Rechtssicherheit in den USA nachhaltig in den Griff zu bekommen, wäre ein großer Risikofaktor beseitigt.
Die geplante Restrukturierung der Organisation soll ab 2026 Personalkosten um 2 Milliarden jährlich senken. Die für 3 Jahre gekürzte Dividende soll dem Unternehmen helfen die Nettoverschuldung zu senken.
Langfristig ausgerichtete Maßnahmen (Personalkosten und Dividendenkürzung) werden dem Unternehmen helfen, wieder auf die Beine zu kommen. Die angekündigte bahnbrechende Innovation soll zudem ab 2028 weiteres Wachstum sorgen.
Kurzfristig gibt es jedoch keine Anzeichen für eine schnelle Trendumkehr. Die angekündigten Maßnahmen werden erst in 2-3 Jahren ihre volle Wirksamkeit entfalten. Abwarten erscheint unter diesen Umständen die bessere Option zu sein. Neue Nachrichten können die Aussicht verbessern. Ich setze die Aktie auf die Watchlist und warte auf charttechnische Signale für die ersten Tranchen.
Dies ist keine Anlageberatung und keine Kaufempfehlung.
Werte zum Blogbeitrag
| Name | Aktuell | Diff. | Börse |
|---|---|---|---|
| Bayer | 29,48 USD | +1,14 % | Nasdaq OTC |
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