Dividendenwerte Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Dividendenwachstum Nächster Begriff: DIW (Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung e.V.)

Dividendenwerte sind Aktien von Unternehmen, die regelmäßig Dividenden ausschütten. Sie gelten als besonders attraktiv für Anleger, die auf stabile Erträge und langfristige Wertsteigerung setzen. Dividendenwerte zeichnen sich durch hohe finanzielle Stabilität und oft geringere Volatilität aus, da sie auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten verlässliche Ausschüttungen bieten.

Diese Aktien sind vor allem für Einkommensinvestoren und langfristig orientierte Anleger interessant, da sie nicht nur Kurssteigerungen, sondern auch regelmäßige Einnahmen ermöglichen. Besonders bekannt sind Dividendenaristokraten – Unternehmen, die ihre Dividenden über viele Jahre hinweg kontinuierlich erhöht haben.

Merkmale von Dividendenwerten

1. Regelmäßige Dividendenzahlungen

   • Unternehmen mit Dividendenwerten schütten üblicherweise vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich einen Teil ihres Gewinns an die Aktionäre aus.

2. Nachhaltige Geschäftsmodelle und stabile Gewinne

   • Dividendenwerte sind häufig in krisensicheren Branchen wie Konsumgüter, Gesundheitswesen oder Versorgungsunternehmen zu finden.

3. Geringere Volatilität als Wachstumsaktien

   • Da Dividenden das Anlageergebnis stabilisieren, sind Dividendenaktien weniger anfällig für starke Kursschwankungen als reine Wachstumswerte.

4. Hohe Marktkapitalisierung und etablierte Unternehmen

   • Viele Dividendenwerte sind große, etablierte Unternehmen mit soliden Bilanzen und einem langjährigen Erfolg in der Branche.

5. Attraktive Dividendenrendite

   • Die Dividendenrendite gibt an, wie hoch die jährliche Ausschüttung im Verhältnis zum Aktienkurs ist. Sie wird berechnet als:

     \[ \text{Dividendenrendite} = \frac{\text{Dividende je Aktie}}{\text{Aktueller Aktienkurs}} \times 100 \]

     Beispielsweise ergibt eine Aktie mit einer Dividende von 3 Euro bei einem Kurs von 60 Euro eine Dividendenrendite von 5 %.

Beispiele für bekannte Dividendenwerte

Viele Dividendenwerte sind internationale Blue-Chip-Unternehmen, die über Jahrzehnte hinweg zuverlässige Dividenden gezahlt haben.

Dividendenaristokraten (mindestens 25 Jahre Dividendensteigerung)

• Johnson & Johnson (JNJ) – Gesundheitssektor, Dividendensteigerung seit über 60 Jahren
• Procter & Gamble (PG) – Konsumgüter, über 65 Jahre steigende Dividenden
• McDonald’s (MCD) – Fast-Food-Riese mit über 40 Jahren Dividendenwachstum
• Nestlé (NESN) – Schweizer Nahrungsmittelkonzern mit stabiler Dividendenhistorie

Dividendenstarke europäische Unternehmen

• Allianz (ALV) – Deutsche Versicherung mit attraktiver Dividendenrendite
• Siemens (SIE) – Deutsches Industriekonglomerat mit kontinuierlicher Ausschüttung
• Roche (ROG) – Schweizer Pharmaunternehmen mit langjährigem Dividendenwachstum

Hohe Dividendenrenditen in defensiven Sektoren

• AT&T (T) – Telekommunikationsriese mit überdurchschnittlicher Rendite
• Realty Income (O) – REIT (Real Estate Investment Trust) mit monatlicher Dividende
• Unilever (ULVR) – Konsumgüterunternehmen mit stabilen Ausschüttungen

Strategien für Investitionen in Dividendenwerte

1. Dividendenwachstumsstrategie

   • Fokus auf Unternehmen mit stetigem Dividendenwachstum, um langfristig steigende Erträge zu erzielen.
   • Vorteil: Inflationsschutz und Zinseszinseffekt durch Reinvestition.

2. Dividendenrenditen-Strategie

   • Auswahl von Aktien mit besonders hoher Dividendenrendite (z. B. über 5 %).
   • Achtung: Sehr hohe Renditen können auf finanzielle Probleme des Unternehmens hindeuten.

3. Kombination aus Dividende und Kurswachstum

   • Mischung aus soliden Dividendenwerten und Wachstumsaktien, um von Ausschüttungen und Kurssteigerungen zu profitieren.

4. Diversifikation über verschiedene Sektoren

   • Investition in verschiedene Branchen wie Gesundheitswesen, Versorger und Technologie, um Risiken zu streuen.

5. Nutzung von Dividenden-ETFs

   • ETFs auf Dividendenwerte bieten eine breite Diversifikation ohne Einzelaktienrisiko. Beispiele:
     • Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
     • iShares Select Dividend ETF (DVY)

Vor- und Nachteile von Dividendenwerten

Vorteile

1. Regelmäßige Erträge

   • Ideal für Anleger, die ein passives Einkommen aus Dividendenzahlungen generieren möchten.

2. Geringere Volatilität

   • Dividendenaktien sind oft stabiler als Wachstumsaktien, besonders in Krisenzeiten.

3. Steigender Ertrag durch Dividendenwachstum

   • Langfristig erhöhen viele Unternehmen ihre Ausschüttungen und bieten so wachsende Einkommensströme.

4. Besserer Inflationsschutz

   • Steigende Dividenden gleichen den Kaufkraftverlust durch Inflation teilweise aus.

Nachteile

1. Begrenztes Kurswachstum

   • Dividendenwerte bieten oft weniger starkes Kurswachstum als Wachstumsaktien.

2. Steuerliche Nachteile

   • In vielen Ländern unterliegen Dividenden einer Kapitalertragsteuer, was die Netto-Rendite verringern kann.

3. Dividendenkürzungen möglich

   • In wirtschaftlich schwierigen Zeiten können Unternehmen die Dividende senken oder streichen (z. B. während der Finanzkrise 2008).

4. Höhere Anfälligkeit für Zinsschwankungen

   • Steigende Zinsen machen Dividendenwerte im Vergleich zu Anleihen weniger attraktiv, was die Nachfrage senken kann.

Vergleich: Dividendenwerte vs. Wachstumsaktien

Fazit

Dividendenwerte sind eine attraktive Anlageklasse für Investoren, die langfristige Stabilität und regelmäßige Erträge suchen. Unternehmen mit soliden Dividendenzahlungen bieten planbare Einkünfte, Inflationsschutz und geringere Volatilität.

Für den optimalen Erfolg sollten Anleger jedoch darauf achten, gut diversifizierte Portfolios mit qualitativ hochwertigen Unternehmen zusammenzustellen. Strategien wie Dividendenwachstum, hohe Dividendenrenditen und ETF-Investitionen können dabei helfen, ein nachhaltiges Einkommen mit langfristiger Wertsteigerung zu kombinieren.