Four-Price Doji (Vier-Preis-Doji) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Doji-Trading-Strategien Nächster Begriff: Dragonfly Doji (Libellen-Doji)

Eine der seltensten Candlestick-Formationen, da er völlige Unbeweglichkeit des Marktes anzeigt

Der Four-Price Doji, auch als Vier-Preis-Doji bekannt, ist eine äußerst seltene Candlestick-Formation in der technischen Analyse. Diese spezielle Doji-Kerze tritt auf, wenn Eröffnungskurs, Schlusskurs, Tageshoch und Tagestief identisch oder nahezu gleich sind. Das bedeutet, dass sich der Kurs innerhalb des gesamten Handelszeitraums nicht bewegt hat oder nur minimal schwankte.

Da die meisten Märkte eine gewisse Volatilität aufweisen, ist der Four-Price Doji in liquiden Märkten eine extreme Ausnahmeerscheinung. Er tritt häufiger in Märkten mit geringer Liquidität oder in engen Handelszeiten auf, beispielsweise im nachbörslichen Handel oder bei illiquiden Aktien und Derivaten.

Merkmale des Four-Price Doji

  • Kein oder nur minimaler Kerzenkörper: Der Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstkurs sind fast identisch.
  • Keine sichtbaren Schatten (Dochte oder Lunten): Im Gegensatz zu anderen Doji-Formationen zeigt der Four-Price Doji keine ausgeprägten oberen oder unteren Schatten.
  • Deutet auf einen völligen Stillstand der Marktaktivität hin: Dies kann auf eine Phase der Unsicherheit oder eine geringe Handelsaktivität hindeuten.
  • Sehr selten in volatilen Märkten: In Märkten mit hoher Handelsaktivität und Volumen sind Four-Price Doji-Kerzen fast unmöglich.

Bedeutung des Four-Price Doji im Trading

Da der Four-Price Doji einen Mangel an Kauf- oder Verkaufsdruck widerspiegelt, ist seine Bedeutung im Trading stark von der Marktsituation abhängig:

  1. In liquiden Märkten:

    • Wenn ein Four-Price Doji in einem stark gehandelten Markt auftritt, zeigt dies eine extreme Unentschlossenheit oder eine vorübergehende Handelsaussetzung.
    • Solche Muster können auftreten, wenn Trader auf wichtige Nachrichten oder Wirtschaftsdaten warten.

  2. In illiquiden Märkten:

    • Bei wenig gehandelten Aktien oder exotischen Währungspaaren kann der Four-Price Doji auf einen Mangel an Marktteilnehmern hinweisen.
    • In solchen Märkten ist diese Formation häufiger zu sehen, aber sie hat oft weniger Aussagekraft.

  3. Vor oder nach wichtigen Wirtschaftsnachrichten:

    • Ein Four-Price Doji kann vor einer Zinsentscheidung der Zentralbank, Unternehmenszahlen oder geopolitischen Ereignissen auftreten, wenn sich Trader unsicher sind.
    • Nach einer solchen Phase kann es zu einem starken Kursausbruch kommen.

Four-Price Doji in verschiedenen Markttrends

1. Four-Price Doji in einem Aufwärtstrend

  • Wenn der Markt zuvor stark gestiegen ist und ein Four-Price Doji erscheint, kann dies bedeuten, dass die Käufer an Kraft verlieren.
  • Sollte die nächste Kerze eine rote (bärische) Kerze sein, könnte dies eine mögliche Trendwende nach unten signalisieren.

2. Four-Price Doji in einem Abwärtstrend

  • Nach einer langen Phase fallender Kurse deutet ein Four-Price Doji darauf hin, dass die Verkäufer nicht weiter drücken können.
  • Eine grüne Bestätigungskerze danach könnte auf eine mögliche Umkehr nach oben hinweisen.

3. Four-Price Doji in einer Seitwärtsbewegung

  • In einem marktneutralen Umfeld (z. B. Range-Trading) ist ein Four-Price Doji oft weniger aussagekräftig.
  • In Kombination mit einem Ausbruch aus einer Unterstützungs- oder Widerstandszone kann er jedoch ein starkes Signal für die nächste Bewegung liefern.

