Rocket Pool Börsenlexikon Vorheriger Begriff: DAppNode Core Nächster Begriff: Obol Network

Rocket Pool ist ein dezentrales Staking-Protokoll für Ethereum, das es Nutzerinnen und Nutzern ermöglicht, ETH zu staken und gleichzeitig von einer hohen Dezentralisierung, Flexibilität und Sicherheit zu profitieren. Es richtet sich sowohl an normale Anleger, die keine eigenen Validatoren betreiben möchten, als auch an technisch versierte Node-Betreiber, die das Ethereum-Netzwerk aktiv mit absichern möchten. Rocket Pool stellt damit eine Alternative zu zentralisierten Staking-Diensten dar und trägt zur Dezentralisierung des Ethereum-Staking-Ökosystems bei.

Mit dem Übergang von Ethereum zum Proof-of-Stake-Konsensmechanismus (durch das sogenannte Merge im September 2022) wurde Staking zur zentralen Methode, um das Netzwerk zu sichern und Transaktionen zu validieren. Rocket Pool erleichtert die Teilnahme an diesem Prozess, indem es die Mindestanforderung von 32 ETH aufhebt und ein System schafft, das kleinere Beiträge und dezentrale Infrastruktur miteinander verbindet.

Funktionsweise des Protokolls

Rocket Pool basiert auf einem zweigeteilten System, das zwei Gruppen von Teilnehmern unterscheidet:

1. Staker (Delegatoren)
   Diese Gruppe stellt beliebige Mengen an ETH zur Verfügung (mindestens 0,01 ETH) und erhält dafür den Liquid-Staking-Token rETH, der den Wert der eingesetzten ETH sowie der darauf entstehenden Staking-Belohnungen abbildet. Nutzerinnen und Nutzer müssen keine technischen Kenntnisse oder eigene Validator-Infrastruktur besitzen. Das gestakete Kapital wird im Hintergrund von Node Operators verwaltet.

2. Node Operators (Validator-Betreiber)
   Diese Gruppe betreibt Validatoren im Ethereum-Netzwerk und stellt dafür mindestens 8 ETH sowie eine bestimmte Menge des nativen Rocket-Pool-Tokens RPL als Sicherheit zur Verfügung. Der verbleibende Betrag von 24 ETH pro Validator wird durch das Staker-Pool-Kapital gedeckt, wodurch ein vollständiger Validator mit 32 ETH entsteht.

Rocket Pool kombiniert somit dezentrales Kapital (von Stakern) mit dezentraler Infrastruktur (von Node Operators). Die Belohnungen aus dem Ethereum-Staking werden zwischen beiden Gruppen entsprechend verteilt.

rETH: Der Liquid-Staking-Token

Das Protokoll prägt bei der Einzahlung von ETH in das Netzwerk den Token rETH. Dieser ist ein ERC-20-kompatibler Token und dient als Repräsentation des gestaketen Kapitals zuzüglich der akkumulierten Rewards. Anders als native Staking-Lösungen erlaubt rETH den Erhalt von Staking-Belohnungen bei gleichzeitiger Liquidität. Der Token kann auf DeFi-Plattformen genutzt, gehandelt oder als Sicherheit verwendet werden.

Der Wert von rETH steigt im Vergleich zu ETH mit der Zeit an, da die zugrunde liegenden Belohnungen im Rocket-Pool-System automatisch berücksichtigt werden. Ein Rebase-Mechanismus wie bei anderen Liquid-Staking-Token (z. B. stETH von Lido) kommt nicht zum Einsatz.

RPL: Der Governance- und Sicherungstoken

Neben rETH existiert ein zweiter zentraler Token im Rocket Pool-Ökosystem: RPL. Dieser erfüllt zwei Hauptfunktionen:

1. Sicherstellung der Integrität durch Slashing-Versicherung
   Node Operators müssen eine bestimmte Menge RPL als Sicherheit hinterlegen. Im Falle von Fehlverhalten (z. B. Ausfall, doppelte Signaturen) kann diese Sicherheit teilweise einbehalten werden (slashing), um mögliche Verluste der Staker zu kompensieren. RPL dient somit als Rückversicherung für das System.

