Glassnode Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Dune Analytics Nächster Begriff: LunarCrush

Glassnode ist eine webbasierte Analyseplattform, die sich auf die On-Chain-Datenanalyse von Kryptowährungen spezialisiert hat – mit einem klaren Fokus auf Bitcoin, Ethereum und ausgewählte weitere Blockchain-Netzwerke. Die Plattform liefert in Echtzeit strukturierte Daten über Blockchain-Transaktionen, Adressaktivitäten, Halterverhalten, Netzwerkgesundheit und Marktdynamik. Ziel ist es, Investoren, Analysten und Institutionen datengetriebene Einblicke in das Verhalten und die Strukturen der Blockchain-Ökosysteme zu geben.

Glassnode kombiniert On-Chain-Daten, Marktmetriken und langfristige Verhaltensanalysen zu einem umfassenden Bild über die fundamentale Lage digitaler Vermögenswerte – weit über Preis- und Volumendaten hinaus.

Zielsetzung und Nutzen

Glassnode verfolgt das Ziel, transparente, nachvollziehbare und objektive Analysen zur Verfügung zu stellen, die Investoren bei strategischen Entscheidungen unterstützen. Im Zentrum stehen:

1. On-Chain-Daten – direkt von der Blockchain ausgelesen, aufbereitet und visualisiert

2. Behavioral Finance – Analyse des Verhaltens von Marktteilnehmern auf Basis von Transaktionen, Wallet-Historien und Haltestrukturen

3. Makro-Trends und Zyklusanalyse – Untersuchung langfristiger Marktbewegungen durch Metriken wie Realized Cap, Coin Dormancy oder HODL Waves

Glassnode wird verwendet von:

• Langfristinvestoren und institutionellen Marktteilnehmern

• Krypto-Fonds und Vermögensverwaltern

• Analysten, Journalisten und Research-Plattformen

• On-Chain-Strategen und quantitative Analysten

Datenquellen und Abdeckung

Glassnode bezieht seine Daten direkt aus öffentlich zugänglichen Blockchains. Dabei werden vollständige Knotenpunkte betrieben, über die die Plattform Transaktionen, Blöcke, Adressen und Smart-Contract-Daten erfasst. Diese Rohdaten werden dann strukturiert, standardisiert und historisch aufbereitet.

Aktuell unterstützt Glassnode (je nach Metrik) insbesondere:

• Bitcoin (BTC)

• Ethereum (ETH)

• Litecoin (LTC)

• Optimism, Arbitrum, Polygon, Solana (in wachsendem Umfang)

Die Datenbasis wird kontinuierlich erweitert, wobei der Schwerpunkt klar auf Layer-1-Protokollen mit hoher Kapitalisierung und Netzaktivität liegt.

Zentrale Kennzahlen und Metrik-Kategorien

Glassnode stellt hunderte von Metriken zur Verfügung, die thematisch gegliedert sind. Die wichtigsten Kategorien:

1. Supply-Daten (Angebotsanalyse)

• Total Supply, Circulating Supply

• Supply Last Active (nach Zeiträumen gruppiert)

• Illiquid Supply: Menge an Coins, die in nicht-aktiven Wallets gehalten werden

• HODL Waves: Visualisierung nach Coin-Alter in Halteintervallen

2. Metriken zu Adressen und Entitäten

• Active Addresses (täglich, wöchentlich, monatlich)

• New Addresses

• Entities Net Growth

• Whale Concentration (Adressen mit hoher Menge an Coins)

3. Profitabilität

• Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)

• Spent Output Profit Ratio (SOPR)

• MVRV Ratio: Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert

• Realized Cap: Summe der Coin-Werte bei letzter Bewegung

4. Transaktionen und Netzwerkaktivität

• Transaction Count & Volume

• Fee Metrics: Durchschnittliche und mediane Transaktionsgebühren

• Blockzeiten, Difficulty, Hashrate (bei Bitcoin)

5. Exchange-Aktivität

• Exchange Inflows/Outflows

• Net Position Change auf Börsen

• Reserveveränderung von Exchanges

6. Mining und Netzwerkgesundheit

• Hashrate, Blockintervall, Difficulty

• Miner Balance

• Miner Revenue (in USD oder BTC)

Diese Metriken lassen sich einzeln visualisieren oder zu Dashboards kombinieren.

Glassnode Studio

Das sogenannte Glassnode Studio ist die Hauptoberfläche für die Datenanalyse. Es bietet:

• Interaktive Charts zu allen Metriken

• Filter nach Zeitintervallen (1D bis max. Datenverfügbarkeit)

• Overlay-Funktionen (z. B. Preisverlauf plus NUPL)

• Exportfunktionen für CSV und PNG

• Metrikbeschreibungen mit Methodik und Rechenformel

Zusätzlich zu den Metriken stellt Glassnode eigene Analysen, Marktkommentare und Reports bereit – darunter den wöchentlichen „The Week On-Chain“-Report, der häufig in institutionellen Research-Dokumenten zitiert wird.

Preisstruktur und Zugang

Glassnode bietet ein mehrstufiges Abonnementmodell:

Die Preisstruktur (Stand: August 2025, indikativ):

• Free: 0 USD

• Advanced: ca. 30–60 USD/Monat

• Professional: mehrere Hundert USD/Monat

• Enterprise: individuell verhandelbar

API und Datenintegration

Für professionelle Nutzer bietet Glassnode eine REST-basierte API, über die sich Metriken programmgesteuert abrufen lassen. Diese Schnittstelle wird u. a. von quantitativen Analysten, Plattformanbietern und Research-Abteilungen zur Integration in interne Tools und Modelle verwendet.

Datenabrufe lassen sich nach Coin, Zeitintervall, Frequenz und Metrik filtern. Die API ist versioniert und durch ein Key-System abgesichert.

Vergleich mit anderen Analyseplattformen

Glassnode legt den Fokus auf Netzwerkzustand, Halteverhalten und Makrozyklen, weniger auf Wallet-Zuordnung oder Protokollnutzung.

Fazit

Glassnode ist eine führende Plattform für die datenbasierte Analyse von Kryptowährungen, insbesondere Bitcoin und Ethereum. Durch die Kombination aus On-Chain-Metriken, verhaltensorientierter Marktanalyse und professionellen Visualisierungen eignet sich die Plattform für alle, die ein tieferes Verständnis der Marktstrukturen, Investorenpsychologie und langfristigen Zyklen im Krypto-Ökosystem gewinnen wollen. Für Investoren, Analysten und Research-Abteilungen stellt Glassnode ein unverzichtbares Werkzeug zur datengetriebenen Marktbeobachtung und strategischen Entscheidungsfindung dar.