Gold thront wieder über 2.030,- US-Dollar pro Unze! Ein schwächerer Dollar lässt die Renditen der Staatsanleihen sinken. Fed signalisiert erste Zinssenkungen in 2024, bei einer implodierenden Inflation.

 

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

Fed Chair Jerome Powell lässt verlauten, dass eine Diskussion über Zinssenkungen „in Sicht“ ist. Die Märkte interpretieren dies als eine 75%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen bereits im März senken wird. Die Zinssenkungserwartung wird zudem angefeuert, durch einen Rückgang der wöchentlichen Arbeitslosenzahlen.

Derweil halten sowohl die Europäische Zentralbank als auch die Bank of England ihre Zinsen auf aktuellem Niveau. Der Zeitpunkt für Goldinvestitionen ist also gekommen, der Meinung ist auch das Handelshaus Heraeus, deren Analysten ebenfalls dem Goldpreis sehr positiv gegenüberstehen. Das Handelshaus prognostiziert, dass der Goldpreis auf bis zu 2.250,- US-Dollar pro Feinunze steigen könnte, vom derzeitigen Kurs aus ein Plus von über 10 %!

Henrik Marx, Leiter Edelmetallhandel, betont die Rolle der Zinsen als entscheidenden Faktor für steigende Goldpreise. Zudem werden Zentralbankkäufe, vor allem durch China, als bedeutender Preistreiber identifiziert. Das robuste Wirtschaftswachstum in Indien sollte sich ebenfalls positiv auf die Schmucknachfrage auswirken. Die Kombination dieser Faktoren könnte den Goldpreis 2024 auf neue Rekordhöhen treiben. Das spielt TOP-Gold-Unternehmen wie der GoldRoyalty Corp. (WKN: A2QPLC) natürlich perfekt in die Karten, vor allem dann, wenn man sich noch schnell so ein Kronjuwel zu sehr günstigen Konditionen unter den Nagel reißt, wie erst vor ein paar Tagen wieder!

 

 

Schon wieder hievt GoldRoyalty (WKN: A2QPLC) mit seiner neuesten Beteiligung am hochgradigen ‚Borborema‘-Goldprojekt seine sensationelle Wachstumsstory auf das nächste Level! Mit insgesamt 31 Mio. USD steigt Gold Royalty in Aura Minerals grandios-gehaltvolles ‚Borborema‘-Goldprojekt im brasilianischen Bundesstaat Rio Grande do Norte ein. Ein Deal mit Tragweite, wie wir gleich sehen werden!

Dank dieses genialen Schachzugs nämlich sichert sich der dynamische Goldmarkt-Player eine 2 %-Nettoschmelzgebühr an einem hochgradigen Projekt, das auf ‚angezeigten und vermuteten‘-Mineralreserven von sagenhaften 812.000 Unzen Gold sitzt. Die derzeitigen ‚gemessenen und angezeigten‘-Mineralressourcen liegen schon bei rekordverdächtigen 2,077 Millionen Unzen.

Neben diesem herausragenden „Inventar“ bietet ‚Borborema‘ auch perspektivisch ‚High-Performance‘-Potenzial. So wird das Projekt bei einem bisherigen Minenleben von 11,3 Jahren einen Nettogegenwartswert (‚NPV‘) von satten 182 Mio. USD und einen internen Zinsfuß (‚IRR‘) nach Steuern von 21,9 % abwerfen. Das wohlgemerkt, wenn man für diesen Zeitraum einen durchschnittlichen absolut konservativen Goldpreis von nur 1.712,- USD je Unze ansetzt!

Legt man einen noch immer konservativen Goldpreis von 1.900,- USD je Unze zugrunde, schnellt der ‚IRR‘ auf sensationelle 51,9 % nach oben während sich der ‚NPV‘ auf satte 262 Mio. USD hochschraubt. Und das alles bei einer Verschuldung von nur 100 Mio. USD, schmalen Investitionskosten von 188 Mio. USD und einer Amortisationszeit von geschmeidigen 3,2 Jahren.

 

Quelle: Unternehmenspräsentation

 

Unter diesen Gold-Rallye-tauglichen Rahmenbedingungen wird ‚Borborema‘ während der ersten drei Jahre durchschnittlich 83.000 Unzen produzieren, bei unterdurchschnittlich niedrigen Gesamtproduktionskosten von nur 862,- USD pro hergestellter Unze in den ersten drei Jahren, die danach, aufgrund leicht sinkender Goldgehalte, auf 949,- USD je Unze ansteigen werden. Dementsprechend werden die Gesamtförderkosten über das bisherige Minenleben von 11,3 Jahren bei noch immer sehr günstigen etwa 1.079,- USD die Unze liegen!

 

‚1A‘-Deal für außergewöhnliches Asset!

 

Im Einzelnen sichert sich GoldRoyalty Corp. (WKN: A2QPLC) mit seinem Einstieg in das ‚Borborema-Power-Paket‘ den Zugang sowohl zu einem außergewöhnlichen Asset wie auch zur praxiserprobten Expertise des erfahrenen Aura-Teams, welches einen entscheidenden Beitrag dazu leisten wird, ‚Borborema‘ mit geballter Kraft voranzutreiben und in Produktion zu bringen.

