Abschluss!
Sprott zieht durch - und der Markt sollte aufwachen!
Anzeige
Original-Research

medondo holding AG (von Sphene Capital GmbH): Buy 03.07.2024, 09:46 Uhr von dpa-AFX Jetzt kommentieren: 0

Werte zum Artikel
Name Aktuell Diff. Börse
medondo holding 0,381 EUR -1,55 % Lang & Schwarz

^

Original-Research: medondo holding AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu medondo holding AG

Unternehmen: medondo holding AG

ISIN: DE0008131350

Anlass der Studie: Update Report

Empfehlung: Buy

seit: 03.07.2024

Kursziel: EUR 2,30 (unverändert)

Kursziel auf Sicht von: 36 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Peter Hasler

Kapitalerhöhung für den großflächigen Vertriebsstart

 

Der Anfang der Woche veröffentlichte Geschäftsbericht 2023 bestätigt unsere

Überzeugung, dass sich die Ertragslage in diesem Jahr deutlich verbessern

und im vierten Quartal 2024e sogar der Break-Even-Punkt auf EBITDA-Ebene

erreicht werden könnte. Entlastend wird sich nach unserer Einschätzung vor

allem der deutliche Rückgang der Personalaufwendungen auswirken, da

Softwareentwickler zukünftig nur noch für Updates und mögliche

Weiterentwicklungen beschäftigt werden müssen. Wir bestätigen daher unser

Kursziel von EUR 2,30 je Aktie (Base-Case-Szenario). In einer

Monte-Carlo-Analyse haben wir alternative Umsatz- und Ertragsszenarien

zugrunde gelegt und ermitteln Werte des Eigenkapitals in einer Bandbreite

zwischen EUR 1,60 (10%-Quantil) und EUR 2,80 (90%-Quantil) je Aktie.

Angesichts eines von uns erwarteten Kurssteigerungspotenzials von 119,0%

erneuern wir unser Buy-Rating für die Aktien der medondo Holding AG.

Anfang der Woche hat medondo den Geschäftsbericht für das abgelaufene

Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht. Während der Konzernumsatz auf EUR 1,249

Mio. (Vj.: EUR 1,604 Mio., -22,1% YoY) zurückging, kam es beim EBIT mit EUR

-4,137 Mio. (Vj.: EUR -5,260 Mio.) zu einer deutlichen Verringerung des

operativen Verlustes. Zurückzuführen ist diese im Wesentlichen auf

Kosteneinsparungen im Personalbereich - die Zahl der Mitarbeiter hat sich

zum Bilanzstichtag auf 22 von 47 (12/2022) durch den Abbau von

Softwareentwicklern mehr als halbiert - und bei den sonstigen betrieblichen

Aufwendungen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/30131.pdf

Kontakt für Rückfragen

Peter Thilo Hasler, CEFA

+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553

peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

°

Kommentare (0) ... diskutiere mit.
Werbung

Handeln Sie Aktien bei SMARTBROKER+ für 0 Euro!* Profitieren Sie von kostenloser Depotführung, Zugriff auf 29 deutsche und internationale Börsenplätze und unschlagbar günstigen Konditionen – alles in einer innovativen, brandneuen App. Jetzt zu SMARTBROKER+ wechseln und durchstarten!

*Ab 500 EUR Ordervolumen über gettex. Zzgl. marktüblicher Spreads und Zuwendungen.

k.A. k.A. k.A. k.A.
k.A. k.A. k.A. k.A.
k.A. k.A. k.A. k.A.
News-Kommentare
Thema
1 ROUNDUP/Merkel: 'Die Pandemie war eine demokratische Zumutung' Hauptdiskussion
2 Nach Reformen: Argentinien kehrt an den Finanzmarkt zurück Hauptdiskussion
3 ROUNDUP: Linke ebnet Weg zur Verabschiedung des Rentenpakets Hauptdiskussion
4 EU einig über Komplettverzicht auf Gas aus Russland Hauptdiskussion
5 Moskau erklärt Pokrowsk für erobert Hauptdiskussion
6 Trump hat sich für neuen Fed-Chef entschieden Hauptdiskussion
7 Deutschland und Polen wollen Partnerschaft vertiefen Hauptdiskussion
Alle Diskussionen
Schreib den ersten Kommentar!

Dis­clai­mer: Die hier an­ge­bo­te­nen Bei­trä­ge die­nen aus­schließ­lich der In­for­ma­t­ion und stel­len kei­ne Kauf- bzw. Ver­kaufs­em­pfeh­lung­en dar. Sie sind we­der ex­pli­zit noch im­pli­zit als Zu­sich­er­ung ei­ner be­stim­mt­en Kurs­ent­wick­lung der ge­nan­nt­en Fi­nanz­in­stru­men­te oder als Handl­ungs­auf­for­der­ung zu ver­steh­en. Der Er­werb von Wert­pa­pier­en birgt Ri­si­ken, die zum To­tal­ver­lust des ein­ge­setz­ten Ka­pi­tals füh­ren kön­nen. Die In­for­ma­tion­en er­setz­en kei­ne, auf die in­di­vi­du­el­len Be­dür­fnis­se aus­ge­rich­te­te, fach­kun­di­ge An­la­ge­be­ra­tung. Ei­ne Haf­tung oder Ga­ran­tie für die Ak­tu­ali­tät, Rich­tig­keit, An­ge­mes­sen­heit und Vol­lständ­ig­keit der zur Ver­fü­gung ge­stel­lt­en In­for­ma­tion­en so­wie für Ver­mö­gens­schä­den wird we­der aus­drück­lich noch stil­lschwei­gend über­nom­men. Die Mar­kets In­side Me­dia GmbH hat auf die ver­öf­fent­lich­ten In­hal­te kei­ner­lei Ein­fluss und vor Ver­öf­fent­lich­ung der Bei­trä­ge kei­ne Ken­nt­nis über In­halt und Ge­gen­stand die­ser. Die Ver­öf­fent­lich­ung der na­ment­lich ge­kenn­zeich­net­en Bei­trä­ge er­folgt ei­gen­ver­ant­wort­lich durch Au­tor­en wie z.B. Gast­kom­men­ta­tor­en, Nach­richt­en­ag­en­tur­en, Un­ter­neh­men. In­fol­ge­des­sen kön­nen die In­hal­te der Bei­trä­ge auch nicht von An­la­ge­in­te­res­sen der Mar­kets In­side Me­dia GmbH und/oder sei­nen Mit­ar­bei­tern oder Or­ga­nen be­stim­mt sein. Die Gast­kom­men­ta­tor­en, Nach­rich­ten­ag­en­tur­en, Un­ter­neh­men ge­hör­en nicht der Re­dak­tion der Mar­kets In­side Me­dia GmbH an. Ihre Mei­nung­en spie­geln nicht not­wen­di­ger­wei­se die Mei­nung­en und Auf­fas­sung­en der Mar­kets In­side Me­dia GmbH und de­ren Mit­ar­bei­ter wie­der. Aus­führ­lich­er Dis­clai­mer