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Original-Research

CEOTRONICS AG (von BankM AG): Kaufen 29.01.2026, 16:48 Uhr von EQS Research Jetzt kommentieren: 0

Werte zum Artikel
Name Aktuell Diff. Börse
CEOTRONICS 11,58 EUR +0,43 % Lang & Schwarz

Original-Research: CEOTRONICS AG - von BankM AG

29.01.2026 / 16:48 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.


Einstufung von BankM AG zu CEOTRONICS AG

Unternehmen: CEOTRONICS AG
ISIN: DE0005407407
 
Anlass der Studie: Bericht H1 2056/26, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 29.01.2026
Kursziel: € 19,10
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 10.6.2025, vormals Halten
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

H1 mit starken Wachstum und Margenverbesserung – Drittes SmG-Los kam nach dem Stichtag

Die CEOTRONICS AG (ISIN DE0005407407, Basic Board, CEK GY) hat mit dem vorgelegten Halbjahresbericht 2025/26 die vorläufigen KPIs (u.a. Umsatz € 34,2 Mio.: +61,6%) bestätigt; das H1-EBITDA (€ 6,77 Mio.;+193,6%) sowie das H1-EBIT (€ 5,81 Mio.; +287,1%) zeigten hierbei eine starke Skalierung. Die Effizienz der Fertigung zeigt sich auch im Umsatz pro Mitarbeiter, der um 51,1% anstieg. In Bezug auf den Auftragsbestand (€ 39,6 Mio.; -43,9%) zeigt der 30.11.25 nicht das gesamte Bild – denn das dritte SmG-Los wurde erst zwei Wochen nach dem Bilanzstichtag vergeben. Der Auftragsbestand zum 16. Januar 2026 (€ 75,8 Mio.; +13,3%) gibt eine Indikation auf das finanzielle Volumen der Beauftragung (von 50k SmG-Einheiten).  Das strukturelle Wachstum der CEOTRONICS ist intakt, die Umsätze werden internationaler – mit einem KGV von rd. 24 (2025/26e) ist CEOTRONICS im Vergleich mit Aktien aus dem Verteidigungssektor weiterhin eher günstig.

Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 19,10.

 

 



Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: CEOTRONICS_20260129_BasisstudienUpdateBankM
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de


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Originalinhalt anzeigen: EQS News


2268258  29.01.2026 CET/CEST

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