^Wesentliche Aspekte
* Umsatz im vierten Quartal von 2,5 Mrd. USD, 9,1 % über dem Vorjahr;
einschließlich eines organischen Umsatzwachstums(1) von 7,5 %; GXO
zurechenbarer Nettogewinn von 46 Mio. USD; bereinigtes EBITDA(1) von
205 Mio. USD; verwässerter Gewinn je Aktie von 0,39 USD und bereinigter
verwässerter Gewinn je Aktie(1) von 0,83 USD
* Umsatz im Gesamtjahr von 9,0 Mrd. USD, 13,3 % über dem Vorjahr,
einschließlich eines organischen Umsatzwachstums von 15,4 %; GXO
zurechenbarer Nettogewinn von 197 Mio. USD; bereinigtes EBITDA(1) von 728
Mio. USD; verwässerter Gewinn je Aktie von 1,67 USD und bereinigter
verwässerter Gewinn je Aktie(1) von 2,85 USD
* Cashflow aus der Geschäftstätigkeit für das Gesamtjahr von 542 Mio. USD und
freier Cashflow(1) für das Gesamtjahr von 240 Mio. USD; dies entspricht mehr
als 30 % des bereinigten EBITDA(1)
* Bestätigung der auf dem Investorentag kommunizierten Prognose für 2023
Wichtige Geschäftsereignisse
* Im vierten Quartal schlossen wir neue Verträge im Wert von 182 Mio. USD ab
und sicherten uns zusätzliche Einnahmen in Höhe von 661 Mio. USD für 2023
bis zum vierten Quartal 2022
* Robuste Vertriebspipeline von rund 2,1 Mrd. USD, mehr als im dritten Quartal
* Umsatzerhaltungsquote seit der Ausgliederung konsistent im mittleren bis
hohen 90er-Bereich
* E-Commerce-Umsatz im vierten Quartal um 31 % und Reverse-Logistik-Umsatz um
19 % durch die Integration von Clipper gestiegen
* Verschuldungsgrad im Verhältnis zum GXO zurechenbaren Nettogewinn betrug
9,2x; Verringerung des Nettoverschuldungsgrads(1 )von 2,1x im Vorquartal auf
1,8x, Beibehaltung der Investment-Grade-Bilanz
GREENWICH, Conn., Feb. 16, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) - GXO Logistics, Inc. (NYSE:
GXO) hat heute die Geschäftsergebnisse für das vierte Quartal und das
Geschäftsjahr 2022 bekanntgegeben.
Malcolm Wilson, Chief Executive Officer von GXO, sagte: ?Wir freuen uns über ein
weiteres Quartal mit hervorragenden Finanz- und Betriebsergebnissen, in dem wir
eine erfolgreiche Hochsaison für unsere Kunden realisiert haben. Im vierten
Quartal erzielten wir einen Umsatz von 2,5 Mrd. USD, einen Nettogewinn von 46
Mio. USD und glänzende Vertragsabschlüsse. Wir haben ein starkes bereinigtes
EBITDA-Wachstum im Vergleich zum Vorjahr erzielt, das mit 23 Prozent dreimal so
hoch war wie unser organisches Umsatzwachstum. Für das Gesamtjahr erreichten
unsere Umsätze und unser organisches Umsatzwachstum einen neuen Rekord und wir
freuen uns, dass wir das Jahr 2023 mit beträchtlichen Chancen in unserer
Pipeline in allen Vertikalen und geografischen Bereichen beginnen. Ich möchte
allen Mitgliedern meines GXO-Teams für ein herausragendes Jahr danken, unser
erstes als eigenständiges Unternehmen."
?Die Integration der Übernahme von Clipper ist in vollem Gange, und wir haben
bereits bedeutende Cross-Selling-Möglichkeiten realisiert, darunter eine
aufregende neue Partnerschaft mit Farfetch. Wir gehen nun davon aus, dass wir
die vollen Synergien aus dieser Transaktion noch schneller als ursprünglich
erwartet realisieren können. Wir erwirtschaften weiterhin einen starken
Cashflow, und wir sind auf dem richtigen Weg, unseren Schuldenberg abzubauen.
Dank unserer starken Cashflow-Konversion erwarten wir, dass wir unseren
Nettoverschuldungsgrad bis zum Jahresende auf etwa 1,5x reduzieren können."
?Wir konzentrieren uns voll und ganz auf die Umsetzung unseres langfristigen
Geschäftsplans und bekräftigen unsere Prognose für das Gesamtjahr, die wir auf
unserem Investorentag im Januar abgegeben haben. Auch wenn wir in diesem Jahr
mit einem schwächeren makroökonomischen Umfeld rechnen, stimmen uns unsere
bisherigen Erfolge in Verbindung mit der Berechenbarkeit und
Widerstandsfähigkeit unseres Geschäfts für das Jahr 2023 sehr zuversichtlich."
_
(1) Definitionen für nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen finden Sie im
Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser Pressemitteilung.
Ergebnisse für das vierte Quartal 2022
Der Umsatz stieg auf 2,5 Mrd. USD, verglichen mit 2,3 Mrd. USD im vierten
Quartal 2021. Der GXO zuzurechnende Nettoertrag belief sich auf 46 Mio. USD,
verglichen mit 56 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Der verwässerte Gewinn je
Aktie betrug 0,39 USD, verglichen mit 0,48 USD im vierten Quartal 2021.
