Anti-Money Laundering Authority (AMLA) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Financial Action Task Force (FATF) Nächster Begriff: Verbriefungszweckgesellschaften

Die Anti-Money Laundering Authority (AMLA) ist eine geplante europäische Aufsichtsbehörde zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Sie stellt das Herzstück der Reformagenda der Europäischen Union dar, die auf eine umfassende Vereinheitlichung und Stärkung der Geldwäschebekämpfung in den Mitgliedstaaten abzielt. Die AMLA soll ab 2025 ihre Arbeit aufnehmen und in den Folgejahren schrittweise ihre Kompetenzen ausbauen. Ihr Sitz wird in Frankfurt am Main sein – ein bedeutender Standort im europäischen Finanzsystem.

Ziel der AMLA ist es, die bisher fragmentierte Aufsicht über Verpflichtete nach den Geldwäschevorschriften effektiver, einheitlicher und grenzüberschreitend koordinierbar zu gestalten. Sie ist Teil eines umfassenden Gesetzespakets, das von der Europäischen Kommission im Juli 2021 vorgelegt wurde, um Schwächen im bisherigen System zu beseitigen und die Finanzstabilität sowie den Verbraucherschutz innerhalb des Binnenmarkts zu verbessern.

Hintergrund und Motivation

Die EU hat in den letzten Jahren wiederholt Fälle schwerwiegender Geldwäscheskandale verzeichnet – darunter der Skandal um die estnische Tochter der Danske Bank, über die mutmaßlich über 200 Milliarden Euro verdächtiger Transaktionen abgewickelt wurden. Weitere Fälle in Malta, Lettland, Bulgarien oder Zypern haben verdeutlicht, dass nationale Aufsichtsbehörden teilweise überfordert oder politisch beeinflusst waren.

Die bisherigen EU-Richtlinien zur Geldwäschebekämpfung wurden in den Mitgliedstaaten sehr unterschiedlich umgesetzt, wodurch Regulierungsarbitrage und Vollzugsdefizite entstanden. Diese Schwächen sollen durch die AMLA als zentrale Aufsichtsinstanz beseitigt werden.

Rechtsgrundlage und Gesetzgebung

Die AMLA ist Teil eines neuen EU-Gesamtpakets zur Geldwäschebekämpfung, das vier Elemente umfasst:

1. Verordnung zur Einrichtung der AMLA (AMLA-VO)
2. Verordnung über die Bekämpfung der Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung (direkt anwendbar in allen Mitgliedstaaten)
3. Sechste Geldwäscherichtlinie (AMLD6) mit Bestimmungen zur Zusammenarbeit der Strafverfolgungsbehörden
4. Änderung der Verordnung 2015/847 zur Nachverfolgbarkeit von Geldtransfers („Travel Rule“) – auch für Krypto-Assets

Ziele und Aufgaben der AMLA

Die AMLA wird mehrere zentrale Aufgaben erfüllen:

1. Direkte Aufsicht über risikorelevante Verpflichtete
   Die AMLA soll besonders risikobehaftete Finanzinstitute wie Großbanken, Zahlungsdienstleister und Kryptoplattformen direkt beaufsichtigen – einschließlich Vor-Ort-Prüfungen und Sanktionsermächtigungen.

2. Koordination der nationalen Aufsichtsbehörden
   Für weniger risikobehaftete Verpflichtete bleibt die Aufsicht zunächst bei den nationalen Behörden, jedoch unter Anleitung und Kontrolle der AMLA. Die Behörde entwickelt einheitliche Prüfstandards, Leitlinien und führt Peer Reviews durch.

3. Überwachung des Nicht-Finanzsektors
   Auch Rechtsanwälte, Notare, Immobilienmakler, Kunsthändler und Glücksspielanbieter sollen durch die AMLA indirekt beaufsichtigt werden, um deren Einbindung in das europäische Präventionssystem zu stärken.

4. Finanzielle Analyse und Informationsaustausch
   Die AMLA soll zentrale Datenbanken aufbauen und Risikoanalysen auf europäischer Ebene durchführen. Dabei wird sie eng mit den FIUs (Financial Intelligence Units) der Mitgliedstaaten kooperieren.

5. Sanktionsbefugnisse
   Bei Verstößen gegen europäische Geldwäschevorschriften kann die AMLA Geldbußen von bis zu 10 % des Jahresumsatzes oder 10 Millionen Euro verhängen.

