inSPIRIT (SpiritSwap) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: fBEETS (Beethoven X) Nächster Begriff: Penpie-Token (PNP)

inSPIRIT ist ein nicht übertragbares, gesperrtes Derivat des SPIRIT-Tokens innerhalb des DeFi-Protokolls SpiritSwap, das auf der Fantom Opera Blockchain betrieben wird. Es basiert auf dem Voting Escrow (veToken)-Modell, das ursprünglich von Curve Finance eingeführt wurde, und dient der Governance-Beteiligung, dem Erhalt erhöhter Belohnungen und der Partizipation an Protokollerträgen. Nutzer erhalten inSPIRIT, indem sie SPIRIT-Token für eine selbst gewählte Dauer sperren – je länger der Locking-Zeitraum, desto höher der inSPIRIT-Anteil.

Ziel des inSPIRIT-Modells ist es, langfristige Kapitalbindung im Protokoll zu fördern, Governance-Entscheidungen in die Hände engagierter Teilnehmer zu legen und durch Belohnungsmechanismen wie „boosted rewards“ und Gebührenausschüttungen wirtschaftliche Anreize für aktive Nutzer zu schaffen.

Struktur und Funktionsweise

1. Erzeugung von inSPIRIT

Nutzer erhalten inSPIRIT durch das Sperren (Locking) von SPIRIT-Token im Protokoll. Die Sperrdauer kann frei gewählt werden – bis zu einem Maximum von vier Jahren. Die Formel für die Erzeugung von inSPIRIT lautet dabei:

$$ \text{inSPIRIT} = \text{SPIRIT-Menge} \times \frac{\text{verbleibende Sperrzeit}}{\text{maximale Sperrzeit}} $$

Beispiel:

• 1.000 SPIRIT gesperrt für 4 Jahre → 1.000 inSPIRIT

• 1.000 SPIRIT gesperrt für 1 Jahr → 250 inSPIRIT

Je näher das Ende der Sperrzeit rückt, desto weniger inSPIRIT bleibt übrig. Die Menge reduziert sich linear über die Zeit.

2. Unveräußerlichkeit und Bindung

inSPIRIT ist ein nicht handelbarer, nicht übertragbarer Token. Er existiert nur als Eintrag im Smart Contract-System von SpiritSwap und ist an die Wallet des Locking-Teilnehmers gebunden. Einmal gelockte SPIRIT können nicht vorzeitig zurückgefordert werden.

Ein Lock kann jedoch verlängert oder erneuert werden, um den inSPIRIT-Wert zu erhalten oder zu erhöhen.

Anwendungsbereiche von inSPIRIT

a) Governance-Beteiligung

inSPIRIT verleiht Stimmrechte über das SpiritSwap-Protokoll. Inhaber können über Snapshot oder andere Governance-Plattformen mitentscheiden über:

• Allokation von SPIRIT-Farming-Belohnungen auf verschiedene Pools,

• Einführung neuer Features,

• Gebührenmodelle und Treasury-Einsatz.

Das Gewicht der Stimme ist proportional zur gehaltenen inSPIRIT-Menge. Damit wird Governance effektiv an langfristig engagierte Nutzer gebunden.

b) Boosted Rewards

Ein zentrales Anreizinstrument ist die sogenannte Boosted Farm-Mechanik: Nutzer, die Liquidität auf SpiritSwap bereitstellen und gleichzeitig inSPIRIT halten, erhalten:

• Erhöhte Farming-Erträge (bis zu 2,5-fach Boost),

• Priorisierten Zugang zu bestimmten Pools.

Die Höhe des Boosts hängt von zwei Faktoren ab:

1. Anteil des inSPIRIT des Nutzers im Vergleich zur Gesamtmenge

2. Höhe der bereitgestellten LP-Tokens

Diese Boosts machen inSPIRIT für aktive Liquidity Provider besonders wertvoll.

c) Gebührenbeteiligung

Ein Teil der Handelsgebühren auf SpiritSwap (z. B. 0,05 % pro Trade) wird an inSPIRIT-Inhaber verteilt. Dies erfolgt in Form von SPIRIT oder in einem stabilen Asset wie USDC, abhängig von der jeweiligen Treasury-Strategie.

Damit erhalten inSPIRIT-Halter ein passives Einkommen, das an den Plattformumsatz gekoppelt ist.

Tokenökonomische Implikationen

Das inSPIRIT-Modell hat direkten Einfluss auf Angebot und Nachfrage des SPIRIT-Tokens:

• Sinkende Umlaufmenge: SPIRIT, das inSPIRIT erzeugt, wird aus dem Umlauf genommen (Locked Supply).

• Anreize für langfristiges Halten: Wer Staking-Vorteile und Governance-Rechte nutzen will, muss SPIRIT binden.

• Inflationskontrolle: Durch Kapitalbindung und Boosted Rewards wird Verkaufsdruck auf SPIRIT reduziert.

Diese Dynamik kann zu einer stabilisierenden Wirkung auf den Tokenpreis führen, ist jedoch stark abhängig vom Handelsvolumen, der Belohnungsverteilung und der Governance-Beteiligung.

Smart Contract-Mechanik

Die Implementierung basiert auf Open-Source-Smart-Contracts, die mit externen Audits geprüft wurden.

Vergleich mit anderen veToken-Derivaten

inSPIRIT reiht sich in eine Gruppe strategischer DeFi-Derivate ein, die Governance, Ertragsmaximierung und Kapitalbindung kombinieren.

Vorteile

1. Mitbestimmung: Langfristige Nutzer erhalten direkten Einfluss auf die Protokollausrichtung.

2. Boosted Erträge: inSPIRIT macht Farming auf SpiritSwap deutlich attraktiver.

3. Gebührenbeteiligung: Passive Erträge aus Handelsvolumen stärken langfristige Halteanreize.

4. Deflationärer Effekt: Locking-Mechanismus entzieht SPIRIT dem Umlauf.

Risiken und Einschränkungen

1. Kapitalbindung: SPIRIT ist für bis zu 4 Jahre gesperrt – ohne Rücktauschmöglichkeit.

2. Marktrisiko: Sinkende Plattformaktivität kann Governance und Ertragsaussichten entwerten.

3. Governance-Zentralisierung: Große Wallets mit viel inSPIRIT können das Protokoll dominieren.

4. Komplexität: Das Modell erfordert aktives Management und Verständnis der Locking-Strategien.

Diese Punkte sollten bei der Entscheidung zur Nutzung des Modells berücksichtigt werden.

Fazit

inSPIRIT ist das zentrale Governance- und Staking-Derivat des SPIRIT-Tokens im SpiritSwap-Protokoll auf Fantom. Es basiert auf dem Voting-Escrow-Prinzip und verbindet langfristige Kapitalbindung mit Governance-Beteiligung, Ertragsboosts und Gebührenrückvergütung. Das Modell richtet sich insbesondere an engagierte DeFi-Nutzer, die bereit sind, ihre Position im Protokoll strategisch zu stärken. Durch die Reduktion des Umlaufs und die Integration in die Belohnungslogik trägt inSPIRIT zur Stabilisierung und Dezentralisierung des SpiritSwap-Ökosystems bei.