Der GXO(1) zuzurechnende bereinigte Nettoertrag stieg auf 99 Mio. USD,
verglichen mit 84 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Der bereinigte verwässerte
Gewinn je Aktie(1 )stieg auf 0,83 USD, verglichen mit 0,73 USD im vierten
Quartal 2021.
Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation
(?bereinigtes EBITDA(1)") stieg auf 205 Mio. USD, gegenüber 167 Mio. USD im
vierten Quartal 2021.
GXO erwirtschaftete 226 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 204 Mio. USD im vierten Quartal 2021. Im vierten Quartal 2022
erwirtschaftete GXO einen freien Cashflow(1) in Höhe von 141 Mio. USD,
verglichen mit 137 Mio. USD im vierten Quartal 2021.
Während des vierten Quartals 2022 gewann GXO Neukundenverträge hinzu, die
voraussichtlich 182 Mio. USD zum annualisierten Umsatz beitragen werden.
Gesamtjahresergebnisse für 2022
Der Umsatz stieg auf 9,0 Mrd. USD, verglichen mit 7,9 Mrd. USD im Jahr 2021. Der
GXO zuzurechnende Nettoertrag stieg auf 197 Mio. USD, verglichen mit 153 Mio.
USD im Jahr 2021, und der GXO zuzurechnenden vorläufige Nettoertrag belief sich
auf 162 Mio. USD im Jahr 2021. Der Nettogewinn im Jahr 2021 spiegelte einen
einmaligen Steuervorteil in Höhe von 42 Mio. USD im Zusammenhang mit der
Ausgliederung wider. Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg auf 1,67 USD, im
Vergleich zu 1,32 USD im Jahr 2021.
Der GXO(1) zuzurechnende bereinigte Nettoertrag stieg auf 335 Mio. USD,
verglichen mit 242 Mio. USD im Jahr 2021. Der bereinigte verwässerte Gewinn je
Aktie(1 )stieg auf 2,85 USD, verglichen mit 2,09 USD im Jahr 2021.
Das bereinigte EBITDA stieg auf 728 Mio. USD, verglichen mit 611 Mio. USD im
Jahr 2021, und das vorläufige bereinigte EBITDA belief sich auf 633 Mio. USD im
Jahr 2021.
GXO erwirtschaftete 542 Mio. USD an Cashflow aus der Geschäftstätigkeit,
verglichen mit 455 Mio. USD im Jahr 2021. Im Jahr 2022 erwirtschaftete GXO einen
freien Cashflow(1) in Höhe von 240 Mio. USD, verglichen mit 216 Mio. USD im Jahr
2021.
Die Neukundenverträge, die GXO während des vierten Quartals 2022 hinzugewonnen
hat, werden voraussichtlich 661 Mio. USD an inkrementellem Umsatz im Jahr 2023
beitragen.
Liquide Mittel, ausstehende Schulden und Verschuldungsgrad
Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich die liquiden Mittel und die ausstehenden
Schulden auf 495 Mio. USD bzw. 1.806 Mio. USD. Für das Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2022 betrug das Verhältnis zwischen Schulden und dem GXO zuzurechnenden
Nettoertrag 9,2x und das Verhältnis zwischen Nettoschulden und bereinigtem
EBITDA(1) (Nettoverschuldungsgrad) 1,8x.
Prognose für 2023
GXO hat seine finanziellen Prognose für 2023 wie folgt bekanntgegeben:
* Organisches Umsatzwachstum(1) von 6 bis 8 %
* Bereinigtes EBITDA(1) von 700 bis 730 Mio. USD
* Freie Cashflow(1)-Konversion von etwa 30 % des bereinigten EBITDA(1)
* Bereinigter verwässerter Gewinn pro Aktie(1) von 2,30 bis 2,50 USD
Telefonkonferenz
GXO wird am Mittwoch, 15. Februar 2023, um 8:30 Uhr Ostküstenzeit eine
Telefonkonferenz abhalten. Teilnehmer können gebührenfrei (aus den USA/Kanada)
unter der Nummer 877-407-8029 anrufen; internationale Anrufer nutzen die Nummer
+1 201-689-8029. Konferenz-ID: 13735916. Ein Live-Webcast der Konferenz wird im
Bereich ?Investor Relations" der Unternehmenswebsite, investors.gxo.com,
verfügbar sein. Die Konferenz wird bis zum 1. März 2023 im Archiv verfügbar
sein. Um auf die Aufzeichnung per Telefon zuzugreifen, rufen Sie gebührenfrei
(aus den USA/Kanada) unter der Nummer 877-660-6853 an; internationale Anrufer
nutzen die Nummer +1 201-612-7415. Verwenden Sie den Teilnehmercode 13735916.
Über GXO Logistics
GXO Logistics, Inc. (NYSE: GXO) ist das weltgrößte reine Vertragslogistik-
Unternehmen und profitiert vom schnellen Wachstum von E-Commerce,
Automatisierung und Outsourcing. GXO ist bestrebt, einen diversen Arbeitsplatz
der Weltklasse für etwa 135.000 Teammitglieder in mehr als 970 Standorten mit
einer Gesamtfläche von ungefähr 200 Mio. Quadratmetern zu bieten. Das
Unternehmen fungiert als Partner der weltweit führenden Blue-Chip-Unternehmen,
um komplexe Logistikherausforderungen mithilfe seiner technologisch
fortschrittlichen Lösungen für Lieferketten und E-Commerce in der erforderlichen
Größenordnung und mit hoher Geschwindigkeit zu bewältigen. Der Unternehmenssitz
von GXO befindet sich in Greenwich, Connecticut, USA. Besuchen Sie?GXO.com?für
weitere Informationen und vernetzen Sie sich mit GXO auf LinkedIn, Twitter,
Facebook, Instagram und YouTube.
Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen
Gemäß den Vorgaben der Securities and Exchange Commission (?SEC") stellen wir
Überleitungen der nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen in dieser
Pressemitteilung auf die am unmittelbarsten vergleichbaren GAAP-Kennzahlen
bereit, die in den nachfolgenden Finanztabellen dargelegt sind.
Zu den nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen von GXO in dieser
Pressemitteilung gehören: das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (?bereinigtes EBITDA"), die bereinigte EBITDA-Marge, das
vorläufige bereinigte EBITDA, die vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das
bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (?bereinigtes
EBITA"), das bereinigte EBITA, abzüglich gezahlter Ertragsteuern, die bereinigte
EBITA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITA, die vorläufige bereinigte EBITA-
Marge, der bereinigter, der GXO zuzurechnende Nettogewinn, der bereinigte Gewinn
je Aktie (unverwässert und verwässert) (?bereinigter EPS"), freier Cashflow,
organischer Umsatz, organisches Umsatzwachstum, Nettoverschuldung,
Nettoverschuldungsgrad und Rendite auf das investierte Kapital (?ROIC").
Wir glauben, dass die vorstehenden bereinigten Finanzkennzahlen die Analyse
unserer laufenden Geschäftstätigkeit erleichtern, da in ihnen bestimmte Elemente
nicht enthalten sind, die nicht die eigentliche operative Performance von GXO
widerspiegeln und mit dieser nicht in Zusammenhang stehen, und dass sie Anleger
beim Vergleich mit vorherigen Berichtszeiträumen und bei der Beurteilung von
Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit unterstützen
können. Andere Unternehmen können diese nicht auf GAAP basierenden
Finanzkennzahlen auf andere Weise berechnen, sodass unsere Kennzahlen
möglicherweise nicht mit ähnlich benannten Kennzahlen anderer Unternehmen
vergleichbar sind. Die nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen von GXO
sollten nur als ergänzende Kennzahlen zu unserer operativen Performance dienen.
Das bereinigte EBITDA, das vorläufige bereinigte EBITDA, das bereinigte EBITA,
das vorläufige bereinigte EBITA, der GXO zuzurechnende bereinigte Nettoertrag
und das bereinigte EPS wurden um Transaktions- und Integrationskosten bereinigt,
ebenso wie um Umstrukturierungskosten, und es können noch weitere Bereinigungen
vorgenommen worden sein, wie aus den nachstehenden Finanztabellen hervorgeht.
Bereinigungen um Transaktions- und Integrationskosten betreffen im Allgemeinen
zusätzliche Kosten, die aus einer tatsächlichen oder geplanten Übernahme,
Veräußerung oder Ausgliederung resultieren, und können Transaktionskosten,
Beratungskosten, Halteprämien, interne Löhne und Gehälter (soweit die Personen
in Vollzeit Integrations- und Umstrukturierungstätigkeiten zugewiesen sind) und
bestimmte Kosten in Zusammenhang mit der Integration und der Abtrennung von IT-
Systemen umfassen. Umstrukturierungskosten beziehen sich hauptsächlich auf
Abfindungskosten in Verbindung mit Initiativen zur Geschäftsoptimierung.
Das vorläufige bereinigte EBITDA und das vorläufige bereinigte EBITA beinhalten
Bereinigungen um zugeordnete Unternehmensaufwendungen und Kosten der
eigenständigen Aktiengesellschaft. Zugeordnete Unternehmensaufwendungen sind
Aufwendungen, die dem konsolidierten Abschluss auf Ausgliederungsbasis gemäß den
US-amerikanischen GAAP zugeordnet wurden. Kosten der eigenständigen
Aktiengesellschaft sind geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als
eigenständige Aktiengesellschaft im Anschluss an seine Ausgliederung aus XPO,
Inc. (?XPO") mit Wirkung zum 2. August 2021 und stellen den Mittelwert unserer
geschätzten Unternehmenskosten dar.
