Rug Pull Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Rug-Pull-Betrug Nächster Begriff: Liquidity Rug Pull

Rug Pull ist eine betrügerische Methode im Bereich der Kryptowährungen und der dezentralen Finanzmärkte (DeFi), bei der Entwickler eines Krypto-Projekts oder Tokens nach einer Phase des Hypes plötzlich die gesamte Liquidität abziehen und mit dem investierten Geld verschwinden. Dabei verliert der Token praktisch seinen gesamten Wert, und Anleger bleiben mit wertlosen digitalen Vermögenswerten zurück.

Der Begriff „Rug Pull“ stammt aus dem Englischen und bedeutet wörtlich „den Teppich wegziehen“ – ein passendes Bild für die Art und Weise, wie Investoren abrupt um ihre Investition gebracht werden. Rug Pulls sind besonders in unregulierten Märkten wie DeFi und NFTs verbreitet, da dort die Kontrolle durch staatliche Aufsichtsbehörden fehlt.

Arten von Rug Pulls

Es gibt verschiedene Arten von Rug Pulls, die sich in ihrer Vorgehensweise unterscheiden. Die drei häufigsten Formen sind:

1. Liquidity Rug Pull (Liquiditätsentzug)

• Entwickler eines neuen Tokens listen diesen auf einer dezentralen Börse (DEX) wie Uniswap oder PancakeSwap.
• Sie fügen einen anfänglichen Liquiditätspool hinzu, damit Anleger den Token handeln können.
• Nachdem viele Investoren eingestiegen sind, entfernen die Entwickler ihre Liquidität, wodurch der Token-Wert auf nahezu null fällt.
• Anleger können ihre Token nicht mehr verkaufen, weil kein Liquiditätspool mehr existiert.
• Beispiel: Squid Game Token Scam (2021) – Die Entwickler zogen sich mit Millionen von Dollar zurück, und der Token wurde wertlos.

2. Dump Rug Pull („Pump and Dump“-Betrug)

• Die Entwickler oder Insider eines Projekts halten eine große Menge der neuen Tokens.
• Sie hypen das Projekt durch Social Media, Influencer und falsche Werbeversprechen.
• Sobald der Preis durch hohe Nachfrage steigt, verkaufen sie ihre Tokens in großen Mengen.
• Das massive Verkaufsvolumen führt zu einem starken Preisverfall, und die restlichen Investoren bleiben mit wertlosen Tokens zurück.
• Beispiel: SaveTheKids Token Scam (2021) – Ein angebliches Wohltätigkeitsprojekt, das von Influencern beworben wurde, aber in einem massiven Dump endete.

3. Function Rug Pull (Technische Manipulation)

• Die Entwickler programmieren den Smart Contract des Tokens so, dass bestimmte Regeln unfair sind, z. B.:
  • Nur sie selbst können Tokens verkaufen.
  • Anleger können ihre Tokens nicht verkaufen.
  • Hohe Verkaufssteuern oder Blockaden für Abhebungen.
• Der Token steigt künstlich im Wert, weil niemand verkaufen kann, bis die Entwickler selbst aussteigen.
• Beispiel: Fake-DeFi-Projekte, bei denen Anleger beim Kauf des Tokens gefangen sind.

Ablauf eines Rug Pulls

1. Projektgründung und Marketing:

   • Betrüger erstellen einen neuen Token und behaupten, er sei innovativ oder an ein populäres Thema gebunden (z. B. *„Metaverse“, „NFT-Game“).
   • Sie bewerben das Projekt aggressiv auf Twitter, Telegram, Reddit und Discord.
   • Manchmal bezahlen sie Influencer, um den Token als „die nächste große Chance“ darzustellen.

2. Erste Investitionen und Preissteigerung:

   • Anleger kaufen große Mengen, und der Preis steigt rasant.
   • Die Börsen oder Handelsplattformen zeigen hohe Kursgewinne, um neue Investoren anzuziehen.
   • Manche Rug-Pull-Projekte erscheinen sogar auf CoinMarketCap oder CoinGecko, um seriös zu wirken.

3. Rug Pull – Die Entwickler verschwinden:

   • Nach einer bestimmten Zeit (oft Tage oder Wochen) ziehen die Entwickler:
     • Die gesamte Liquidität aus dem Pool.
     • Ihre eigenen Token-Bestände ab.
   • Der Token-Kurs fällt sofort auf nahezu null.
   • Webseiten, Social-Media-Kanäle und alle Spuren der Entwickler verschwinden.

Warum fallen Menschen auf Rug Pulls herein?

• Gier nach hohen Renditen: Anleger hoffen, früh in ein „vielversprechendes“ Projekt zu investieren.
• Fehlende Regulierung: DeFi-Projekte sind oft anonym, sodass Betrüger schwer zu fassen sind.
• Soziale Manipulation: Influencer und Social-Media-Gruppen erzeugen einen künstlichen Hype.
• FOMO (Fear of Missing Out): Anleger fürchten, eine „goldene Gelegenheit“ zu verpassen.
• Komplexe technische Strukturen: Viele verstehen nicht, wie Smart Contracts und Liquiditätspools funktionieren.

Schutzmaßnahmen gegen Rug Pulls

1. DYOR – „Do Your Own Research“

   • Whitepaper und Roadmap des Projekts genau prüfen.
   • Überprüfen, ob die Entwickler öffentlich bekannt sind oder anonym bleiben.

2. Smart Contracts analysieren

   • BscScan oder Etherscan nutzen, um nach versteckten Funktionen zu suchen.
   • Prüfen, ob Verkäufe blockiert sind oder Entwickler außergewöhnliche Rechte haben.

3. Liquiditätssperre (Liquidity Lock) prüfen

   • Seriöse Projekte sperren die Liquidität für eine festgelegte Zeit.
   • Plattformen wie Team Finance oder Unicrypt zeigen an, ob Liquidität gesperrt ist.

4. Verkaufsmechanismus testen

   • Vor größeren Investitionen mit kleinen Beträgen testen, ob Verkäufe tatsächlich funktionieren.

5. Vorsicht bei zu viel Social-Media-Hype

   • Betrüger verbreiten Fake-Bewertungen und gefälschte Erfolgsgeschichten.
   • „Krypto-Gurus“, die schnelle Gewinne versprechen, sind oft Teil des Betrugs.

Bekannte Rug-Pull-Fälle

Fazit

Rug Pulls gehören zu den größten Gefahren in der Krypto-Welt. Besonders bei neuen Tokens oder DeFi-Projekten ist Vorsicht geboten. Gute Recherchen, technisches Wissen und Skepsis gegenüber unrealistischen Versprechen sind die besten Schutzmaßnahmen. Wer sich blind von Hypes und schnellen Gewinnversprechen leiten lässt, riskiert, Opfer eines Rug Pulls zu werden und sein gesamtes Investment zu verlieren.