Volume Price Trend • Börsenlexikon

Definition im Lexikon

Der VPT (Volume-Price-Trend) ist ein Momentum-Oszillator, kombiniert mit dem Handelsvolumen. Der VPT wurde von Steve L. Kille entwickelt und wird als Trendindikator eingesetzt. Beim VPT-Indikator werden die Kursveränderungen zwischen zwei Perioden mit dem Handelsvolumen multipliziert und mit dem entsprechenden Ergebnis der Vorperiode kumuliert. Durch die Addition erhält man eine Glättung, somit ist die Verwendung eines GD (Gleitender Durchschnitt) nicht erforderlich. Die einzelnen VPT-Werte schwanken ständig von oben nach unten offen über die Nulllinie und sind an Tagen mit Kursgewinnen stets positiv und analog dazu an Tagen mit Kursrückgängen negativ, wobei der Ausschlag der einzelnen VPT-Werte in erster Linie von der Stärke der Kursveränderung zum Vortag bestimmt wird. Der VPT-Indikator ist eine gute Ergänzung zu anderen Trendindikatoren. Die Formel/Berechnung des VPT:

VPT = ((Ct - Ct-1) * Vt) + ((Ct-1 - Ct-2) * Vt-1) + (( Ct-n+2 - Ct-n+1) * Vt-n+1)
Ct = Schlußkurs der aktuellen Periode
Vt = Handelsvolumen der aktuellen Periode

Das Ergebnis ist eine um den Wert 0 als Mittelpunkt oszillierende Darstellung mit offenen Extremwerten. Standardeinstellung ist die tägliche Berechnung, für n beliebige Tages- (Wochen-, Monats-) Einstellung."