Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Management’s Discussion and Analysis (MD&A) Nächster Begriff: ESG-Reporting

Die Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) sind ein umfassendes Regelwerk zur Finanzberichterstattung, das von Unternehmen in den Vereinigten Staaten angewendet wird. Sie legen die Rechnungslegungsstandards für die Erstellung von Jahresabschlüssen fest und stellen sicher, dass Finanzberichte einheitlich, vergleichbar und verlässlich sind. Die US-GAAP werden vom Financial Accounting Standards Board (FASB) entwickelt und von der Securities and Exchange Commission (SEC) für börsennotierte Unternehmen in den USA vorgeschrieben.

Hintergrund und Entwicklung der US-GAAP

Die US-GAAP haben sich über Jahrzehnte entwickelt, um Konsistenz und Transparenz in der Finanzberichterstattung sicherzustellen. Sie wurden in Reaktion auf die Finanzkrisen der Vergangenheit und zur Verhinderung von Bilanzbetrug kontinuierlich weiterentwickelt.

Wichtige Meilensteine in der Entwicklung der US-GAAP:

• 1930er Jahre: Nach dem Börsenkrach von 1929 führte die US-Regierung erste Rechnungslegungsstandards ein.
• 1934: Die Securities and Exchange Commission (SEC) wurde gegründet und erhielt die Aufsicht über die Rechnungslegung börsennotierter Unternehmen.
• 1973: Das Financial Accounting Standards Board (FASB) wurde als unabhängige Institution geschaffen, um die US-GAAP zu standardisieren.
• 2001: Die Zusammenarbeit zwischen dem FASB und dem International Accounting Standards Board (IASB) begann, um eine Angleichung an die International Financial Reporting Standards (IFRS) zu prüfen.

Heute sind die US-GAAP der dominierende Rechnungslegungsstandard in den USA, während in vielen anderen Ländern die IFRS vorgeschrieben sind.

Ziele der US-GAAP

Die US-GAAP wurden entwickelt, um:

• Einheitlichkeit und Vergleichbarkeit der Finanzberichte zu gewährleisten.
• Transparenz und Verlässlichkeit für Investoren und Regulierungsbehörden zu schaffen.
• Betrug und Manipulation in der Finanzberichterstattung zu verhindern.
• Entscheidungsrelevante Informationen für Kapitalmärkte bereitzustellen.

Grundprinzipien der US-GAAP

Die US-GAAP folgen einer regelbasierten Struktur und basieren auf mehreren fundamentalen Prinzipien:

1. Principle of Regularity (Regelmäßigkeit)

   • Unternehmen müssen die Rechnungslegung konsequent nach den geltenden Standards durchführen.

2. Principle of Consistency (Stetigkeit)

   • Rechnungslegungsmethoden müssen über Jahre hinweg beibehalten werden, um Vergleiche zu ermöglichen.

3. Principle of Sincerity (Aufrichtigkeit)

   • Finanzberichte müssen die wirtschaftliche Realität eines Unternehmens widerspiegeln.

4. Principle of Permanence of Methods (Beständigkeit der Methoden)

   • Ändert ein Unternehmen seine Rechnungslegungsmethoden, muss es die Änderungen erläutern.

5. Principle of Non-Compensation (Keine Verrechnung von Positionen)

   • Unternehmen dürfen Gewinne und Verluste nicht verrechnen, sondern müssen sie getrennt ausweisen.

6. Principle of Prudence (Vorsichtsprinzip)

   • Unternehmen sollen Risiken realistisch einschätzen und keine zu optimistischen Prognosen treffen.

7. Principle of Continuity (Fortführungsprinzip)

   • Es wird davon ausgegangen, dass das Unternehmen seinen Betrieb langfristig fortführt.

Bestandteile eines US-GAAP-Finanzberichts

Ein Finanzbericht nach US-GAAP besteht aus mehreren Komponenten:

1. Bilanz (Balance Sheet)

• Stellt die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital dar.
• Die Positionen werden strikt nach den US-GAAP-Bewertungsmethoden bilanziert.

2. Gewinn- und Verlustrechnung (Income Statement)

• Zeigt Umsätze, Aufwendungen und den Nettogewinn oder -verlust eines Unternehmens.

3. Kapitalflussrechnung (Cash Flow Statement)

• Zeigt, wie sich die Zahlungsmittel eines Unternehmens durch operative, investive und finanzielle Tätigkeiten verändert haben.

4. Eigenkapitalveränderungsrechnung (Statement of Stockholders' Equity)

• Erklärt die Veränderungen im Eigenkapital, einschließlich Dividenden, Aktienrückkäufen und Kapitalerhöhungen.

5. Anhang (Notes to Financial Statements)

• Enthält detaillierte Erläuterungen zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Risiken.

Unterschiede zwischen US-GAAP und IFRS

Während die US-GAAP und die International Financial Reporting Standards (IFRS) viele Gemeinsamkeiten haben, gibt es einige wesentliche Unterschiede:

US-GAAP bietet strengere, detailliertere Regeln, während IFRS Unternehmen mehr Spielraum bei der Interpretation gibt.

Kritik an den US-GAAP

Obwohl die US-GAAP hohe Transparenz gewährleisten, gibt es auch Kritik:

• Hohe Komplexität: Die regelbasierte Struktur führt zu umfangreichen und teilweise schwer verständlichen Vorgaben.
• Mangelnde Flexibilität: Da die US-GAAP auf festen Regeln basieren, sind sie weniger anpassungsfähig an neue wirtschaftliche Entwicklungen.
• Aufwendige Einhaltung: Unternehmen müssen umfangreiche Compliance-Anforderungen erfüllen, was Kosten und Bürokratie erhöht.
• Unterschiede zu internationalen Standards: Die fehlende vollständige Harmonisierung mit den IFRS erschwert globale Vergleiche.

Zukunft der US-GAAP

Das FASB arbeitet kontinuierlich daran, die US-GAAP weiterzuentwickeln und mit den IFRS stärker zu harmonisieren. Wichtige Entwicklungen sind:

• Anpassung der Leasingbilanzierung: 2019 wurden neue Regeln eingeführt, um Leasingverträge transparenter zu machen.
• Digitalisierung der Finanzberichterstattung: Die SEC fordert zunehmend XBRL-Formate, um die maschinelle Verarbeitung von Finanzdaten zu erleichtern.
• Nachhaltigkeitsberichterstattung (ESG-Reporting): Es gibt Bestrebungen, Umwelt- und Sozialaspekte stärker in die Rechnungslegung einzubeziehen.

Fazit

Die Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) sind das zentrale Rechnungslegungssystem der USA und gewährleisten eine hohe Transparenz und Vergleichbarkeit der Finanzberichte. Durch ihre regelbasierte Struktur bieten sie detaillierte Vorgaben, können aber auch als komplex und unflexibel empfunden werden. Während US-GAAP und IFRS in vielen Bereichen ähnlich sind, bestehen nach wie vor wesentliche Unterschiede. Eine vollständige Harmonisierung mit den IFRS ist bisher nicht erfolgt, dennoch bleibt US-GAAP ein weltweit anerkannter Standard für die Finanzberichterstattung.