Handelsstrategien mit dem Four-Price Doji

Da der Four-Price Doji ein Zeichen von Stillstand und Unsicherheit ist, wird er selten als eigenständiges Handelssignal verwendet. Trader kombinieren ihn oft mit anderen Indikatoren und Mustern.

1. Four-Price Doji als Ausbruchsindikator

  • Wenn ein Four-Price Doji nach einer starken Bewegung erscheint, kann dies bedeuten, dass der Markt eine Richtungsentscheidung vorbereitet.
  • Eine starke Folgekerze (grün oder rot) kann als Einstiegssignal für eine Trendumkehr oder eine Fortsetzung genutzt werden.
Strategie:
  1. Warte auf den Four-Price Doji.
  2. Setze einen Buy-Stop-Order über dem Hoch des Doji oder einen Sell-Stop-Order unter dem Tief.
  3. Falls der Markt ausbricht, wird der Trade aktiviert.

2. Four-Price Doji in Verbindung mit Unterstützung und Widerstand

  • Falls ein Four-Price Doji in der Nähe eines wichtigen Widerstands- oder Unterstützungsniveaus erscheint, kann dies auf eine Konsolidierung vor einem Durchbruch oder einer Umkehr hindeuten.
  • Besonders in Kombination mit höherem Handelsvolumen nach dem Doji kann dies ein starkes Signal sein.
Strategie:
  1. Identifiziere eine starke Unterstützung oder Widerstandslinie.
  2. Wenn ein Four-Price Doji in der Nähe dieser Zone auftritt, beobachte die nächste Kerze.
  3. Eine starke bullische Kerze nach dem Doji → Kauf-Signal.
  4. Eine starke bärische Kerze nach dem Doji → Verkaufs-Signal.

3. Kombination mit technischen Indikatoren

Trader kombinieren den Four-Price Doji oft mit technischen Indikatoren, um seine Signifikanz zu erhöhen:

  • Relative Strength Index (RSI):
    • Ein Four-Price Doji in einem überkauften (RSI > 70) oder überverkauften (RSI < 30) Bereich kann eine Trendwende anzeigen.
  • Bollinger Bänder:
    • Ein Four-Price Doji an der oberen oder unteren Grenze der Bollinger Bänder kann auf eine bevorstehende Kursumkehr hinweisen.
  • Gleitende Durchschnitte (MA 50/200):
    • Falls der Four-Price Doji nahe einer wichtigen gleitenden Durchschnittslinie erscheint, kann dies auf eine Trendumkehr oder Fortsetzung hindeuten.

Risiken und Einschränkungen des Four-Price Doji

  1. Seltenes Auftreten in liquiden Märkten

    • Da die meisten Märkte ständig Preisschwankungen haben, ist der Four-Price Doji eine ungewöhnliche Formation.

  2. Fehlende klare Richtung

    • Ein Doji allein liefert keine eindeutige Handelsentscheidung. Erst die nächste Kerze oder andere Indikatoren bestimmen die Richtung.

  3. Höhere Anfälligkeit für Fehlsignale in illiquiden Märkten

    • In Märkten mit wenig Handelsvolumen kann ein Four-Price Doji auch einfach bedeuten, dass es kaum Marktteilnehmer gibt.

Fazit

Der Four-Price Doji ist eine der seltensten Candlestick-Formationen, da er völlige Unbeweglichkeit des Marktes anzeigt. Während er in illiquiden Märkten häufiger auftritt, kann er in liquiden Märkten ein starkes Signal für eine bevorstehende Bewegung oder Konsolidierung sein.

Da er keine klare Richtung vorgibt, sollte er immer in Kombination mit anderen Chartmustern, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie technischen Indikatoren analysiert werden. Für erfahrene Trader kann der Four-Price Doji jedoch wertvolle Hinweise auf mögliche Trendwenden oder bevorstehende Ausbrüche liefern.