Gemini (Kryptobörse) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Kraken Nächster Begriff: Cronos (CRO)

Gemini ist eine US-amerikanische Kryptowährungsbörse, die 2014 von den Brüdern Cameron und Tyler Winklevoss gegründet wurde. Das Unternehmen betreibt eine regulierte Handelsplattform für digitale Vermögenswerte und bietet sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Marktteilnehmern eine rechtlich konforme Infrastruktur zum Kauf, Verkauf und zur Verwahrung von Kryptowährungen.

Unternehmenshintergrund und Regulierung

Gemini hat seinen Hauptsitz in New York City und ist als Trust Company nach dem Recht des Bundesstaates New York lizenziert. Die Aufsicht erfolgt durch das New York State Department of Financial Services (NYDFS). Die Plattform ist verpflichtet, umfassende Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (Anti-Money Laundering, AML) sowie zur Identitätsprüfung (Know Your Customer, KYC) einzuhalten.
Das Unternehmen ist in zahlreichen US-Bundesstaaten sowie in weiteren Märkten, darunter Teile Europas, Asiens und Australiens, tätig. Die internationale Expansion erfolgt unter Beachtung lokaler gesetzlicher Rahmenbedingungen.

Handels- und Dienstleistungsangebot

Gemini bietet verschiedene Produktlinien für unterschiedliche Nutzergruppen:

1. Spot-Handel
   Über die Standardplattform oder die erweiterte Oberfläche ActiveTrader können Nutzer Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und zahlreiche Altcoins gegen Fiatwährungen handeln. Die ActiveTrader-Oberfläche bietet Limit-, Market- und Stop-Orders sowie Echtzeit-Marktdaten.

2. Verwahrungslösungen
   Unter dem Namen Gemini Custody stellt das Unternehmen eine institutionelle Verwahrplattform bereit. Diese Lösung ist SOC 1 Typ 2- und SOC 2 Typ 2-zertifiziert, trennt Kundengelder rechtlich vom Unternehmensvermögen und speichert den überwiegenden Teil der Bestände im Cold Storage.

3. Gemini Wallet
   Integrierte Hot-Wallet-Lösung für den direkten Zugriff auf Handelsfunktionen. Die Wallet ist mit Versicherungsschutz gegen bestimmte Risiken wie externe Sicherheitsverletzungen ausgestattet.

4. Zinsprodukte
   Das Programm Gemini Earn ermöglichte es Nutzern, durch die Überlassung von Kryptowährungen an institutionelle Partner Zinsen zu erzielen. Dieses Angebot ist in den USA aufgrund regulatorischer Auseinandersetzungen derzeit eingeschränkt.

5. NFT-Handel
   Über die Tochterplattform Nifty Gateway können Non-Fungible Tokens (NFTs) erworben, gehandelt und verwahrt werden.

6. Gemini Kreditkarte
   Eine Mastercard mit Rückvergütung in Form von Kryptowährungen, die direkt in das Nutzerkonto eingebucht werden.

Gebührenstruktur

Gemini verwendet auf der ActiveTrader-Oberfläche ein Maker-Taker-Modell:

• Maker-Gebühr: ab 0,10 % und sinkend bei höherem Handelsvolumen.

• Taker-Gebühr: ab 0,35 %.

Bei einfachen Käufen und Verkäufen in der Standardoberfläche werden feste Pauschalgebühren und Aufschläge auf den Marktpreis erhoben. Ein- und Auszahlungen in Fiat sind je nach Zahlungsmethode gebührenfrei oder kostenpflichtig, während Krypto-Auszahlungen netzwerkabhängige Gebühren verursachen.

Sicherheitsmaßnahmen

Die Plattform verfolgt einen mehrstufigen Sicherheitsansatz:

1. Cold Storage für den Großteil der Kundengelder.

2. Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) und Unterstützung für Hardware-Sicherheits-Keys.

3. Adress-Whitelist für Auszahlungen.

4. Regelmäßige Sicherheitsprüfungen und unabhängige Audits.

5. Verschlüsselung sensibler Daten sowie interne Zugriffskontrollen.

Die Versicherungspolice deckt bestimmte Verluste durch externe Angriffe auf die Hot-Wallet-Infrastruktur ab, nicht jedoch durch kompromittierte Benutzerkonten.

Regulatorische Aspekte

Gemini ist als Trust Company verpflichtet, hohe Kapitalanforderungen einzuhalten und regelmäßige Berichte an die Aufsichtsbehörde zu übermitteln. Die Plattform muss jederzeit nachweisen, dass Kundengelder vollständig gedeckt sind.
Rechtliche Herausforderungen ergaben sich zuletzt aus dem Angebot Gemini Earn, das von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) als nicht registriertes Wertpapierangebot eingestuft wird. Dieser Rechtsstreit betrifft insbesondere die Zusammenarbeit mit Genesis Global Capital.

Marktstellung und Wettbewerb

Gemini konkurriert mit regulierten Börsen wie Coinbase und Kraken sowie mit internationalen Plattformen wie Binance. Das Unternehmen positioniert sich über folgende Merkmale:

• Strenge regulatorische Einhaltung.

• Hohe Sicherheitsstandards mit institutionellem Verwahrungsansatz.

• Integration von Handels-, Verwahr- und NFT-Dienstleistungen.

• Benutzerfreundliche Schnittstellen sowohl für Einsteiger als auch für professionelle Händler.

Fazit

Gemini ist eine regulierte Kryptobörse mit Fokus auf Sicherheit, Transparenz und Rechtskonformität. Das Unternehmen bietet ein vollständiges Ökosystem aus Spot-Handel, Verwahrungslösungen, Zinsprodukten und NFT-Diensten. Die enge Regulierung schafft Vertrauen, kann jedoch die Produktvielfalt im Vergleich zu weniger regulierten Plattformen einschränken. Langfristig wird der Erfolg von Gemini maßgeblich davon abhängen, wie es gelingt, regulatorische Herausforderungen zu bewältigen und gleichzeitig innovative, marktfähige Produkte anzubieten.