Wir glauben, dass der freie Cashflow eine wichtige Kennzahl unserer Fähigkeit
zur Rückzahlung fälliger Schuldtitel oder zur Finanzierung einer sonstigen
Verwendung von Kapital ist, die unserer Ansicht nach den Wert für die Aktionäre
steigert. Wir berechnen den freien Cashflow als Nettomittelzufluss durch das
operative Geschäft abzüglich Zahlungen für den Erwerb von Sachanlagen zuzüglich
Erlösen aus dem Verkauf von Sachanlagen. Wir glauben, dass das bereinigte
EBITDA, die bereinigte EBITDA-Marge, das vorläufige bereinigte EBITDA, die
vorläufige bereinigte EBITDA-Marge, das bereinigte EBIT, das bereinigte EBITA
abzüglich bezahlter Ertragsteuern, die bereinigte EBITA-Marge, das vorläufige
bereinigte EBITA und die vorläufige bereinigte EBITA-Marge die Vergleichbarkeit
zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem sie die Auswirkungen unserer
Kapitalstruktur (Zins- und Finanzierungsaufwendungen), Vermögensbasis
(Abschreibungsaufwand), steuerliche Auswirkung und andere Bereinigungen gemäß
den beigefügten Tabellen ausklammern, die nach Auffassung des Managements nicht
das eigentliche operative Geschäft widerspiegeln, und damit die Anleger bei der
Beurteilung von Trends bezüglich unserer zugrunde liegenden Geschäftstätigkeit
unterstützen. Wir glauben, dass der bereinigte Nettoertrag, der GXO zuzurechnen
ist, und das bereinigte EPS die Vergleichbarkeit unserer operativen Ergebnisse
zwischen Berichtszeiträumen verbessern, indem die Auswirkungen bestimmter Kosten
und Gewinne ausgeklammert werden, die nach Auffassung des Managements nicht
unser eigentliches operatives Geschäft widerspiegeln, einschließlich der
Abschreibung von übernahmebezogenen immateriellen Vermögenswerten. Wir glauben,
dass der organische Umsatz und das organische Umsatzwachstum wichtige Kennzahlen
sind, da diese die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen, Umsätze aus
übernommenen Unternehmen und Umsätze aus entkonsolidierten Geschäftsbereichen
ausklammern. Wir sind der Ansicht, dass der Nettoverschuldungsgrad und die
Nettoverschuldung wichtige Indikatoren für unsere Gesamtliquidität sind. Sie
werden berechnet, indem die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von der
Gesamtverschuldung und der Nettoverschuldung im Verhältnis zu unserem
bereinigten EBITDA abgezogen werden. Wir berechnen das ROIC als unser
bereinigtes EBITA nach Abzug von gezahlten Ertragsteuern und dividiert durch das
investierte Kapital. Wir sind der Auffassung, dass das ROIC den Anlegern eine
wichtige Perspektive darauf bietet, wie wirksam GXO Kapital einsetzt, und nutzen
diese Kennzahl intern als Ziel auf hoher Ebene, um die Gesamtperformance über
den gesamten Geschäftszyklus hinweg zu beurteilen.
Das Management nutzt diese nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen bei
finanziellen, operativen und Planungsentscheidungen sowie bei der Beurteilung
der laufenden Performance von GXO.
Im Hinblick auf unsere finanziellen Ziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigtes
verwässertes EPS sowie die Reduzierung des Nettoverschuldungsgrads bis Ende
2023 ist eine Abstimmung dieser nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit den
entsprechenden GAAP-Kennzahlen aufgrund der Variabilität und Komplexität der
oben beschriebenen Abstimmungsposten, die wir von diesen nicht auf GAAP
basierenden Zielkennzahlen ausschließen, nicht ohne unangemessenen Aufwand
möglich. Die Variabilität dieser Elemente kann eine erhebliche Auswirkung auf
unsere künftigen Geschäftsergebnisse gemäß GAAP haben, weshalb wir nicht in der
Lage sind, die zukunftsgerichtete Gewinn- und Verlustrechnung gemäß GAAP zu
erstellen, die für die Erstellung einer solchen Überleitung erforderlich wäre.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne von
Abschnitt 27A des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen
Fassung sowie Abschnitt 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in seiner
jeweils gültigen Fassung. Alle Aussagen, die nicht auf historischen Fakten
beruhen, sind zukunftsgerichtete Aussagen oder können als solche betrachtet
werden, einschließlich unserer Finanzziele für das Gesamtjahr 2023 in Bezug auf
organisches Umsatzwachstum, bereinigtes EBITDA, freien Cashflow und bereinigten
verwässerten Gewinn je Aktie, die Reduzierung des Nettoverschuldungsgrads bis
Ende 2023, den erwarteten Zeitpunkt der Realisierung der vollständigen Synergien
aus der Übernahme von Clipper Logistics und den erwarteten zusätzlichen Umsatz
im Jahr 2023 durch neue Kunden im Jahr 2022. In einigen Fällen sind
zukunftsgerichtete Aussagen an der Nutzung von zukunftsgerichteten Begriffen wie
?vorwegnehmen", ?schätzen", ?glauben", ?fortfahren", ?könnte", ?beabsichtigen",
?kann", ?planen", ?potenziell", ?vorhersagen", ?sollte", ?wird", ?erwarten",
?Zielsetzung", ?Prognose", ?Vorhersage", ?Ziel", ?Guidance", ?Ausblick",
?Anstrengung", ?Entwicklungsverlauf" oder deren Verneinung oder ähnlichen
Begriffen erkennbar. Das Fehlen dieser Begriffe bedeutet jedoch nicht, dass die
Aussagen nicht zukunftsgerichtet sind. Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf
bestimmten Annahmen sowie Analysen des Unternehmens vor dem Hintergrund seiner
Erfahrung und seiner Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und
erwarteter künftiger Entwicklungen sowie weiterer Faktoren, die das Unternehmen
unter den gegebenen Umständen als angemessen erachtet.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten
Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, die dazu führen können, dass sich die
tatsächlichen Ergebnisse sowie das Niveau der Geschäftstätigkeit, der
Performance oder des Erfolgs wesentlich von künftigen Ergebnissen und dem
künftigen Niveau der Geschäftstätigkeit, der Performance oder des Erfolgs