2. Governance-Mechanismus
   RPL-Inhaber können über Protokolländerungen, Parameteranpassungen oder strategische Entscheidungen abstimmen. Rocket Pool verfolgt eine dezentrale Governance-Philosophie, wobei Vorschläge (RIPs – Rocket Improvement Proposals) durch die Community eingebracht und beschlossen werden.

RPL ist ebenfalls ein ERC-20-Token und an verschiedenen Handelsplätzen verfügbar.

Dezentralisierung und Infrastruktur

Ein zentrales Ziel von Rocket Pool ist die Förderung der Dezentralisierung des Ethereum-Stakings. Dies wird durch mehrere Mechanismen unterstützt:

• Offene Teilnahme für Node Operators
  Jeder technisch versierte Nutzer kann einen eigenen Validator betreiben, sofern die Anforderungen an ETH und RPL erfüllt sind. Dies senkt die Eintrittsbarrieren und erhöht die geografische und strukturelle Dezentralität.

• Verzicht auf zentrale Kontrollinstanzen
  Rocket Pool ist vollständig permissionless. Es gibt keine zentrale Stelle, die Node Operators auswählt oder bevorzugt.

• Open-Source-Entwicklung
  Der gesamte Quellcode des Protokolls ist öffentlich zugänglich und wird aktiv von der Community geprüft und weiterentwickelt.

Durch diese Struktur unterscheidet sich Rocket Pool deutlich von zentralisierten Staking-Diensten großer Anbieter oder von stärker kuratierten Protokollen wie Lido, bei denen nur ausgewählte Validierer teilnehmen können.

Sicherheit und Smart Contracts

Die gesamte Infrastruktur von Rocket Pool basiert auf Smart Contracts, die auf der Ethereum-Blockchain ausgeführt werden. Diese Verträge wurden mehrfach auditiert und sind öffentlich einsehbar. Dennoch bestehen typische Risiken:

1. Smart-Contract-Risiken: Fehler im Code könnten zu unerwartetem Verhalten führen.

2. Slashing-Risiken: Obwohl durch RPL abgesichert, können Fehlverhalten einzelner Node Operators zu Kapitalverlusten führen.

3. Protokollmanipulation: In einem vollständig dezentralen Governance-Modell besteht theoretisch die Gefahr von koordinierter Manipulation durch große RPL-Inhaber.

Trotz dieser Risiken gilt Rocket Pool als ein sicherheitsbewusst entwickeltes Protokoll mit mehreren Schutzmechanismen.

Vergleich zu zentralen und anderen dezentralen Staking-Lösungen

Rocket Pool bietet somit eine Kombination aus Flexibilität, Sicherheit und Dezentralisierung, die es von anderen Angeboten unterscheidet.

Fazit

Rocket Pool ist ein dezentrales Staking-Protokoll, das Nutzerinnen und Nutzern eine sichere und flexible Möglichkeit bietet, sich am Ethereum-Staking zu beteiligen. Durch die Trennung in Staker und Node Operators ermöglicht das System sowohl passiven Anlegern als auch technisch versierten Validatoren eine Teilnahme. Mit rETH bietet Rocket Pool einen Liquid-Staking-Token, der Erträge generiert und gleichzeitig in der DeFi-Welt einsetzbar bleibt. Der zusätzliche Governance- und Versicherungstoken RPL sichert das System ökonomisch ab und ermöglicht Community-gesteuerte Weiterentwicklungen. Als vollständig dezentrales Protokoll stärkt Rocket Pool die Sicherheit und Unabhängigkeit des Ethereum-Netzwerks und leistet einen wichtigen Beitrag zur Demokratisierung von Blockchain-Infrastruktur.