Redefine Properties WKN: A12ABB ISIN: ZAE000190252 Kürzel: R7H1

Redefine Properties

Redefine Properties Limited (Redefine oder der Konzern) ist ein Immobilieninvestmentfonds (REIT). Das Unternehmen verfügt über ein branchen- und geografisch diversifiziertes Immobilienportfolio im Wert von 101,2 Milliarden Rand (Geschäftsjahr 25: 103,2 Milliarden Rand). Das Portfolio von Redefine ist vorwiegend in Südafrika verankert und umfasst direkt gehaltene und verwaltete Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien, ergänzt durch eine starke Präsenz im Bereich Einzelhandels-, Logistik- und Selbstlagerimmobilien in Polen. Das Ziel von Redefine ist es, Räume zu schaffen und zu gestalten, die das Leben der Menschen verändern. Dieses Ziel erfordert mehr als nur eine „Business-as-usual“-Herangehensweise. Dazu bedarf es einer ganzheitlichen Strategie, bei der Menschen und Sinnhaftigkeit im Vordergrund stehen und die als Leitfaden für unsere Entscheidungen dient, um eine nachhaltige Wertschöpfung für alle Beteiligten zu gewährleisten. Indem wir uns auf das Wesentliche konzentrieren und unsere strategischen Prioritäten umsetzen, wollen wir einen bedeutenden und nachhaltigen Beitrag leisten. Redefine ist an der Börse von Johannesburg (JSE) notiert und weist eine Marktkapitalisierung von 49,9 Milliarden Rand auf (Geschäftsjahr 25: 36,0 Milliarden Rand). Gemessen am Handelsvolumen gehören die Aktien von Redefine zu den am aktivsten gehandelten im südafrikanischen REIT-Sektor, was das Unternehmen zu einem hochliquiden, zentralen Einstiegspunkt für Anleger macht, die sich auf den südafrikanischen und polnischen Immobilienmärkten engagieren möchten. Die lokale Immobilienplattform von Redefine wird auf 67,8 Milliarden Rand geschätzt (Geschäftsjahr 25: 66,8 Milliarden Rand). Die Offshore-Immobilieninvestitionen haben einen Wert von 33,4 Mrd. R (Geschäftsjahr 25: 36,4 Mrd. R) und machen 32,9 % (Geschäftsjahr 25: 35,3 %) des gesamten Immobilienvermögens des Konzerns aus, wodurch durch Objekte in Polen eine geografische Diversifizierung erreicht wird. Der Wertrückgang der Immobilienplattform um 2,0 % im Berichtszeitraum war hauptsächlich auf Währungsumrechnungsverluste aufgrund der Aufwertung des Rand sowie auf die Teilauflösung der ELI-Forderung und die Veräußerung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten zurückzuführen. Der Rückgang wurde teilweise durch Marktwertgewinne bei den als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien sowie durch anhaltende Investitions- und Entwicklungsausgaben im gesamten Portfolio ausgeglichen. Redefine Properties Limited wurde 1999 in Südafrika gegründet.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der REDEFINE PROP. Aktie liegt bei 0,32 EUR (08:37:22 Uhr). Damit ist die REDEFINE PROP. Aktie zum Vortag um +0,63 % gestiegen und liegt mit ±0,00 EUR über dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, hat die REDEFINE PROP. Aktie mittlerweile -3,06 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die REDEFINE PROP. Aktie mit +25,79 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +27,50 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -15,94 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die REDEFINE PROP. Aktie aktuell bei 0,21 und wäre für Aktienanalysten per Definition empfehlenswert, da die Aktie unterbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

REDEFINE PROP. zahlte im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 0,44 EUR je Aktie. Die letzte uns bekannte Dividendenrendite wurde für das Jahr 2024 mit 7,35 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die REDEFINE PROP. Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 0,44 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 0,32 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 137,50 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Für REDEFINE PROP. wird uns aktuell kein Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) übermittelt. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2025 übermitteltem Cash-Flow von 3,5 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 0,48 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der REDEFINE PROP. Aktie von 0,32 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 0,66 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für REDEFINE PROP. wird uns momentan kein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bereitgestellt. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für REDEFINE PROP. in Höhe von 0,56 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 4,1 Mrd. EUR aus 2025 nutzen, diesen Wert durch die 7,2 Mrd. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 0,32 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.