Global Legal Entity Identifier System (GLEIS) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) Nächster Begriff: Finanzstabilitätsrat (Financial Stability Board, FSB)

Eine entscheidende Innovation für die globale Finanzmarktregulierung, die eine eindeutige Identifikation von Unternehmen ermöglicht, die Transparenz und Sicherheit in den Finanzmärkten verbessert und Regulierungsbehörden hilft, Risiken besser zu überwachen

Das Global Legal Entity Identifier System (GLEIS) ist ein weltweites System zur eindeutigen Identifikation von Unternehmen und juristischen Personen, die an Finanztransaktionen teilnehmen. Es wurde im Auftrag der G20-Staaten entwickelt und zielt darauf ab, Transparenz, Sicherheit und Effizienz in den Finanzmärkten zu verbessern.

Das GLEIS basiert auf dem Legal Entity Identifier (LEI), einer 20-stelligen, alphanumerischen Kennung, die jeder juristischen Person zugewiesen wird. Das System wird von der Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) verwaltet und arbeitet mit verschiedenen Local Operating Units (LOUs) zusammen, die für die Vergabe und Verwaltung der LEIs zuständig sind.

Hintergrund und Notwendigkeit des GLEIS

Nach der Finanzkrise von 2007–2008 zeigte sich, dass viele Banken, Investoren und Regulierungsbehörden Schwierigkeiten hatten, komplexe Geschäftsbeziehungen zwischen Finanzinstituten nachzuvollziehen. Ein Hauptproblem war die uneinheitliche Identifikation von Unternehmen, da es keine global standardisierte Methode zur Erfassung von Marktteilnehmern gab.

Zur Lösung dieses Problems forderten die G20-Staaten im Jahr 2011 die Einführung eines globalen Identifikationssystems. Das Financial Stability Board (FSB) entwickelte daraufhin das Konzept des Global Legal Entity Identifier System (GLEIS). Das System wurde offiziell 2014 mit der Gründung der GLEIF in Betrieb genommen.

Struktur des GLEIS

Das GLEIS ist ein dreistufiges System, das aus mehreren Akteuren besteht:

Ebene Institution Aufgabe
1 Regulatory Oversight Committee (ROC) Internationale Aufsichtsbehörde, die die Einhaltung regulatorischer Standards sicherstellt
2 Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) Verwaltung, Standardisierung und Weiterentwicklung des GLEIS
3 Local Operating Units (LOUs) Vergabe, Verwaltung und Erneuerung von LEIs

Diese Struktur stellt sicher, dass das System weltweit einheitlich und unabhängig funktioniert.

Funktionsweise des GLEIS

Das GLEIS arbeitet nach folgenden Prinzipien:

  1. Vergabe von LEIs: Unternehmen beantragen ihre LEI-Nummer bei einer Local Operating Unit (LOU). Diese überprüft die Unternehmensdaten und vergibt den LEI.
  2. Datenvalidierung: Die Unternehmensinformationen werden aus offiziellen Registern (z. B. Handelsregister) überprüft und anschließend in die zentrale LEI-Datenbank der GLEIF eingetragen.
  3. Jährliche Erneuerung: Unternehmen müssen ihren LEI jährlich aktualisieren, um die Datenqualität sicherzustellen.
  4. Öffentliche Verfügbarkeit: Alle LEI-Daten sind frei zugänglich und können von Banken, Investoren und Regulierungsbehörden genutzt werden.

Vorteile des GLEIS

Das Global Legal Entity Identifier System bietet zahlreiche Vorteile für Finanzmärkte, Unternehmen und Regulierungsbehörden:

  • Erhöhte Transparenz:
    • Finanzinstitute und Behörden können Unternehmensverflechtungen besser nachvollziehen.
    • Reduziert das Risiko von Betrug und Geldwäsche.
  • Verbesserte Risikokontrolle:
    • Banken können durch den LEI die Bonität und Kreditrisiken von Geschäftspartnern besser bewerten.
  • Effizienzsteigerung:
    • Regulierungsberichte können automatisiert und standardisiert eingereicht werden.
    • Vereinfachung von Know-Your-Customer (KYC)- und Anti-Geldwäsche (AML)-Prozessen.
  • Globale Standardisierung:
    • Einheitliche Identifikationsnummer für Unternehmen weltweit.
    • Keine Mehrfachregistrierungen oder unterschiedliche Nummernsysteme pro Land.

Herausforderungen des GLEIS

Obwohl das GLEIS große Fortschritte gemacht hat, gibt es einige Herausforderungen:

  1. Geringe Verbreitung des LEI:
    • Viele Unternehmen außerhalb des Finanzsektors haben keinen LEI, da er nicht verpflichtend ist.
  2. Datenqualität:
    • Nicht alle Unternehmen erneuern ihren LEI jährlich, was zu veralteten Informationen in der Datenbank führen kann.
  3. Kosten für kleine Unternehmen:
    • Die Gebühr für einen LEI beträgt zwischen 50 und 100 Euro pro Jahr, was für kleinere Firmen eine Hürde darstellen kann.

Zukunft des GLEIS

Die GLEIF arbeitet an mehreren Initiativen, um das GLEIS weiterzuentwickeln:

  • Digitale LEIs (vLEI):
    • Ein digitales Identifikationssystem, das mit Blockchain und Smart Contracts kompatibel ist.
  • Erweiterung des LEI-Systems auf neue Branchen:
    • Nutzung des LEI in Supply Chain Management, Handelsfinanzierung und digitalen Zahlungen.
  • Automatisierte Datenaktualisierung:
    • Integration mit Handelsregistern zur automatischen Aktualisierung von Unternehmensdaten.

Fazit

Das Global Legal Entity Identifier System (GLEIS) ist eine entscheidende Innovation für die globale Finanzmarktregulierung. Es ermöglicht eine eindeutige Identifikation von Unternehmen, verbessert die Transparenz und Sicherheit in den Finanzmärkten und hilft Regulierungsbehörden, Risiken besser zu überwachen.

Trotz Herausforderungen, wie der geringen Verbreitung außerhalb des Finanzsektors, wird das GLEIS durch neue Technologien weiter an Bedeutung gewinnen. In Zukunft könnte der LEI nicht nur im Finanzwesen, sondern auch in anderen Bereichen der Wirtschaft eine Schlüsselrolle spielen.