Prudential Regulation Authority (PRA) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Financial Conduct Authority (FCA) Nächster Begriff: Financial Policy Committee (FPC)

Die Prudential Regulation Authority (PRA) ist eine britische Finanzaufsichtsbehörde, die für die Regulierung und Überwachung von Banken, Versicherungen und großen Investmentfirmen verantwortlich ist. Sie wurde im Jahr 2013 als Teil der Bank of England gegründet und ersetzte Teile der ehemaligen Financial Services Authority (FSA). Die PRA spielt eine zentrale Rolle bei der Sicherstellung der Finanzstabilität im Vereinigten Königreich und setzt hohe Standards für Kapitalanforderungen, Risikomanagement und Unternehmensführung in Finanzinstitutionen.

Hintergrund und Gründung der PRA

Die Prudential Regulation Authority (PRA) entstand als Reaktion auf die Finanzkrise 2008, die erhebliche Schwächen im damaligen britischen Finanzaufsichtssystem aufdeckte. Die vorherige Aufsichtsbehörde, die Financial Services Authority (FSA), konnte nicht rechtzeitig eingreifen, um riskante Bankgeschäfte und Fehlentwicklungen im Finanzmarkt zu verhindern.

Im Jahr 2012 verabschiedete das britische Parlament den Financial Services Act 2012, der zur Auflösung der FSA führte. Die Finanzaufsicht wurde daraufhin auf drei neue Institutionen verteilt:

1. Financial Conduct Authority (FCA) – Zuständig für Marktüberwachung, Verbraucherschutz und die Regulierung von Finanzdienstleistern.
2. Prudential Regulation Authority (PRA) – Verantwortlich für die Regulierung von systemrelevanten Banken, Versicherungen und Investmentfirmen.
3. Financial Policy Committee (FPC) – Innerhalb der Bank of England angesiedelt, mit der Aufgabe, systemische Risiken zu überwachen und Krisenprävention zu betreiben.

Die PRA nahm am 1. April 2013 offiziell ihre Arbeit auf. Sie ist eine Tochtergesellschaft der Bank of England, agiert jedoch mit operativer Unabhängigkeit.

Aufgaben und Zuständigkeiten der PRA

Die PRA ist für die Regulierung von rund 1.500 Banken, Versicherungen und systemrelevanten Investmentfirmen in Großbritannien verantwortlich. Ihre Hauptaufgaben sind:

1. Sicherung der Finanzstabilität

   • Überwachung der Kapitalanforderungen und Liquiditätsreserven von Banken.
   • Festlegung von Stresstests, um sicherzustellen, dass Finanzinstitute Krisen überstehen können.

2. Schutz der Einleger und Versicherungsnehmer

   • Sicherstellen, dass Banken im Falle von Schieflagen weiterhin Kundeneinlagen bedienen können.
   • Regulierung von Versicherungen, um garantierte Auszahlungen zu gewährleisten.

3. Überwachung des Risikomanagements

   • Bewertung der Kreditvergabepraktiken und Geschäftsmodelle von Banken und Versicherungen.
   • Prävention von exzessivem Risiko in Finanzinstitutionen.

4. Durchsetzung der Eigenkapitalvorschriften nach Basel III

   • Umsetzung der internationalen Bankenregulierungen, um sicherzustellen, dass britische Banken stabil bleiben.
   • Einführung von Mindestkapitalquoten, um Finanzkrisen vorzubeugen.

5. Restrukturierung und Abwicklung von Banken

   • Entwicklung von Sanierungs- und Abwicklungsplänen für systemrelevante Finanzinstitute.
   • Sicherstellen, dass eine Bank im Insolvenzfall abgewickelt werden kann, ohne das Finanzsystem zu destabilisieren.

Regulierungsstandards der PRA

Die PRA setzt hohe Standards für Banken und Versicherungen. Dazu gehören:

• Mindesteigenkapitalanforderungen: Banken müssen ausreichend Eigenkapital halten, um Verluste zu absorbieren.
• Liquiditätsanforderungen: Finanzinstitute müssen genügend liquide Mittel vorhalten, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
• Stresstests: Banken und Versicherungen werden regelmäßig auf ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber wirtschaftlichen Schocks geprüft.
• Corporate Governance: Strenge Vorschriften zur Unternehmensführung, um riskante Geschäftsentscheidungen zu verhindern.

Unterschied zwischen PRA und FCA

Die PRA und die Financial Conduct Authority (FCA) arbeiten zusammen, haben jedoch unterschiedliche Zuständigkeiten:

Während die PRA die Finanzstabilität überwacht und Banken und Versicherungen auf ihre Krisenfestigkeit prüft, konzentriert sich die FCA auf den Schutz von Verbrauchern und die Integrität der Finanzmärkte.

Bedeutung der PRA für das Finanzsystem

Die PRA spielt eine entscheidende Rolle in der britischen Finanzarchitektur. Ihre Maßnahmen tragen dazu bei:

• Bankenzusammenbrüche zu verhindern, indem sie Kapital- und Liquiditätsanforderungen durchsetzt.
• Das Vertrauen in den Finanzmarkt zu stärken, indem sie riskante Bankgeschäfte einschränkt.
• Krisen frühzeitig zu erkennen, indem sie Stresstests durchführt und Risikoberichte analysiert.

Die Aufsicht durch die PRA hat dazu beigetragen, dass britische Banken seit der Finanzkrise stabiler und widerstandsfähiger geworden sind.

Vergleich mit anderen Finanzaufsichtsbehörden

Die PRA hat ähnliche Funktionen wie andere Finanzaufsichtsbehörden weltweit:

Kritik an der PRA

Obwohl die PRA als eine der strengsten Finanzaufsichtsbehörden gilt, gibt es auch Kritik:

• Hohe regulatorische Kosten für Banken und Versicherungen, insbesondere kleinere Institute.
• Mangelnde Flexibilität: Einige Kritiker argumentieren, dass die PRA zu starr auf Kapitalanforderungen fokussiert ist.
• Herausforderungen nach dem Brexit: Die PRA muss neue Regeln entwickeln, um britische Banken international wettbewerbsfähig zu halten.

Zukunft der PRA

In den kommenden Jahren wird die PRA sich auf folgende Themen konzentrieren:

1. Regulierung von Kryptowährungen und digitalen Banken: Anpassung der Aufsicht an neue Finanztechnologien.
2. Nachhaltigkeit und Klimarisiken: Einführung von Regeln für Banken und Versicherungen zur Berücksichtigung von ESG-Faktoren.
3. Post-Brexit-Finanzregulierung: Unabhängige Weiterentwicklung der britischen Bankenaufsicht nach dem Austritt aus der EU.

Fazit

Die Prudential Regulation Authority (PRA) ist eine Schlüsselbehörde für die Finanzstabilität Großbritanniens. Sie überwacht Banken und Versicherungen, stellt sicher, dass sie ausreichend Kapital halten, und minimiert systemische Risiken. Durch die Einführung strenger Regulierungen hat sie die Widerstandsfähigkeit des britischen Finanzsystems gestärkt. Trotz einiger Herausforderungen bleibt die PRA eine der wichtigsten Finanzaufsichtsbehörden weltweit.