Vergleichsindex (= Benchmark = Vergleichsmaßstab)
Definition im Lexikon
Vergleichsindex (auch Benchmark oder Vergleichsmaßstab genannt) - Definition und Bedeutung
Ein Vergleichsindex ist ein Maßstab, der zur Messung des Anlageerfolgs eines Fonds oder einer Aktie herangezogen wird. Der Index dient als Vergleichsmaßstab, an dem die Wertentwicklung des Fonds oder der Aktie gemessen wird.
Was ist ein Vergleichsindex?
Ein Vergleichsindex ist ein spezifischer Index, der als Benchmark oder Referenzwert für einen Fonds oder eine Aktie dient. Der Vergleichsindex kann eine bestimmte Gruppe von Aktien, eine Branche oder den gesamten Markt abbilden.
Wie funktioniert ein Vergleichsindex?
Wenn ein Fondsmanager behauptet, dass er eine höhere Rendite als der Vergleichsindex erzielen kann, wird der Erfolg des Fonds anhand der Entwicklung des Vergleichsindex gemessen. Wenn der Fonds eine höhere Rendite als der Vergleichsindex erzielt, gilt er als erfolgreich. Wenn der Fonds jedoch eine niedrigere Rendite als der Vergleichsindex erzielt, gilt er als weniger erfolgreich.
Anwendungsbereiche von Vergleichsindizes
Die Anwendung von Vergleichsindizes ist weit verbreitet. Ein Fondsmanager verwendet einen Vergleichsindex, um den Erfolg oder Misserfolg seines Fonds zu messen. Auch Investoren verwenden den Vergleichsindex, um den Erfolg ihres Portfolios zu messen und zu vergleichen.
| Ein Vergleichsindex wird ein Index bezeichnet, an welchem man den Anlageerfolg eines Fonds messen kann. Wenn ein Fonds beispielsweise in ausgewählte Aktien aus dem Deutschen Aktienindex (DAX) investiert und vorgibt, eine höhere Wertsteigerung zu erzielen, als der DAX, so wird sein Erfolg bzw. Misserfolg an der Entwicklung des DAX messbar sein. Hat der Fonds in einem bestimmten Zeitraum eine höhere Wertsteigerung als sein Vergleichsindex, in diesem Beispiel der DAX, erzielt, so war das Fondsmanagement erfolgreich. Schneidet der Fonds im gleichen Zeitraum allerdings schlechter ab als der Vergleichsindex, so war die Anlagestrategie des Managements nicht erfolgreich und es wäre sinnvoller gewesen, in den Index an sich zu investieren, da man so mehr Rendite erzielt hätte. Der Vergleichsindex wird auch als Benchmark benannt. Auch die Entwicklung einer einzelnen Aktie oder einer gesamten Branche kann an einem Vergleichsindex gemessen werden. Wenn eine einzelne Aktie aus dem DAX innerhalb eines Jahres zum Beispiel um 20 % gestiegen ist, der DAX aber nur um 10 %, dann hat die Aktie ihren Vergleichsindex geschlagen. Die Messung des Erfolges bzw. Misserfolges eines Fonds anhand eines Vergleichsindex kann eine große Hilfe bei der Entscheidung zur Investition in den einen oder anderen Fonds sein. |
