Fibonacci-Retracement-Pullback Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Doppel-Top und Doppel-Bottom Muster Nächster Begriff: Straddle-Strategie

Das Fibonacci-Retracement-Pullback ist eine beliebte technische Analyse-Strategie, die dazu dient, Einstiegsniveaus in bestehenden Trends zu identifizieren. Die Methode basiert auf den Fibonacci-Retracement-Leveln, einer mathematischen Zahlenreihe, die auf den italienischen Mathematiker Leonardo Fibonacci zurückgeht.

Im Trading wird das Fibonacci-Retracement verwendet, um mögliche Unterstützungs- und Widerstandsbereiche zu bestimmen, an denen der Preis nach einer Korrekturbewegung (Pullback) möglicherweise wieder in Richtung des Haupttrends dreht.

Da sich Märkte selten linear bewegen, sind Rücksetzer (Pullbacks) in Trends eine natürliche Marktbewegung. Fibonacci-Retracements helfen Tradern, Wendepunkte innerhalb eines Pullbacks zu erkennen und optimale Ein- und Ausstiegspunkte zu bestimmen.

Merkmale eines Fibonacci-Retracement-Pullbacks

• Nutzt Fibonacci-Verhältnisse (23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %), um potenzielle Korrekturbereiche in einem Trend zu identifizieren.
• Wird verwendet, um nach einem starken Impuls (Aufwärts- oder Abwärtstrend) mögliche Einstiegszonen zu bestimmen.
• Hilft dabei, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus abzuleiten, an denen der Preis nach einem Pullback drehen könnte.
• Gilt als subjektives Werkzeug, da Trader unterschiedliche Swing-Highs und Swing-Lows für die Analyse wählen können.
• Funktioniert besonders gut in liquiden Märkten wie Forex, Aktien und Kryptowährungen.

Fibonacci-Retracement-Level und ihre Bedeutung

Die wichtigsten Fibonacci-Retracement-Level sind:

• 23,6 %: Sehr flache Korrektur, meist in starken Trends.
• 38,2 %: Erste bedeutende Korrekturstufe, oft von kurzfristigen Tradern genutzt.
• 50 %: Kein offizielles Fibonacci-Level, aber eine psychologisch wichtige Marke.
• 61,8 %: Das wichtigste Level, bekannt als „goldenes Verhältnis“ – häufig Wendepunkt im Markt.
• 78,6 %: Tiefer Pullback, bevor eine Trendumkehr wahrscheinlich wird.

Wie funktioniert die Fibonacci-Retracement-Pullback-Strategie?

Die Strategie basiert auf drei Hauptschritten:

1. Identifikation eines starken Trends:

   • Ein Aufwärts- oder Abwärtstrend wird im Chart klar erkennbar.
   • Wichtige Swing-Highs und Swing-Lows werden identifiziert.

2. Anwendung des Fibonacci-Retracement-Tools:

   • In einem Aufwärtstrend: Das Tool wird vom Tiefpunkt (Swing Low) zum Hochpunkt (Swing High) gezogen.
   • In einem Abwärtstrend: Das Tool wird vom Hochpunkt (Swing High) zum Tiefpunkt (Swing Low) gezogen.
   • Die Fibonacci-Level erscheinen automatisch auf dem Chart und zeigen mögliche Korrekturziele.

3. Einstieg beim Pullback auf ein Fibonacci-Level:

   • Trader warten, bis der Preis ein bedeutendes Fibonacci-Level erreicht.
   • Sobald sich eine Umkehrformation bildet oder ein Bestätigungssignal (z. B. ein Candlestick-Muster) erscheint, erfolgt der Einstieg.
   • Stop-Loss wird unterhalb der nächstgelegenen Unterstützungs- oder Widerstandsmarke gesetzt.

Beispiele für Fibonacci-Retracement-Pullbacks

1. Fibonacci-Pullback in einem Aufwärtstrend (Long-Trade)

• Der Kurs eines Wertpapiers steigt von 100 € auf 150 €.
• Ein Rücksetzer tritt auf, und der Preis fällt auf das 38,2 %-Level (ca. 131 €).
• Bei Bestätigung der Unterstützung durch ein bullisches Candlestick-Muster (z. B. Hammer) erfolgt der Long-Einstieg.
• Stop-Loss wird unter dem 50 %-Retracement-Level (125 €) gesetzt.

