Das Jahr 2025 wird für mich das Jahr der Dividenden. Um fair zu bleiben: Natürlich kann ich nicht mit Sicherheit sagen, ob die Aktien in den kommenden zwölf Monaten bereits ihre Neubewertung vollziehen. Aber ich bin der Meinung, dass Einkommensinvestoren in diesen Wochen und Monaten das Fundament für zukünftige Börsenerfolge errichten können.
Hinsichtlich der Bewertungen, der Aussichten und der Marktbedingungen sind die Voraussetzungen überaus interessant. Lass uns daher einen Blick auf die Chancen und Möglichkeiten werfen, die der Markt für Dividenden bereithält.
Das Jahr der Dividenden: 2025 überzeugt mit günstigen Chancen
Für Investoren, die im Jahre 2025 auf der Suche nach günstigen Chancen sind, ergeben sich viele Möglichkeiten. Dividenden sind hoch, Dividendenaktien des Öfteren günstig bewertet. In Summe eine gute Ausgangslage, um hohe Renditen einzufahren. Zumal wir das inzwischen über viele Segmente verteilt sehen.
Einerseits sind Real Estate Investment Trusts (REITs) und Business Development Companies (BDCs) noch relativ preiswert. Der wohl bekannteste REIT Realty Income kommt derzeit auf ca. 6 % Dividendenrendite. Wohingegen es für mich noch keinen ähnlich starken Namen im Reich der BDCs gibt. Was ich jedoch sehe: Einige der Vertreter wie Capital Southwest kommen gegenwärtig sogar auf über 11 % Dividendenrendite. Keine Frage: Bei derart hohen Ausschüttungen gibt es immer ein gewisses Risiko. Es scheint bei diesen speziellen Dividendenaktien aber auch hinsichtlich der Chance ausreichend eingepreist.
Aber nicht nur REITs und BDCs mit ihren speziellen und steuerlich privilegierten Dividenden wirken attraktiv. Nein, sogar defensive Konsumgüter-Aktien erscheinen preiswert. Nestlé mit 4 % Dividendenrendite oder auch PepsiCo mit 3,75 % Dividendenrendite überzeugen sogar mit adeligen und teilweise königlichen Auszahlungen. Solche Bewertungen sind für adelige Auszahler durchaus selten. Zumal hier die Chance auf ein moderates Dividendenwachstum und entsprechend höhere Dividenden über die Zeit sehr groß ist.
Doch auch im DAX gibt es spannende Bewertungen. Die Allianz beispielsweise kann mit fast 5 % Dividendenrendite glänzen. Im Konsumgüter-Segment sind es Aktien wie Johnson & Johnson, die mit 3,5 % Ausschüttungsrendite glänzen. Kurzum: Das Jahr 2025 eröffnet meiner Meinung nach mit der großen Chance, dass viele Aktien günstig gehandelt werden.
Der Wind im Markt wird sich drehen
Neben den günstigen Bewertungen und hohen Dividenden existiert aber noch ein zweiter Faktor, der überaus relevant ist. An den Aktien- und speziell im Zinsmarkt dürfte sich der Wind weiter drehen. Die EZB hat bereits die Leitzinsen gesenkt. Genauso wie die US-amerikanische Federal Reserve. Auch die weiteren Tendenzen gehen von Leitzinssenkungen aus, zumindest in den kommenden Monaten. Kürzungen besitzen eine direkte Korrelation zu vielen Aktien. Und auch das aus mehr als einem Grund.
Einerseits, weil Dividenden sich an den Zinsen messen müssen. Tagesgeld und Festgeld erschien zuletzt als eine attraktive Renditemöglichkeit. Bei beiden Varianten sind über 3 % als Zinsrendite pro Jahr ohne größeres Risiko möglich gewesen. Ein verlockendes Angebot, das sich viele Sparer gesichert haben. Sinkende Zinsen führen jedoch dazu, dass sich die Konditionen wieder verschlechtern. Nun gehen einige Sparer vermutlich dazu über, in Dividendenaktien für nachhaltige und starke Dividenden als langfristigen Zinsersatz zu investieren. Das könnte zu einem Richtungswechsel an den Aktienmärkten und zumindest mittelfristige zu einem Fokus auf mehr Value und solide Renditen führen.
Andererseits wird der Markt auch antizipieren, dass viele Unternehmen mit günstigen Zinskonditionen wieder stärker investieren. Dadurch kann sich das Wachstumspotenzial erhöhen, die Bewertungen dürften insgesamt steigen. Hiervon profitieren selbstverständlich nicht nur Dividendenaktien, sondern Unternehmen allgemein. Aufgrund der günstigen Bewertung vieler Aktien mit stabilen Ausschüttungen sehe ich jedoch hier das besagte, große Aufholpotenzial.
Daher bin ich insgesamt der Überzeugung: 2025 wird das Jahr der Dividenden. Zumindest haben wir jetzt die Möglichkeit, in attraktive Renditen zu investieren. Über kurz oder lang dürfte der Markt die günstigen Bewertungen auch wieder für sich entdecken.
Der Artikel 2025 wird das Jahr der starken Dividenden! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
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Vincent besitzt Aktien der Allianz, Nestlé, PepsiCo und Realty Income. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien der Allianz, von Johnson & Johnson, PepsiCo und Realty Income.
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