Anteilswert • Börsenlexikon

Was sind Anteilswerte?

Der Anteilswert gibt an, wie groß der Wert eines Anteils an einem Investmentfonds ist. Er errechnet sich durch einen Quotienten, der sich aus dem Inventarwert und der Summe der ausgegebenen Anteile ergibt. Der Inventarwert lässt sich aus dem Wert des gesamten Fondsvermögens ermitteln. Dieser errechnet sich aus der Summe der gehaltenen Finanztitel, also beispielsweise den gegenwärtigen Preis der Aktien und Anleihen, die im Fonds gehalten werden, und der Barreserve, die für Liquiditätszwecke zurück gehalten wird. Kapitalanlagegesellschaften sind verpflichtet, regelmäßig den Anteilswert zu veröffentlichen. Sie sind dazu verpflichtet, zu diesem Preis Anteile von Kapitalgebern zurückzunehmen. Deswegen wird der Anteilswert auch als Rücknahmepreis bezeichnet. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert, auf den ein Ausgabeaufschlag hinzugerechnet wird.