KGV von nur 13

Dieser Schwedische Nebenwert bietet jetzt eine günstige Kaufchance 10.02.2026, 05:00 Uhr von Aktienwelt360

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I-Tech 4,18 EUR +0,72 % Frankfurt

Die letzten Monate waren für die Aktionäre des Herstellers von umweltfreundlichen Additiven für Schiffsrümpfe I-Tech (WKN: A2JM14) alles andere als leicht. Ein eher schwaches Jahr 2025 sorgte für Kursrückgänge, die leider auch nach unserer Empfehlung im September nicht aufhörten. Es ist richtig, dass das vierte Quartal mit einem Umsatzrückgang von 33 % auf 38,7 Mio. Kronen auf den ersten Blick wirklich schlecht aussieht. Entsprechend übel sieht auch das Nettoergebnis aus, das um 55,4 % auf 6,4 Mio. Kronen oder 0,50 Kronen je I-Tech-Aktie fiel.

I-Tech-Aktie: Die ganze Story

Wenn man jedoch hinter die Zahlen schaut, so sieht man, dass sich dieses Quartal mit einem extrem starken vierten Quartal 2024 messen lassen muss. Der zweitwichtigste Kunde von I-Tech (der namentlich nicht bekannt ist) steckt in wirtschaftlichen Problemen, sodass er in 2025 deutlich weniger Selektope abgenommen hat. Insofern war ein Rückgang im Q4 2025 durchaus erwartet worden. Eine weitere Rolle spielt die Währung: 10 Prozentpunkte des Rückgangs sind auf den schwachen US-Dollar zurückzuführen.

Im gesamten Jahr 2025 setzte I-Tech 170,5 Mio. Kronen um, das ist ein moderater Rückgang um 6,2 %, während der Absatz um 3 % zulegte. Erfreulich ist die Steigerung der Bruttomarge auf 57 %, die auf bessere Produktionsprozesse zurückzuführen ist. Sowohl das EBITDA als auch das EBIT haben sich um jeweils etwa 5 % reduziert. Bedingt durch niedrigere Zinseinnahmen steht als Nettoergebnis ein Wert von 33,2 Mio. Kronen oder 2,80 Kronen je Aktie, das sind 14,9 % weniger.

Den vollen Artikel kannst du bei Aktienwelt360 lesen.

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