Grand City Properties WKN: A1JXCV ISIN: LU0775917882 Finanzsektor : Finanzdienstleistungen

Grand City Properties

Grand City Properties S.A. ist im Wohnimmobiliengeschäft in Deutschland, dem Vereinigten Königreich und international tätig. Sie investiert in, verwaltet und vermietet Immobilien in Nordrhein-Westfalen und Berlin Das Unternehmen ist auch im Bereich der Finanzierung tätig. Das Unternehmen wurde im Jahr 2004 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg. Grand City Properties S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Aroundtown SA. Die Grand City Properties Aktie gehört zur Branche Finanzsektor und dem Wirtschaftszweig Finanzdienstleistungen.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Grand City Properties Aktie liegt bei 7,58 EUR (6. November 2026, 23:00 Uhr). Damit ist die Grand City Properties Aktie zum Vortag um -0,33 % gefallen und liegt mit -0,03 EUR unter dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, konnte die Grand City Properties Aktie um +7,59 % zulegen. Im Zeitraum eines Jahres, hat die Grand City Properties Aktie mit -30,71 %, keine gute Performance hinlegen können. Derzeit notiert die Aktie mit +14,58 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -48,02 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Grand City Properties zuletzt in 2025 mit 3,50 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Grand City Properties Aktie aktuell bei 2,22 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Grand City Properties zahlt im Geschäftsjahr 2026 eine Dividende von 0,30 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2026 mit 3,29 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Grand City Properties Aktie, können wir mit der uns aus 2026 vorliegenden Dividende von 0,30 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 7,58 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 3,96 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Grand City Properties an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2025, liegt bei 9,65 und entspräche somit ungefähr der 10-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2025 übermitteltem Cash-Flow von 217,7 Mio., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 1,24 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Grand City Properties Aktie von 7,58 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 6,13 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Grand City Properties wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2026 mit 6,36 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Grand City Properties in Höhe von 2,61 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 511,9 Mio. EUR aus 2025 nutzen, diesen Wert durch die 176,2 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 7,58 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Struktur und Geschäftsmodell der Grand City Properties S.A.

Die Aktie der Grand City Properties S.A. (ISIN LU0775917882, WKN A1JXCV) gehört zu einem Immobilienunternehmen mit Sitz in Luxemburg, das sich auf Wohnimmobilien in Deutschland und London spezialisiert hat. Die Gesellschaft, häufig mit GCP abgekürzt, erwirbt Wohnungsbestände in dicht besiedelten Regionen, entwickelt sie weiter und bewirtschaftet sie langfristig.

Das Geschäftsmodell setzt auf den sogenannten Value-add-Ansatz: GCP kauft Objekte mit Leerstand, Sanierungsbedarf oder Mietsteigerungspotenzial, verbessert sie durch Investitionen und eine aktive Vermietung und steigert so Mieterträge und Werte.

Geschichte

Grand City Properties wurde 2004 von Yakir Gabay gegründet. 2012 ging das Unternehmen an die Frankfurter Wertpapierbörse und wuchs in den folgenden Jahren durch Zukäufe deutlich. Später wechselte die Aktie in den Prime Standard. Die Aroundtown SA, ein ebenfalls in Luxemburg ansässiger und von Yakir Gabay gegründeter Immobilienkonzern, ist seit Jahren größter Aktionär.

2026 legte Aroundtown den GCP-Aktionären ein freiwilliges Umtauschangebot vor, bei dem je GCP-Aktie vier Aroundtown-Aktien angeboten wurden. Nach Abschluss des Angebots hält Aroundtown eine deutliche Mehrheit von rund vier Fünfteln der Anteile. Die GCP-Aktie ist weiterhin eigenständig börsennotiert.

Portfolio und Standorte

Das Portfolio besteht ganz überwiegend aus Mietwohnungen. Regionale Schwerpunkte sind:

• Berlin
• Nordrhein-Westfalen
• die Großräume Dresden, Leipzig und Halle
• weitere deutsche Großstädte
• London

Neben der Vermietung gehören Instandhaltung, Modernisierung und Mieterbetreuung zum operativen Geschäft. Durch gezielte Verkäufe einzelner Bestände setzt GCP Kapital frei, um Schulden abzubauen oder in andere Objekte zu investieren.

Marktumfeld und Wettbewerb

GCP ist auf dem deutschen Wohnungsmarkt tätig, der durch eine hohe Mieterquote, eine große Nachfrage in Ballungsräumen und eine strenge Regulierung der Mieten geprägt ist. Wettbewerber sind andere börsennotierte Wohnungsunternehmen wie Vonovia, LEG Immobilien und TAG Immobilien sowie kommunale und genossenschaftliche Vermieter und private Investoren. In London ist der Markt stärker von privaten Vermietern und institutionellen Anlegern geprägt.

Kapitalmarktprofil

Die Aktie ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und wird zudem an weiteren deutschen und europäischen Handelsplätzen gehandelt. Daneben finanziert sich GCP in größerem Umfang über Anleihen und Hybridanleihen am Kapitalmarkt, für die Ratings internationaler Agenturen vorliegen. Durch die Mehrheitsbeteiligung von Aroundtown ist der Streubesitz begrenzt.

Risiken

Das Geschäft ist stark zins- und finanzierungsabhängig: Steigende Zinsen erhöhen die Finanzierungskosten und können zu Abwertungen des Immobilienbestands führen. Regulatorische Eingriffe in den Mietmarkt, etwa Mietpreisbremsen oder Vorgaben zur energetischen Sanierung, können Mietsteigerungen begrenzen und Investitionen erfordern. Hinzu kommen Bewertungsrisiken, Refinanzierungsrisiken bei fälligen Anleihen, Wechselkursrisiken aus dem Londoner Bestand sowie mögliche Interessenkonflikte durch die Konzernverbindung zu Aroundtown und die geringere Handelsliquidität infolge des begrenzten Streubesitzes.

Fazit

Die Grand City Properties S.A. ist ein Luxemburger Wohnimmobilienunternehmen mit Schwerpunkt auf deutschen Ballungsräumen und London, das Bestände mit Wertsteigerungspotenzial erwirbt und aktiv bewirtschaftet. Mehrheitsaktionär ist die Aroundtown SA.

Die Entwicklung der Aktie hängt wesentlich vom Zinsumfeld, von der Bewertung der Immobilien und von der Regulierung des Mietmarkts ab.