6. Zusammenarbeit mit Drittstaaten und internationalen Organisationen
   Die AMLA wird mit der FATF, dem IWF, dem Europäischen Parlament, nationalen Strafverfolgungsbehörden sowie Drittstaaten zusammenarbeiten, um internationale Standards zu fördern.

Institutionelle Struktur

Die AMLA wird mit rund 400 Mitarbeitenden starten und soll bis 2028 voll einsatzfähig sein. Ihre Struktur umfasst:

• Direktion: Operative Leitung und strategische Planung
• Ausschuss für Aufsicht: Vertreter der nationalen Aufsichtsbehörden zur Koordination
• Beirat für Interessenträger: Beteiligung von Wirtschaftsakteuren und zivilgesellschaftlichen Organisationen
• Daten- und Analyseabteilung: Entwicklung von Risikoanalysen und Frühwarnsystemen
• IT-Infrastruktur: Aufbau europaweiter Systeme zur Überwachung von Transaktionen und zur Vernetzung von Aufsichtsbehörden

Technologische Infrastruktur und Datenmanagement

Die AMLA plant die Einführung moderner IT-gestützter Kontrollsysteme, die auf Big Data, künstlicher Intelligenz (KI) und vernetzten Datenbanken basieren. Diese Systeme sollen helfen:

• Transaktionsmuster zu analysieren
• Hochrisikoinstitute automatisch zu identifizieren
• Verstöße schneller aufzudecken
• länderübergreifende Geldflüsse effizient zu verfolgen

Mathematische Modelle und Algorithmen zur Risikobewertung könnten auf Scoring-Systemen basieren, wie:

\[ \text{Risikowert} = \sum_{i=1}^{n} w_i \cdot x_i \]

Dabei steht \( w_i \) für die Gewichtung eines Risikofaktors (z. B. Transaktionshöhe, Herkunftsland, Branche) und \( x_i \) für dessen Ausprägung. Diese Scores fließen in eine europaweite Risikoklassifikation ein.

Erwartete Wirkungen

Die Einführung der AMLA bringt mehrere strategische Vorteile:

• Harmonisierung der Aufsichtsstandards innerhalb der EU
• Schutz vor systemischen Risiken im Finanzsektor
• Verbesserung der internationalen Reputation des EU-Finanzmarkts
• Effektivere Strafverfolgung durch abgestimmte Risikoanalysen
• Stärkung der Aufsicht über Kryptowährungen und FinTechs

Zudem werden nationale FIUs entlastet, da die AMLA zentrale Aufgaben übernimmt, z. B. die Erstellung von Typologien, Warnsystemen und Analysen.

Herausforderungen und Kritik

Trotz der positiven Effekte ist die Einführung der AMLA auch mit Herausforderungen verbunden:

1. Kompetenzkonflikte mit nationalen Aufsichtsbehörden könnten zu Reibungsverlusten führen.
2. Rechtliche Komplexität bei der direkten Beaufsichtigung privater Unternehmen durch eine EU-Behörde.
3. Personalgewinnung und Fachkräftemangel im Bereich Finanzaufsicht und IT-Forensik.
4. Daten- und Cybersicherheitsrisiken durch zentrale europäische Plattformen.
5. Langsamer Start: Die AMLA soll ihre volle Wirksamkeit erst nach mehreren Jahren entfalten.

Fazit

Die Anti-Money Laundering Authority (AMLA) markiert einen Meilenstein in der Entwicklung einer integrierten europäischen Finanzaufsicht. Mit ihrer Einrichtung unternimmt die EU einen entscheidenden Schritt, um Schwachstellen in der bisherigen Geldwäschebekämpfung zu schließen und grenzüberschreitende Finanzkriminalität wirksam zu bekämpfen. Die AMLA wird als zentrale Aufsichtsinstanz für risikoreiche Finanzunternehmen agieren, die Harmonisierung der nationalen Aufsichten vorantreiben und moderne Technologien zur Risikoanalyse einsetzen. Ihre Wirksamkeit wird maßgeblich davon abhängen, wie schnell sie aufgebaut wird, wie gut sie mit bestehenden Behörden kooperiert – und ob sie es schafft, das Vertrauen von Märkten, Unternehmen und Bürgern zu gewinnen.