Islamic Banking Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Islamic Finance Nächster Begriff: Islamic Financial Services Board (IFSB)

Islamic Banking bezeichnet eine Form des Bankwesens, die sich an den Prinzipien des islamischen Rechts (Scharia) orientiert. Im Gegensatz zum konventionellen Bankwesen ist Islamic Banking durch die Ablehnung von Zinsen (Riba), spekulativen Geschäften (Gharar) und Investitionen in verbotene Branchen (Haram) gekennzeichnet. Es basiert auf ethischen, religionsbasierten Grundsätzen, die auf Fairness, Transparenz und partnerschaftlicher Risikoteilung beruhen. Islamic Banking ist nicht nur für Muslime von Interesse, sondern wird zunehmend als ethische Alternative im globalen Finanzsystem wahrgenommen.

Grundlagen und Scharia-Konformität

Das islamische Bankwesen beruht auf mehreren fundamentalen Prinzipien, die aus dem Koran, den Hadithen (Überlieferungen des Propheten Mohammed) sowie der islamischen Rechtswissenschaft (Fiqh) abgeleitet werden. Die wichtigsten Grundsätze sind:

• Verbot von Riba: Jegliche Form von Zinsnahme oder -zahlung ist untersagt. Geld darf nicht durch das bloße Verleihen Rendite erzielen.

• Verbot von Gharar: Übermäßige Unsicherheit oder Unklarheit in Vertragsbedingungen ist verboten.

• Verbot von Maysir: Glücksspiel und spekulative Transaktionen sind untersagt.

• Verbot von Haram-Aktivitäten: Banken dürfen nicht in Industrien investieren, die gegen islamische Werte verstoßen, wie Alkohol, Schweinefleisch, Waffen, Pornografie oder konventionelle Finanzinstitute.

• Förderung von Risiko- und Gewinnteilung: Verträge sollen auf Beteiligung und realwirtschaftlicher Grundlage basieren.

• Förderung von sozialer Gerechtigkeit: Islamic Banking soll der Gesellschaft dienen und Armut sowie Ungleichheit reduzieren.

Strukturen und Produkte im Islamic Banking

Da das Zinsverbot eine zentrale Herausforderung im islamischen Bankwesen darstellt, wurden alternative Finanzinstrumente entwickelt, die auf Beteiligung, Handel und Leasing beruhen. Zu den wichtigsten gehören:

Murabaha – Handelsbasierte Finanzierung

Bei Murabaha handelt es sich um ein Kosten-Plus-Geschäft. Die Bank kauft ein gewünschtes Gut (z. B. ein Fahrzeug oder eine Immobilie) und verkauft es mit einem transparenten Aufschlag an den Kunden weiter. Die Zahlung erfolgt in Raten, der Gewinnaufschlag ersetzt die Zinserträge.

\[ \text{Verkaufspreis} = \text{Einkaufspreis} + \text{Marge} \]

Ijara – Leasingvertrag

Ijara entspricht einem islamisch konformen Leasing-Modell. Die Bank erwirbt ein Gut und vermietet es an den Kunden. Während der Laufzeit bleibt das Eigentum bei der Bank. Am Ende kann eine Kaufoption vereinbart werden.

Mudaraba – Gewinnbeteiligungskapital

Ein Kapitalgeber (Rabb-ul-Mal) stellt Mittel zur Verfügung, die ein Unternehmer (Mudarib) in ein Geschäftsprojekt investiert. Der Gewinn wird anteilig aufgeteilt, ein Verlust trägt allein der Kapitalgeber, solange der Unternehmer nicht fahrlässig handelt.

Musharaka – Partnerschaftliches Beteiligungsmodell

Zwei oder mehr Parteien bringen Kapital und ggf. Arbeitsleistung in ein gemeinsames Unternehmen ein. Gewinn und Verlust werden anteilig geteilt. Dies stellt eine Alternative zu klassischen Beteiligungsfinanzierungen dar.

Istisna – Herstellungsfinanzierung

Ein Vertrag über die Herstellung und spätere Lieferung eines Produkts, das noch nicht existiert (z. B. Bau eines Hauses oder einer Fabrik). Preis und Zahlungsmodalitäten werden im Voraus festgelegt.

Salam – Vorausverkauf

Ein Vertrag, bei dem der Käufer einen Preis im Voraus zahlt und die Ware zu einem späteren Zeitpunkt geliefert wird. Vor allem im Agrarsektor verbreitet.

Diese Produkte sind so konzipiert, dass sie auf realwirtschaftlichen Transaktionen beruhen, nicht auf rein finanziellen Schuldtiteln oder spekulativen Derivaten.

