Rocket-Pool-Protokoll Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Lido-Protokoll Nächster Begriff: Marinade-Protokoll

Rocket Pool ist ein dezentrales Liquid-Staking-Protokoll für Ethereum, das es Nutzern ermöglicht, ETH zu staken und im Gegenzug den Liquid-Staking-Token rETH zu erhalten. Es unterscheidet sich dabei fundamental von zentralisierten Alternativen wie Lido durch seine dezentrale Validator-Infrastruktur, seinen Fokus auf Node-Betreiber auf individueller Ebene und sein transparentes Anreizsystem. Rocket Pool gilt als eine der technisch ausgereiftesten und zugleich dezentralsten Lösungen im Ethereum-Staking-Ökosystem.

Hintergrund und Motivation

Seit dem Wechsel von Ethereum auf Proof-of-Stake (The Merge) im Jahr 2022 ist Staking essenziell für die Netzwerkstabilität. Klassisches Solo-Staking setzt jedoch voraus:

• 32 ETH Mindestbetrag

• Betrieb einer eigenen Validierungs-Node

• Technisches Know-how

Rocket Pool löst dieses Problem, indem es:

• das Staking schon ab 0,01 ETH erlaubt

• Node-Betreibern ermöglicht, mit nur 8 ETH selbst Validator zu werden

• rETH als repräsentativen Token mit Liquiditätsvorteilen ausgibt

So entsteht eine mehrschichtige Staking-Infrastruktur, die sowohl für Retail-Anleger als auch für technisch versierte Betreiber offen ist.

Funktionsweise des Protokolls

Rocket Pool besteht aus zwei Hauptakteursgruppen:

1. Staker

• Staken beliebige ETH-Mengen (ab 0,01 ETH)

• Erhalten rETH, einen Liquid-Staking-Token

• rETH steigt im Wert durch kontinuierliche Staking-Rewards

• Nutzbar in DeFi-Protokollen (z. B. Aave, Balancer)

2. Node-Betreiber (Minipools)

• Hinterlegen 8 ETH und 2,4 RPL (Rocket Pool Token) als Sicherheit

• Rocket Pool füllt die restlichen 24 ETH durch pooled ETH auf

• Node betreibt dann eigenständig einen 32-ETH-Validator

$$ \text{1 Minipool} = 8 \text{ ETH von Node} + 24 \text{ ETH von Pool} = 32 \text{ ETH} $$

rETH: Der Liquid-Staking-Token

rETH ist das Äquivalent zu stETH bei Lido, funktioniert jedoch etwas anders:

• Wertsteigerung statt Mengenvermehrung: Der rETH-Wert steigt gegenüber ETH, da er die akkumulierten Staking-Erträge widerspiegelt

• Kein festes 1:1-Verhältnis: Beispiel: 1 rETH = 1,07 ETH (inkl. Rewards)

• Verwendung in DeFi möglich, etwa als Collateral oder im Yield Farming

$$ \text{Wert von 1 rETH} = \frac{\text{gestaktes ETH + Rewards}}{\text{ausstehende rETH}} $$

Rolle des RPL-Tokens

Rocket Pool nutzt den nativen RPL-Token für mehrere Zwecke:

• Sicherheiten für Node-Betreiber (Slashing-Abdeckung)

• Governance-Beteiligung

• Belohnungssystem: RPL-Staker erhalten zusätzliche Anreize

Validatoren, die RPL hinterlegen, erhalten RPL-Rewards zusätzlich zu ETH-Rewards – ein doppelter Ertragsstrom.

Vorteile des Rocket-Pool-Protokolls

1. Dezentralität

Rocket Pool verfolgt einen non-custodial, permissionless Ansatz. Jeder kann Node-Betreiber werden oder ETH staken – ohne zentrale Instanz.

2. Kapital-Effizienz

• Kleine ETH-Mengen nutzbar

• Eigenständiges Betreiben von Minipools mit geringeren Einstiegshürden (8 ETH statt 32 ETH)

• Nutzung von rETH in DeFi

3. Sicherheit und Selbstverwahrung

• Staker behalten die Kontrolle über ihre rETH

• Node-Betreiber kontrollieren ihre Validierungsinfrastruktur selbst

• Keine zentrale Verwahrung durch Drittanbieter

4. Resilienz und Skalierbarkeit

Durch die Minipool-Struktur ist das Netzwerk:

• robust gegen Ausfälle

• geografisch und technisch verteilt

• anpassungsfähig bei Marktschwankungen

Risiken und Herausforderungen

Diese Risiken werden durch dezentrale Governance, technische Prüfungen und Anreizmodelle mitigiert, sind jedoch inhärent in jedem Staking-Protokoll.

Governance und Weiterentwicklung

Die Rocket Pool DAO steuert die Weiterentwicklung und das Protokoll-Design. Teilnehmer mit RPL können über:

• Protokolländerungen

• Sicherheitsparameter

• Gebührenstrukturen

abstimmen. Diese dezentrale Struktur stärkt die Unabhängigkeit des Netzwerks und fördert Community-getragene Innovation.

Vergleich zu Lido

Rocket Pool bietet höhere Transparenz und Eigenverantwortung, während Lido durch Größe und Integrationstiefe punktet.

Fazit

Rocket Pool ist ein Pionierprojekt für dezentrales, zugängliches und sicheres Ethereum-Staking. Es verbindet technologische Innovation mit wirtschaftlicher Anreizstruktur und demokratischer Governance. Durch rETH entsteht ein kapitalstarker, DeFi-kompatibler Staking-Token, der zunehmend zur Infrastruktur vieler Protokolle gehört.

Für Nutzer, die Liquidität, Dezentralität und Kontrolle vereinen wollen, stellt Rocket Pool eine überlegene Alternative zu zentralisierten Staking-Plattformen dar – mit dem Potenzial, das Rückgrat eines offenen Ethereum-Staking-Ökosystems zu bilden.