2. Fibonacci-Pullback in einem Abwärtstrend (Short-Trade)

• Ein Aktienkurs fällt von 200 € auf 150 €.
• Ein Pullback tritt auf, und der Kurs steigt zurück auf das 61,8 %-Level (175 €).
• Nach einem bärischen Engulfing-Muster erfolgt der Einstieg in eine Short-Position.
• Stop-Loss wird über dem 78,6 %-Level (185 €) platziert.

Kombination mit anderen Indikatoren zur Bestätigung von Fibonacci-Pullbacks

Um Fehlsignale zu vermeiden, kombinieren Trader Fibonacci-Retracement-Pullbacks mit anderen technischen Indikatoren:

• Relative Strength Index (RSI): Überkaufte oder überverkaufte Werte bei Annäherung an ein Fibonacci-Level signalisieren mögliche Umkehrpunkte.
• Moving Average (MA): Wenn sich ein Fibonacci-Level mit einem 50-Tage- oder 200-Tage-Gleitenden Durchschnitt überschneidet, verstärkt dies das Signal.
• Volumenanalyse: Ein hoher Anstieg des Volumens an einem Fibonacci-Level weist auf eine mögliche Trendfortsetzung hin.
• Candlestick-Muster: Doji, Hammer oder Engulfing-Pattern helfen bei der Bestätigung von Umkehrpunkten.

Vor- und Nachteile der Fibonacci-Retracement-Pullback-Strategie

Vorteile

• Effektive Einstiegsstrategie: Hilft, Trades mit hohem Chance-Risiko-Verhältnis zu finden.
• Unterstützt das Risikomanagement: Stop-Loss- und Take-Profit-Level können klar definiert werden.
• Universell einsetzbar: Funktioniert in verschiedenen Märkten (Forex, Aktien, Rohstoffe, Kryptowährungen).
• Leicht zu kombinieren: Gut mit anderen Indikatoren und Chartmustern kombinierbar.

Nachteile

• Subjektivität: Unterschiedliche Trader wählen unterschiedliche Swing-Highs und Swing-Lows.
• Kein eigenständiges Handelssignal: Funktioniert am besten mit zusätzlicher Bestätigung durch andere Indikatoren.
• Fehlausbrüche möglich: Manchmal durchbricht der Preis Fibonacci-Level, bevor sich eine echte Umkehr entwickelt.
• Nicht immer zuverlässig: In sehr volatilen Märkten kann der Kurs Fibonacci-Zonen ignorieren.

Unterschied zwischen Fibonacci-Retracement und Fibonacci-Erweiterungen

Tipps für ein erfolgreiches Fibonacci-Retracement-Pullback-Trading

1. Nutze Fibonacci-Retracements nur in starken Trends.
2. Achte auf Bestätigung durch Volumen oder Candlestick-Muster.
3. Vermeide Blind-Trading – warte auf klare Signale.
4. Setze Stop-Losses außerhalb der nächsten Fibonacci-Zone.
5. Kombiniere Fibonacci mit RSI, MACD oder gleitenden Durchschnitten.
6. Handele nicht nur nach Fibonacci – fundamentale Faktoren sollten ebenfalls berücksichtigt werden.

Fazit

Die Fibonacci-Retracement-Pullback-Strategie ist ein leistungsstarkes Werkzeug zur Identifikation von Einstiegszonen nach Korrekturen in einem Trend. Sie hilft Tradern, optimale Kauf- oder Verkaufsniveaus zu bestimmen, basiert jedoch auf Wahrscheinlichkeiten und sollte mit anderen Indikatoren kombiniert werden.

Obwohl nicht jede Korrektur auf ein Fibonacci-Level reagiert, bieten diese Zonen häufig wertvolle Orientierungspunkte, um den Trend fortzusetzen oder eine Umkehr frühzeitig zu erkennen. Mit einer durchdachten Strategie und Disziplin kann das Fibonacci-Retracement ein wertvolles Werkzeug für erfolgreiches Trading sein.