DeFiLlama Börsenlexikon Vorheriger Begriff: DeBank Nächster Begriff: Bloomberg Terminal

DeFiLlama ist eine webbasierte Analyseplattform, die sich auf die Datenerfassung, Aggregation und Darstellung von Kennzahlen aus dem Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) spezialisiert hat. Der Schwerpunkt der Plattform liegt auf der Messung von Total Value Locked (TVL) – also dem Gesamtwert an Vermögenswerten, die in Smart Contracts verschiedener DeFi-Protokolle hinterlegt sind. DeFiLlama verfolgt dabei einen offenen, transparenten und community-orientierten Ansatz und zählt heute zu den meistgenutzten Informationsquellen im DeFi-Ökosystem.

Zielsetzung und Positionierung

Das Hauptziel von DeFiLlama ist es, eine zentrale, neutrale und nicht-kommerzielle Datenquelle für den DeFi-Sektor bereitzustellen. Im Gegensatz zu vielen anderen Plattformen verzichtet DeFiLlama bewusst auf Monetarisierung durch Werbung, Premium-Abonnements oder Token-Modelle. Stattdessen steht die objektive und quelloffene Datenbereitstellung im Vordergrund.

Die Plattform ist insbesondere für folgende Nutzergruppen relevant:

1. Investoren und Trader, die sich über Markttrends und Kapitalflüsse im DeFi-Bereich informieren möchten.

2. Entwickler und Protokollteams, die den eigenen TVL oder Nutzerverhalten verfolgen.

3. Forscher und Analysten, die historische Daten und Metriken zur Bewertung und Modellierung nutzen.

4. Plattformanbieter, die über API-Schnittstellen DeFi-Daten in ihre Systeme integrieren.

Total Value Locked (TVL) – Zentrale Kennzahl

Der Total Value Locked (TVL) ist die wichtigste Kennzahl auf DeFiLlama. TVL misst den aggregierten Gesamtwert an Krypto-Vermögenswerten, die in einem bestimmten Protokoll oder in der gesamten DeFi-Industrie durch Smart Contracts gesichert sind. Der TVL wird meist in USD angegeben und dient als Indikator für das Nutzervertrauen, die Liquidität und die Akzeptanz eines Protokolls.

Die Berechnung erfolgt durch die Addition der jeweiligen Token-Werte, multipliziert mit aktuellen Marktpreisen. Dabei wird zwischen nativen Token, gestakten Assets, LP-Tokens und Derivaten differenziert. Die Daten werden direkt aus den Blockchains über Protokoll-spezifische Adapter extrahiert und auf täglicher Basis aktualisiert.

Funktionsbereiche der Plattform

DeFiLlama bietet eine Vielzahl an Analysefunktionen und Datenvisualisierungen, die nach Projekten, Chains und Kategorien strukturiert sind:

1. Protokoll-Rankings nach TVL: Darstellung der größten DeFi-Projekte auf Basis ihres TVL, z. B. Lido, MakerDAO, Aave, Curve oder Uniswap.

2. Chain-Rankings: Vergleich verschiedener Blockchains hinsichtlich des dort gebundenen DeFi-Vermögens.

3. Kategorisierung nach Sektoren: Gruppierung von Protokollen nach Typ (DEX, Lending, Derivate, Bridges, Liquid Staking u. a.).

4. TVL-Historie und Chartanalyse: Visualisierung der zeitlichen Entwicklung auf Projekt- und Marktebene.

5. Stablecoin-Tracking: Übersicht über zirkulierende Stablecoins, deren Marktanteile und Allokation über verschiedene Chains.

6. Bridges: Analyse der Kapitalflüsse zwischen Blockchains über Interoperabilitätsprotokolle.

7. Oracles, Rollups, NFTFi, RWAs: Erweiterung der Datenabdeckung über klassische DeFi-Sektoren hinaus.

8. Fees & Revenue: Darstellung der generierten Protokollgebühren und Einnahmen (in Zusammenarbeit mit LlamaNodes und Dune-Analytics).

Darüber hinaus werden für viele Protokolle auch Risikoanalysen, Sicherheitsbewertungen und Smart-Contract-Informationen angezeigt.

Multichain-Unterstützung

DeFiLlama ist multichain-fähig und deckt über 200 verschiedene Blockchains ab – darunter:

• Layer-1-Chains: Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Fantom, Solana, Tron

• Layer-2-Lösungen: Arbitrum, Optimism, Base, zkSync Era, Polygon zkEVM

• App-Chains und Cosmos-Zone: Osmosis, Kava, Kujira, Injective

Diese Multichain-Integration erlaubt eine vergleichende Analyse über das gesamte DeFi-Ökosystem hinweg und fördert das Verständnis von Netzwerk-Effekten, Kapitalmigration und Cross-Chain-Aktivitäten.

Transparenz und Community-Beitrag

Ein Alleinstellungsmerkmal von DeFiLlama ist die vollständige Offenlegung der Datenstruktur und Berechnungsmethodik. Die zugrunde liegenden Adapter-Skripte und APIs sind öffentlich auf GitHub einsehbar. Jeder kann Fehler melden, Daten vorschlagen oder neue Protokolle zur Listung einreichen.

Diese community-getriebene Pflege der Datenbasis unterscheidet DeFiLlama von kommerziellen Datenanbietern. Der Code ist quelloffen, und nahezu alle Datensätze sind frei verfügbar. Auch die verwendeten Preisdaten (z. B. für Tokenpreise) werden transparent dargestellt.

Erweiterte Tools und APIs

Neben der Hauptseite stellt DeFiLlama zusätzliche Tools und Schnittstellen bereit:

• API-Zugang: Für Entwickler, die TVL-, Preis- oder Chain-Daten automatisiert abrufen möchten.

• Real-Yield-Übersicht: Darstellung von realen (nicht inflationären) Erträgen, die Protokolle ihren Nutzern generieren.

• Token-Terminal-Integration: Gemeinsame Schnittstellen zur Darstellung von Umsätzen und Gewinnkennzahlen.

• „LlamaZip“: Gebührenanalyse für Transaktionen auf Ethereum Layer-2s.

• Security Explorer: Übersicht über Audits, Exploits und Sicherheitsstatus einzelner Protokolle.

All diese Tools machen DeFiLlama nicht nur zu einem Analysewerkzeug, sondern zu einer datengetriebenen Infrastrukturkomponente im DeFi-Sektor.

Vergleich mit anderen Plattformen

DeFiLlama hat sich durch den Fokus auf objektive, transparente und quelloffene Datenaggregation zur führenden Referenz im Bereich TVL-Tracking entwickelt.

Fazit

DeFiLlama ist eine zentrale Plattform zur quantitativen Analyse des DeFi-Ökosystems. Sie bietet detaillierte Informationen zu Total Value Locked, Protokollaktivität, Chain-Vergleichen und Stablecoin-Verteilung – und das alles kostenlos, transparent und quelloffen. Durch ihre Multichain-Abdeckung, die Community-Orientierung und die Vielzahl technischer Schnittstellen ist DeFiLlama sowohl für Analysten als auch Entwickler ein unverzichtbares Werkzeug zur Beurteilung von Kapitalflüssen, Marktanteilen und Projektentwicklung im dezentralen Finanzsystem.