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Original-Research: urban-gro, Inc. - from First Berlin Equity Research GmbH
28.04.2025 / 16:07 CET/CEST
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Group.
The issuer is solely responsible for the content of this research. The
result of this research does not constitute investment advice or an
invitation to conclude certain stock exchange transactions.
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Classification of First Berlin Equity Research GmbH to urban-gro, Inc.
Company Name: urban-gro, Inc.
ISIN: US91704K2024
Reason for the research: Update
Recommendation: Kaufen
from: 28.04.2025
Target price: $2,30
Target price on sight of: 12 Monate
Last rating change: -
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu urban-gro, Inc.
(ISIN: US91704K2024) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine
BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von USD 4,70 auf USD 2,30.
Zusammenfassung:
urban-gro hat eine Handvoll Aufträge von Fogo de Chão bekannt gegeben. Der
Gastronom setzt die Expansion seiner brasilianischen Restaurantkette fort
und hat den Design-Build-Spezialisten erneut mit dem Bau von drei neuen
Steakhäusern beauftragt. Nach einem äußerst schwierigen Jahr 2024 hat sich
der Nachrichtenfluss in diesem Jahr deutlich verbessert, aber das
Unternehmen hat immer noch Nachholbedarf bei seinen SEC-Filings (2024 10-K).
Die kürzlich veröffentlichten Ergebnisse für Q3/24 waren besonders schwach
und zeigten einen 50%igen Umsatzrückgang. Daher haben wir unsere Prognosen
gesenkt, bis das Aufwärtspotenzial des umstrukturierten Geschäftsdeutlich
sichtbar wird. Unser rekalibriertes DCF-Modell weist auf einen fairen Wert
von $2,30 pro Aktie hin (zuvor: $4,70), was einem Aufwärtspotenzial von 400%
entspricht, und wir glauben, dass die schmerzvolle Transition den Weg zum
lang erwarteten Turnaround geebnet hat. Unsere Empfehlung bleibt Kaufen.
First Berlin Equity Research has published a research update on urban-gro,
Inc. (ISIN: US91704K2024). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY rating
and decreased the price target from USD 4.70 to USD 2.30.
Abstract:
urban-gro has announced a handful of contract wins with Fogo de Chão. The
restaurateur continues to expand its Brazilian dining chain and has once
again hired urban-gro to construct three new steak houses. Newsflow has been
markedly better so far this year after an ultra-challenging 2024, but the
company is still in catch-up mode on its SEC filings (2024 10-K). Recently
published Q3/24 results were particularly weak, showing a 50% topline
contraction. Consequently, we have lowered FBe until the upside potential of
revamped operations becomes clearly visible. Our recalibrated DCF points to
fair value of $2.3 per share (old: $4.7) equal to 400% upside, and we
believe a painful transition has paved the way for the long-awaited
turnaround. Our rating remains Buy.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses
siehe die vollständige Analyse.
You can download the research here: http://www.more-ir.de/d/32360.pdf
Contact for questions:
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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