Islamic Bank vs. konventionelle Bank

Islamic Banken bieten ähnliche Dienstleistungen wie konventionelle Banken an – etwa Kontoführung, Finanzierung, Einlagengeschäft und Vermögensverwaltung – aber mit strukturellen Unterschieden:

Ein wesentliches Merkmal jeder Islamic Bank ist der Shariah Board – ein Ausschuss islamischer Gelehrter, der sicherstellt, dass alle Produkte und Dienstleistungen mit den Prinzipien der Scharia übereinstimmen. Der Shariah Board hat die Befugnis, Produkte zu genehmigen, zu ändern oder abzulehnen.

Einlagen und Kontenarten

Islamic Banken bieten verschiedene Arten von Konten an:

• Wadia (Treuhandkonto): Einlagen werden sicher verwahrt, ohne dass der Kunde Rendite erhält.

• Mudaraba-Konto (Gewinnbeteiligungskonto): Einlagen werden investiert, und der Kunde erhält einen Anteil am erzielten Gewinn.

• Current Account: Girokonto ohne Verzinsung.

Kunden einer Islamic Bank wissen in der Regel, dass ihre Einlagen zur Finanzierung produktiver, Scharia-konformer Projekte verwendet werden.

Islamic Interbank Market und Liquiditätsmanagement

Islamic Banken unterliegen – wie konventionelle Banken – den Anforderungen an Liquiditätsmanagement und Interbankenfinanzierung. Aufgrund des Zinsverbots greifen sie auf spezielle Strukturen zurück, wie etwa:

• Islamic Certificates of Deposit

• Wakala (Treuhandverträge)

• Commodity Murabaha (Rohstoffbasierte Transaktionen zur Liquiditätssteuerung)

Ein wachsender Bereich ist die Emission von Sukuk (islamische Anleihen), die als Mittel zur Refinanzierung von Islamic Banken dienen.

Globale Verbreitung und Marktvolumen

Islamic Banking ist in mehr als 70 Ländern vertreten und erfährt starkes Wachstum. Der globale Marktwert islamischer Bankdienstleistungen lag im Jahr 2023 bei etwa 2 Billionen US-Dollar. Führende Länder im Bereich Islamic Banking sind:

• Malaysia: Vorreiter in Regulierung und Produktinnovation

• Saudi-Arabien: Größter Markt nach Bilanzsumme

• Vereinigte Arabische Emirate: Regionales Finanzzentrum

• Indonesien: Wachsende Nachfrage bei muslimischer Mehrheit

• Pakistan und Iran: Stark staatlich gefördert

• Vereinigtes Königreich: Europas führendes Zentrum für Islamic Finance

Auch Kasachstan hat mit dem Astana International Financial Centre (AIFC) eine Infrastruktur für Islamic Banking geschaffen, einschließlich einer spezialisierten Regulierungsbehörde und Islamic Finance-Rahmenwerke.

Regulierung und Standardisierung

Die Regulierung von Islamic Banken erfolgt meist in Kooperation mit traditionellen Zentralbanken, aber mit zusätzlichem Fokus auf Scharia-Konformität. Wichtige internationale Institutionen sind:

• AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions): Entwickelt Buchführungs- und Scharia-Standards.

• IFSB (Islamic Financial Services Board): Formuliert aufsichtsrechtliche Standards.

• IIFM (International Islamic Financial Market): Fördert Standardisierung islamischer Finanzinstrumente.

Die Einhaltung dieser Standards soll Transparenz und Vertrauen in Islamic Banking erhöhen – sowohl auf lokaler als auch auf globaler Ebene.

Herausforderungen

Trotz seines Wachstums steht Islamic Banking vor verschiedenen Herausforderungen:

• Uneinheitliche Scharia-Auslegung: Unterschiedliche Meinungen von Gelehrten erschweren die Standardisierung.

• Begrenzte Produktvielfalt: Im Vergleich zum konventionellen Bankwesen ist das Angebot noch eingeschränkt.

• Regulatorische Fragmentierung: Nicht alle Länder verfügen über klare rechtliche Rahmenbedingungen.

• Mangel an Fachpersonal: Bedarf an Experten mit doppeltem Know-how (Finanzen + Scharia).

• Wettbewerb mit konventionellen Banken: Besonders in nicht-muslimischen Ländern ist das Marktumfeld herausfordernd.

Fazit

Islamic Banking ist ein ethisch orientiertes, wachstumsstarkes Segment der internationalen Finanzwirtschaft. Es bietet Alternativen zu konventionellen Bankdienstleistungen, die auf Risiko- und Gewinnbeteiligung, realwirtschaftlicher Wertschöpfung und religiös-ethischen Prinzipien basieren. Mit zunehmender Integration in das globale Finanzsystem und wachsender Nachfrage nach verantwortungsbewussten Finanzlösungen hat Islamic Banking das Potenzial, über den religiösen Kontext hinaus auch als nachhaltige Finanzalternative Anerkennung zu finden.

Gelingt es, regulatorische Herausforderungen zu bewältigen, die Produktvielfalt zu erhöhen und globale Standards weiterzuentwickeln, könnte Islamic Banking einen bedeutenden Beitrag zu einem gerechteren und resilienteren Finanzsystem leisten.