abweichen können, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck
gebracht oder angedeutet werden. Zu den Faktoren, die zu einem wesentlichen
Unterschied führen oder beitragen könnten, gehören unter anderem die Risiken,
die in unseren bei der SEC eingereichten Unterlagen beschrieben sind, sowie die
folgenden: die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie; die wirtschaftlichen
Bedingungen im Allgemeinen; Herausforderungen in der Versorgungskette,
einschließlich Arbeitskräftemangel; unsere Fähigkeit, unsere Investitionen in
Kapitalanlagen, einschließlich Ausrüstung, und Lager auf die Anforderungen
unserer Kunden abzustimmen; unsere Fähigkeit, die erwarteten Synergien,
Kosteneinsparungen und Gewinnsteigerungsmöglichkeiten in Bezug auf erworbene
Unternehmen erfolgreich zu integrieren und zu realisieren; erfolglose Übernahmen
oder andere Risiken oder Entwicklungen, die sich negativ auf unsere Finanzlage
und unsere Ergebnisse auswirken; unsere Fähigkeit, geeignete
Informationstechnologiesysteme zu entwickeln und zu implementieren und Ausfälle
oder Verletzungen solcher Systeme zu verhindern; unsere Verschuldung; unsere
Fähigkeit, Fremd- und Eigenkapital zu beschaffen; Rechtsstreitigkeiten;
arbeitsrechtliche Angelegenheiten, einschließlich unserer Fähigkeit, unsere
Subunternehmer zu managen, und Risiken im Zusammenhang mit Arbeitskonflikten bei
unseren Kunden und Bemühungen von Gewerkschaften, unsere Mitarbeiter zu
organisieren; Risiken im Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen für
unsere derzeitigen und ehemaligen Mitarbeiter; unsere Unfähigkeit, die
erforderlichen Talente anzuwerben oder zu halten; die erhöhten Kosten im
Zusammenhang mit Arbeit; Wechselkursschwankungen; Schwankungen bei festen und
variablen Zinssätzen; saisonale Schwankungen; Probleme im Zusammenhang mit
unseren Rechten an geistigem Eigentum; staatliche Regulierung, einschließlich
Umweltgesetzen, Gesetzen zur Einhaltung von Handelsbestimmungen sowie Änderungen
in der internationalen Handelspolitik und den Steuersystemen; staatliche oder
politische Maßnahmen, einschließlich des Austritts des Vereinigten Königreichs
aus der Europäischen Union; Naturkatastrophen, Terroranschläge oder ähnliche
Vorfälle, einschließlich des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine; eine
wesentliche Störung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens; die Unfähigkeit,
das erwartete oder angestrebte Niveau des Umsatzwachstums, der Cash-Generierung,
der Kosteneinsparungen, der Verbesserung der Rentabilität und der Gewinnspannen,
der Steuerdisziplin oder der Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit und des
Geschäftsbetriebs zu erreichen; die Auswirkungen potenzieller Cyberangriffe und
Verletzungen der Informationstechnologie oder der Datensicherheit; die
Unfähigkeit, Technologieinitiativen erfolgreich umzusetzen; unsere Fähigkeit,
unsere Ziele in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung zu
erreichen; und eine Entscheidung des IRS, dass die Ausschüttung oder bestimmte
damit verbundene Abspaltungstransaktionen als steuerpflichtige Transaktionen
behandelt werden sollten.
Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung unterliegen diesen
Warnhinweisen, und es kann nicht zugesichert werden, dass die Ergebnisse oder
Entwicklungen, die von uns erwartet werden, tatsächlich eintreten oder dass sie,
falls sie tatsächlich eintreten, die erwarteten Folgen oder Auswirkungen für
bzw. auf uns oder unser Unternehmen oder unsere Geschäftstätigkeit haben werden.
In dieser Pressemitteilung getätigte zukunftsgerichtete Aussagen gelten nur für
das Datum dieser Mitteilung, und wir gehen keinerlei Verpflichtung ein,
zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren, damit diese nachfolgende
Ereignisse oder Umstände, Änderungen der Erwartungen oder das Eintreten
unerwarteter Ereignisse widerspiegeln, soweit dies nicht gesetzlich
vorgeschrieben ist.
Anlegerkontakt
Chris Jordan
+1 (203) 536 8493
chris.jordan@gxo.com
Medienkontakt
Matthew Schmidt
+1 (203) 307-2809
matt.schmidt@gxo.com
GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Ertrags- und Aufwandsrechnung
(ungeprüft)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(Dollars in millions,
shares in thousands,
except per share
amounts) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
Revenue $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940
Direct operating
expense 2,035 1,912 7,443 6,637
Selling, general and
administrative expense 249 195 886 714
Depreciation and
amortization expense 87 76 329 335
Transaction and
integration costs 4 17 61 99
Restructuring costs
and other 18 (1 ) 32 4
- - - -
Operating income 74 63 242 151
Other income
(expense), net (5 ) 12 51 23
Interest expense, net (10 ) (5 ) (29 ) (21 )
- - - -
Income before income
taxes 59 70 264 153
Income tax (expense)
benefit (13 ) (13 ) (64 ) 8
- - - -
Net income 46 57 200 161
Net income
attributable to
noncontrolling
interests - (1 ) (3 ) (8 )
- - - -
Net income
attributable to GXO $ 46 $ 56 $ 197 $ 153
- - - -
Earnings per share
data
Basic $ 0.39 $ 0.49 $ 1.68 $ 1.33
Diluted $ 0.39 $ 0.48 $ 1.67 $ 1.32
Weighted-average
common shares
outstanding
Basic 118,658 114,647 117,050 114,632
Diluted 119,126 115,695 117,616 115,597
GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Konzernbilanz
(ungeprüft)
December 31,
-
(Dollars in millions, shares in thousands, except per
share amounts) 2022 2021
- - -
ASSETS
Current assets
Cash and cash equivalents $ 495 $ 333
Accounts receivable, net of allowances of $12 and $13,
respectively 1,647 1,507
Other current assets 286 259
- -
Total current assets 2,428 2,099
- -
Long-term assets
Property and equipment, net of $1,297 and $1,128 in