 

Quelle: Unternehmensmeldung

 

Für dieses „Doppelpack“ legt GoldRoyalty insgesamt 31 Mio. USD auf den Tisch - 21 Mio. USD in bar und die restlichen 10 Mio. USD in Form eines 2 %-Gold-Lizenzgebühr-Darlehens an Borborema Inc., eine 100 %ige Tochtergesellschaft von Aura Minerals.

Das Geld hierfür wird GoldRoyalty im Rahmen einer 40 Mio. USD Privatplatzierung von unbesicherten Wandelschuldverschreibungen einnehmen, zu deren Zeichnung sich die professionellen institutionellen Investoren Queen's Road Capital Investment Ltd. (WKN: A2PZYY) und Taurus Mining Royalty Fund L.P. verpflichtet haben.

 

Renditeträchtiger Rückenwind!

 

Für die GoldRoyalty Corp. (WKN: A2QPLC) zahlt sich der ‚Borborema‘-Deal gleich mehrfach aus: Dank der strategisch bis ins kleinste Detail durchdachten Struktur profitiert das Unternehmen von einem sofortigen Cashflow, der sich aus Vorproduktionszahlungen aus der Lizenzgebühr und aus goldbasierten Zahlungen im Rahmen des ‚goldgebundenen‘-Darlehens speist und mit einer beeindruckenden Geschwindigkeit von insgesamt 1.000 Unzen Gold bzw. kombiniert von 1.400 Unzen Goldäquivalent pro Jahr in Richtung GoldRoyaltys-Unternehmenskasse fließen wird. Dabei kann dieser Geldfluss aus der 2,0 % Lizenzgebühr sogar noch weiter an Kraft gewinnen, sobald nämlich ‚Borborema‘ in Produktion geht, also aller Voraussicht nach bereits Anfang 2025.

Und wie wertsteigernd das wandelbare ‚Gold-Darlehen‘ an Auras Tochtergesellschaft Borborema Inc. ist, zeigt sich darin, dass GoldRoyalty dies bei Fälligkeit in eine zusätzliche 0,5 % Nettoschmelzgebühr „ummünzen“ kann, um in noch höherem Maße vom großartigen Produktionspotenzial wie auch von möglichen künftigen Explorationserfolgen und Ressourcenerweiterungen bei ‚Borborema‘ zu profitieren.

Weitere Eckpfeiler des Deals bestehen darin, dass sich Gold Royaltys 2 %-Lizenzgebühr auf eine 0,5 % Lizenzgebühr reduziert, nachdem 725.000 Unzen zahlbares Gold aus dem Projekt ‚Borborema‘ produziert wurden. Hinzu kommt, dass Borborema Inc. für die verbleibenden 0,5 % Lizenzgebühren eine Rückkaufoption in Höhe von 2,5 Mio. USD ausüben kann, sobald das vielversprechende Projekt 2.250.000 Unzen zahlbares Gold produziert hat oder im Jahr 2050, je nachdem, welches Ereignis früher eintritt.

 

https://www.youtube.com/watch?v=1vlZ4vsdWhQ

 

Fazit: Diversifizierung als Dynamo und Nachhaltigkeit!

Eins scheint klar, mit diesem außergewöhnlichen Asset werden nun weitere entscheidende Weichen für nahezu gigantisches Wachstum gestellt. Mit diesem Deal sichert sich GoldRoyalty Corp. (WKN: A2QPLC)Zugang zu einzigartigem Potenzial. Dieses Potenzial wird nun mit Aura Minerals, einem diversifizierten Minenbetreiber in Nord- und Südamerika, zügig in Richtung Produktionsreife entwickelt. Seine Expertise und sehenswerte Erfolgsbilanz beim Bau von Minen in Brasilien ist unübersehbar.

Aber nicht nur dass, so leistet man mit seiner Lizenzgebühr seines ‚Borborema‘-Engagement auch einen nachhaltigen Beitrag. Denn durch einen Rabatt in Höhe von 30,- USD auf die Unze Goldäquivalent werden Mittel generiert, die für ‚ESG‘-bezogene Investitionen seitens Borborema Inc. bis zu einem Höchstbetrag von 300.000,- USD vorgesehen sind.

Für die Qualität der Finanzierung stehen die renommierten Namen Queen's Road Capital Investment Ltd. (WKN: A2PZYY) und Taurus Mining Royalty, die ihrerseits als führende institutionelle Investoren und erfahrene Finanziers des globalen Rohstoffsektors angesehen werden. Ihre strategische Investition ist nicht nur eine eindrucksvolle Bestätigung für diese wertsteigernden Transaktionen, sondern unterstreichen auch ihr Vertrauen in diese langfristig ausgerichtete Wachstumsstrategie!

 

Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,

Ihr

Jörg Schulte

 

 

 

Quellen: GoldRoyalty Corp., Queen's Road Capital Investment Ltd., Heraeus, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: GoldRoyalty Corp., Quelle-Titelbild: https://stock.adobe.com/de

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