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Original-Research: ABO Energy KGaA - von First Berlin Equity Research GmbH
29.11.2024 / 11:36 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service
der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu ABO Energy KGaA
Unternehmen: ABO Energy KGaA
ISIN: DE0005760029
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 29.11.2024
Kursziel: 102,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Energy KGaA
(ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal
bestätigt seine BUY-Empfehlung und senkt das Kursziel von EUR 110,00 auf EUR
102,00.
Zusammenfassung:
ABO Energy hat ihre Guidance für den 2024-Nettogewinn von EUR25 Mio. - EUR31
Mio. auf EUR20 Mio. - EUR25 Mio. gesenkt. Wesentliche Ursache dafür sind
Verzögerungen bei Wind- und PV-Projekten in mehreren Ländern. Für 2025E geht
das Management insbesondere aufgrund positiver Entwicklungen in Frankreich
und Deutschland von einem Nettoergebnis von EUR29 Mio. bis EUR39 Mio. aus. Wir
senken unsere Nettoergebnis-Prognose für das laufende Jahr von EUR28 Mio. auf
EUR22 Mio. Unsere Nettoergebnisprognose von EUR31 Mio. für 2025E sehen wir durch
die Guidance bestätigt. Trotz der Gewinnwarnung bleibt ABO Energy ein
profitables Unternehmen (Nettomarge 2024 FBe: 7,1%) mit guten
Wachstumsaussichten für die nächsten Jahre. Nach dem Kursrückgang der
letzten Monate ist die Aktie mit einem 2025E KGV von 10 günstig bewertet.
Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein neues Kursziel von EUR102 (bisher:
EUR110). Wir bestätigen unsere Kaufempfehlung.
First Berlin Equity Research has published a research update on ABO Energy
KGaA (ISIN: DE0005760029). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his
BUY rating and decreased the price target from EUR 110.00 to EUR 102.00.
Abstract:
ABO Energy has lowered 2024 net result guidance from EUR25m - EUR31m to EUR20m -
EUR25m. This is mainly attributable to delays in wind and PV projects in
several countries. For 2025E, management is guiding towards net income of
EUR29m to EUR39m, in particular owing to positive developments in France and
Germany. We have lowered our net income forecast for the current year from
EUR28m to EUR22m. We see our net income forecast of EUR31m for 2025E confirmed by
2025 guidance. Despite the profit warning, ABO Energy remains a profitable
company (net margin 2024 FBe: 7.1%) with good growth prospects for the
coming years. After the share price decline in recent months, the share is
attractively valued with a 2025E P/E ratio of 10x. An updated DCF model
yields a new price target of EUR102 (previously: EUR110). We confirm our Buy
recommendation.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des
Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/31451.pdf
Kontakt für Rückfragen:
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
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