accumulated depreciation, respectively 960 863
Operating lease assets 2,227 1,772
Goodwill 2,728 2,017
Intangible assets, net of $456 and $407 in accumulated
amortization, respectively 570 257
Other long-term assets 306 263
- -
Total long-term assets 6,791 5,172
- -
Total assets $ 9,219 $ 7,271
- -
LIABILITIES AND EQUITY
Current liabilities
Accounts payable $ 717 $ 624
Accrued expenses 995 998
Short-term borrowings and obligations under finance
leases 67 34
Current operating lease liabilities 560 453
Other current liabilities 193 220
- -
Total current liabilities 2,532 2,329
- -
Long-term liabilities
Long-term debt and obligations under finance leases 1,739 927
Long-term operating lease liabilities 1,853 1,391
Other long-term liabilities 417 234
- -
Total long-term liabilities 4,009 2,552
- -
Commitments and Contingencies
Stockholders' equity
Common Stock, $0.01 par value per share, 300,000
shares authorized, 118,728 and 114,659 shares issued
and outstanding, as of December 31, 2022 and 2021,
respectively 1 1
Preferred Stock, $0.01 par value per share, 10,000
shares authorized, 0 shares issued and outstanding, as
of December 31, 2022 and 2021 - -
Additional paid-in capital 2,575 2,354
Retained earnings 323 126
Accumulated other comprehensive loss (254 ) (130 )
- -
Total stockholders' equity before noncontrolling
interests 2,645 2,351
- -
Noncontrolling interests 33 39
- -
Total equity 2,678 2,390
- -
Total liabilities and equity $ 9,219 $ 7,271
- -
GXO Logistics, Inc.
Konsolidierte Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)
Year Ended December
31,
-
(In millions) 2022 2021
- - -
Cash flows from operating activities:
Net income $ 200 $ 161
Adjustments to reconcile net income to net cash
provided by operating activities
Depreciation and amortization expense 329 335
Stock-based compensation expense 33 28
Deferred tax benefit (10 ) (62 )
Other (14 ) (10 )
Changes in operating assets and liabilities
Accounts receivable (71 ) (243 )
Other assets 24 (57 )
Accounts payable 45 114
Accrued expenses and other liabilities 6 189
- -
Net cash provided by operating activities 542 455
- -
Cash flows from investing activities:
Capital expenditures (342 ) (250 )
Proceeds from sale of property and equipment 40 11
Acquisition of business, net of cash acquired (876 ) 32
Net proceeds from cross-currency swap agreements 21 -
Purchase and sale of affiliate trade receivables, net - -
Other 8 -
- -
Net cash used in investing activities (1,149 ) (207 )
- -
Cash flows from financing activities:
Proceeds from debt, net 917 794
Repayments of debt and finance leases (115 ) (72 )
Taxes paid related to net share settlement of equity
awards (16 ) (1 )
Proceeds (repayments) related to trade securitization
program - (26 )
Purchase of noncontrolling interests - (128 )
Net transfers (to) from XPO - (774 )
Other 1 (34 )
- -
Net cash provided by (used in) financing activities 787 (241 )
- -
Effect of exchange rates on cash and cash equivalents (18 ) (2 )
- -
Net increase in cash and cash equivalents 162 5
Cash and cash equivalents, beginning of year 333 328
- -
Cash and cash equivalents, end of year $ 495 $ 333
- -
Supplemental cash flow information:
Cash paid for interest, net $ 34 $ 22
Cash paid for income taxes, net 111 75
Noncash investing and financing activities:
Common stock issued for acquisition $ 204 $ -
Settlement of related party debt due to the Separation - 437
GXO Logistics, Inc.
Eckdaten
Aufschlüsselung der Einnahmen
(ungeprüft)
Die nach geografischen Gebieten aufgeschlüsselten Einnahmen stellen sich wie
folgt dar:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
United Kingdom $ 922 $ 787 $ 3,293 $ 2,634
United States 786 735 2,861 2,469
France 199 183 729 734
Netherlands 191 187 699 651
Spain 128 121 488 479
Italy 88 88 331 339
Other 153 161 592 634
- - - -
Total $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940
- - - -
Die Einnahmen können auch nach verschiedenen vertikalen Bereichen
aufgeschlüsselt werden, die die Hauptbranche der Kunden widerspiegeln. Die
Einnahmen wurden wie folgt nach Branchen aufgeschlüsselt:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
Omnichannel retail $ 1,031 $ 876 $ 3,649 $ 3,116
Technology and consumer
electronics 374 326 1,337 1,075
Food and beverage 318 356 1,327 1,328
Industrial and manufacturing 269 251 1,076 994
Consumer packaged goods 252 260 915 832
Other 223 193 689 595
- - - -
Total $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940
- - - -
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA
und bereinigte EBITDA-Marge
(ungeprüft)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
(Pro
forma)((1))
-
Net income
attributable to
GXO $ 46 $ 56 $ 197 $ 153 $ 162
Net income
attributable to
noncontrolling
interest - 1 3 8 8
- - - - -
Net income $ 46 $ 57 $ 200 $ 161 $ 170
- - - - -
Interest
expense, net 10 5 29 21 25
Income tax
expense
(benefit) 13 13 64 (8 ) (5 )
Depreciation
and
amortization
expense 87 76 329 335 335
Transaction and
integration
costs 4 17 61 99 99
Restructuring
costs and other 18 (1 ) 32 4 4
Unrealized
(gain) loss on
foreign
currency
options and
other 27 - 13 (1 ) (1 )
- - - - -
Adjusted
EBITDA((2)) $ 205 $ 167 $ 728 $ 611 $ 627
- - - -
Allocated
corporate
expense((3)) 29
Public company
standalone
cost((4)) (23 )
-
Pro forma
adjusted
EBITDA((1)(2)) $ 633
-
Revenue $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940 $ 7,940
Adjusted EBITDA
margin((5)) 8.3 % 7.4 % 8.1 % 7.7 % 8.0 %
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle
Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter
Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
(3) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter
Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO
Corporate aus.
(4) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige
Aktiengesellschaft.
(5) Die bereinigte EBITDA-Marge wird als bereinigtes EBITDA dividiert durch den
Umsatz berechnet.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITA
und bereinigte EBITA-Marge
(ungeprüft)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
(Pro
forma)((1))
-
Net income
attributable to
GXO $ 46 $ 56 $ 197 $ 153 $ 162
Net income
attributable to
noncontrolling
interest - 1 3 8 8
- - - - -
Net income $ 46 $ 57 $ 200 $ 161 $ 170
- - - - -
Interest
expense, net 10 5 29 21 25
Income tax
expense
(benefit) 13 13 64 (8 ) (5 )
Amortization
expense 20 17 68 61 61
Transaction and
integration
costs 4 17 61 99 99
Restructuring
costs and other 18 (1 ) 32 4 4
Unrealized
(gain) loss on
foreign
currency
options and
other 27 - 13 (1 ) (1 )
- - - - -
Adjusted
EBITA((2)) $ 138 $ 108 $ 467 $ 337 $ 353
- - - -
Depreciation
expense((3)) 15
Allocated
corporate
expense((4)) 29
Public company
standalone
cost((5)) (23 )
-
Pro forma
adjusted
EBITA((1)(2)) $ 374
-
Revenue $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940 $ 7,940
Adjusted EBITA
margin((6)) 5.6 % 4.8 % 5.2 % 4.2 % 4.7 %
(1) Vorläufig, wie gemäß den konsolidierten Abschlüssen für alle
Berichtszeiträume vor dem 2. August 2021 erstellt, einschließlich zugeordneter
Aufwendungen von XPO Corporate.
(2) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
(3) Zugeordnete Abschreibung von XPO Corporate für alle Berichtszeiträume vor
dem 2. August 2021.
(4) Schließt die Auswirkungen bereinigter Elemente und zugeordneter
Zinsaufwendungen, Einkommensteuer und Abschreibungsaufwendungen von XPO
Corporate aus.
(5) Geschätzte Kosten für den Betrieb von GXO als eigenständige
Aktiengesellschaft.
(6) Die bereinigte EBITA-Marge wird als bereinigtes EBITA dividiert durch den
Umsatz berechnet.
GXO Logistics, Inc.
Überleitung des Nettogewinns auf den bereinigten Nettogewinn
und den bereinigten Nettogewinn pro Aktie
(ungeprüft)
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(Dollars in millions,
shares in thousands,
except per share
amounts) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
Net income
attributable to GXO $ 46 $ 56 $ 197 $ 153
Amortization expense 20 17 68 61
Transaction and
integration costs 4 17 61 99
Restructuring costs
and other 18 (1 ) 32 4
Unrealized (gain) loss
on foreign currency
options and other 27 - 13 (1 )
Income tax associated
with the adjustments
above((1)) (16 ) (5 ) (36 ) (32 )
Discrete and other
tax-related
adjustments((2)) - - - (42 )
- - - -
Adjusted net income
attributable to
GXO((3)) $ 99 $ 84 $ 335 $ 242
- - - -
Adjusted basic
earnings per
share((3)) $ 0.83 $ 0.73 $ 2.86 $ 2.11
Adjusted diluted
earnings per
share((3)) $ 0.83 $ 0.73 $ 2.85 $ 2.09
Weighted-average
common shares
outstanding:
Basic 118,658 114,647 117,050 114,632
Diluted 119,126 115,695 117,616 115,597
Aggregated tax of all non-tax related adjustments reflected above:
Amortization expense $ (5 ) $ (2 ) $ (16 ) $ (11 )
Transaction and
integration costs - (3 ) (9 ) (20 )
Restructuring costs
and other (5 ) - (8 ) (1 )
Unrealized (gain) loss
on foreign currency
options and other (6 ) - (3 ) -
- - - -
Total income tax
associated with the
adjustments above $ (16 ) $ (5 ) $ (36 ) $ (32 )
- - - -
(1) Der auf Elemente angewendete Ertragsteuersatz basiert auf dem jährlichen
effektiven Steuersatz nach GAAP, unter Ausschluss einzelner Elemente sowie
beitrags- und margenbasierter Steuern. Ein Teil der Transaktionskosten ist nicht
abzugsfähig.
(2) Erstmaliger Ansatz eines latenten Steueranspruchs im Zusammenhang mit der
Ausgliederung.
(3) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Sonstige Überleitungen
(ungeprüft)
Überleitung von Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit auf den freien
Cashflow:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
Net cash provided by operating
activities $ 226 $ 204 $ 542 $ 455
Payment for purchases of property
and equipment (103 ) (70 ) (342 ) (250 )
Proceeds from sale of property and
equipment 18 3 40 11
- - - -
Free Cash Flow((1)) $ 141 $ 137 $ 240 $ 216
- - - -
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
Das Unternehmen berechnet die freie Cashflow-Konversion als freien Cashflow
geteilt durch das bereinigte EBITDA, ausgedrückt als Verhältnis.
Überleitung des Umsatzes auf den organischen Umsatz:
Three Months Ended Year Ended
December 31, December 31,
- -
(In millions) 2022 2021 2022 2021
- - - - -
Revenue $ 2,467 $ 2,262 $ 8,993 $ 7,940
Revenue from acquired business (250 ) - (569 ) -
Revenue from deconsolidation - (24 ) (20 ) (92 )
Foreign exchange rates 188 - 653 -
- - - -
Organic revenue((1)) $ 2,405 $ 2,238 $ 9,057 $ 7,848
- - - -
Revenue growth((2)) 9.1 % 13.3 %
Organic revenue growth((1)(3)) 7.5 % 15.4 %
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
(2) Das Umsatzwachstum wird als Veränderung des Umsatzwachstums gegenüber dem
Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des Umsatzes von 2021.
(3) Das organische Umsatzwachstum wird als Veränderung des organischen Umsatzes
gegenüber dem Vorjahr berechnet, ausgedrückt als Prozentsatz des organischen
Umsatzes von 2021.
GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitung
(ungeprüft)
Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:
(In millions) December 31, 2022
- -
Short-term debt $ 67
Long-term debt 1,739
-
Total Debt $ 1,806
-
Less: Cash and cash equivalents (495 )
-
Net debt((1)) $ 1,311
-
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
Überleitung des Verhältnisses von Gesamtverschuldung zu dem der GXO
zurechenbaren Nettogewinn:
(In millions) December 31, 2022
- -
Total debt $ 1,806
Net income attributable to GXO $ 197
-
Debt to net income attributable to GXO ratio 9.2x
-
Überleitung des Verhältnisses der Nettohebelung:
(In millions) December 31, 2022
- -
Net debt $ 1,311
Adjusted EBITDA((1)) $ 728
-
Net leverage ratio((1)) 1.8x
-
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Liquiditätsüberleitung
(ungeprüft)
Überleitung von Gesamtverschuldung und Nettoverschuldung:
(In millions) September 30, 2022
- -
Short-term debt $ 94
Long-term debt 1,789
-
Total Debt $ 1,883
-
Less: Cash and cash equivalents (434 )
-
Net debt((1)) $ 1,449
-
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
Überleitung des Verhältnisses der Nettohebelung:
(In millions) September 30, 2022
- -
Net debt $ 1,449
Trailing twelve months adjusted EBITDA((1)) $ 690
-
Net leverage ratio((1)) 2.1x
-
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
Überleitung des Nettogewinns auf das bereinigte EBITDA für die letzten zwölf
Monate:
Year Trailing Twelve
Ended Months
Nine Months Ended December Ended September
September 30, 31, 30,
-
(In millions) 2022 2021 2021 2022
- - - - -
Net income attributable
to GXO $ 151 $ 97 $ 153 $ 207
Net income attributable
to noncontrolling
interest 3 7 8 4
- - - -
Net income $ 154 $ 104 $ 161 $ 211
- - - -
Interest expense, net 19 16 21 24
Income tax expense
(benefit) 51 (21 ) (8 ) 64
Depreciation and
amortization expense 242 259 335 318
Transaction and
integration costs 57 82 99 74
Restructuring costs and
other 14 5 4 13
Unrealized gain on
foreign currency options
and other (14 ) (1 ) (1 ) (14 )
- - - -
Adjusted EBITDA((1)) $ 523 $ 444 $ 611 $ 690
- - - -
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
GXO Logistics, Inc.
Betriebsrendite auf das investierte Kapital
(ungeprüft)
Bereinigtes EBITA, abzüglich der gezahlten Ertragsteuern
Geschäftsjahr zum 31.
Dezember
(in Mio.) 2022
- -
Bereinigtes EBITA((1)) US-Dollar 467
Abzüglich: Barzahlungen für Ertragsteuern (111 )
-
Bereinigtes EBITA((1)), abzüglich der gezahlten
Ertragsteuern US-Dollar 356
-
(1) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
Betriebsrendite auf das investierte Kapital
Year Ended December 31,
-
(In millions) 2022 2021 Average
- - - -
Total Assets $ 9,219 $ 7,271 $ 8,245
Less: Cash and equivalents (495 ) (333 ) (414 )
Less: Total long-term assets (6,791 ) (5,172 ) (5,982 )
Plus: Property and equipment, net 960 863 912
Less: Total current liabilities (2,532 ) (2,329 ) (2,431 )
Plus: Short-term borrowings and
obligations under finance leases 67 34 51
Plus: Current operating lease
liabilities 560 453 507
- - -
Invested Capital 988 787 888
- - -
Ratio of Return on Invested
Capital((1)(2)) 40.1 %
(1) Die Quote der Rendite auf das investierte Kapital wird als das bereinigte
EBITA nach Abzug gezahlter Ertragsteuern und dividiert durch das investierte
Kapital berechnet.
(2) Siehe den Abschnitt ?Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen" dieser
Pressemitteilung.
°
