Mit einem starken Schlussspurt am Freitag schob sich der DAX® auf Wochensicht noch in die Gewinnzone. Unterstützung bekam der Aktienmarkt dabei von neuen Zinsssenkungsspekulationen. Die geopolitische Lage dürfte jedoch weiterhin für Verunsicherung sorgen. Im Wochenverlauf werden zudem eine Reihe vielbeachteter Wirtschafts- und Inflationsdaten veröffentlicht, die den Märkte Impulse geben können.
Zum Wochenschluss schürten schwache Daten zu den Einkaufsmanagerindizes in der Eurozone Spekulationen auf eine deutliche Leitzinssenkung seitens der EZB im kommenden Monat. Am Anleihemarkt legten die Notierungen für 2- bis 10-jährige Bundesanleihen kräftig zu. Die Rendite 2-jähriger Staatspapiere sank dabei zeitweise unter die Marke von 2 Prozent. In den USA bewegten sich die Anleihen im Wochenverlauf in einer engen Bandbreite. Damit stieg die Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen US-Anleihen und vergleichbaren deutschen Papieren auf 214 Prozentpunkte. Gold profitierte von den geopolitischen Spannungen und verbesserte sich im Wochenverlauf auf zeitweise über 2.700 USD. Ein vergleichbares Bild zeigte sich am Ölmarkt. Der Preis für ein Barrel Brent Crude Oil stieg im Wochenverlauf auf 74,50 USD und deutet nun den Ausbruch aus dem seit Anfang Oktober gebildeten Abwärtstrend an.
Unternehmen im Fokus
Aroundtown, Dell, Easyjet und HP veröffentlichen nächste Woche Zahlen zum abgelaufenen Quartal. Die Deutsche Lufthansa und Rational laden kommende Woche jeweils zum Investorentag ein. Bei Borussia Dortmund findet die Hauptversammlung statt.
Wichtige Termine
MONDAY NOVEMBER 25, 2024
- Germany-Ifo Changes
- ECB Chief Economist Philip Lane speaks at central banking conference in London
- European Central Bank policymaker Gabriel Makhlouf speaks in London
TUESDAY NOVEMBER 26, 2024
- United States-Consumer confidence
WEDNESDAY NOVEMBER 27, 2024
- Germany-GfK consumer confidence
- United States-GDP Prelim
- United States-Jobless
- United States-Durables
THURSDAY NOVEMBER 28, 2024
- Spain-Inflation Prelim
- Euro Zone-Sentiment
FRIDAY NOVEMBER 29, 2024
- Germany-Retail Sales
- Germany-Import Prices
- France-GDP Final
- France-Inflation Prelim
- Germany-Unemployment
- Euro Zone-flash inflation
- ECB’s Vice-President De Guindos to speak at an event in Spain
Chart: DAX®
Widerstandsmarken: 19.300/19.500/19.667 Punkte
Unterstützungsmarken: 18.756/18.930/19.103 Punkte
Der DAX® eröffnete mit einem Gap nach oben und schraubte sich im Tagesverlauf auf 19.300 Punkte nach oben. In diesem Bereich pendelte sich der Leitindex zum Wochenschluss ein. Gelingt der Ausbruch über die Widerstandsmarke von 19.300 Punkten eröffnet sich die Chance auf eine Erholung bis 19.500 Punkte und damit verbunden der Ausbruch aus dem kurzfristigen Abwärtstrend. Unterstützung findet der Index weiterhin zwischen 18.930 und 19.103 Punkte.
DAX® in Punkten; 4-Stundenchart (1 Kerze = 4 Stunden)
Betrachtungszeitraum: 30.07.2024 – 22.11.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de
DAX® in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)
Betrachtungszeitraum: 23.11.2019 –22.11.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle:tradingdesk.onemarkets.de
Strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate könnten eine Investmentmöglichkeit sein. Sie eignen sich jedoch nur für Investoren, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel/Cap ausgestattet. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag ausbezahlt. Dieser Betrag ergibt sich aus der Differenz aus Reverselevel und Bonuslevel – angepasst um das Bezugsverhaltnis (z.Bsp.: (26.000 – 12.200)/100 = 138 Euro). Andernfalls droht allerdings ein Verlust. Inline Optionsscheine eignen sich für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren wollen. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag. Wird die Barriere verletzt verfällt das Wertpapier allerdings wertlos.
Reverse Bonus Cap-Zertifikate auf den DAX®
| Basiswert | WKN | Verkaufspreis in Euro | Barriere in Pkt. | Bonuslevel/Cap in Pkt. | Reverselevel in Pkt. | Finaler Bewertungstag |
| DAX® | HD7V59 | 105,73* | 21.400 | 13.600 | 25.000 | 21.03.2025 |
| DAX® | HD6DGX | 103,50** | 20.500 | 9.700 | 25.000 | 21.03.2025 |
| DAX® | HD3WSE | 109,93*** | 21.000 | 12.200 | 26.000 | 17.04.2025 |
* max Rückzahlungsbetrag: 114 Euro; ** max. Rückzahlungsbetrag: 153 Euro; ***max. Rückzahlungsbetrag 138 Euro; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 22.11.2024; 17.00 Uhr
Inline Optionsscheine auf DAX® für eine Spekulation auf einen Seitwärtstrend des Index
| Basiswert | WKN | Verkaufspreis in EUR | untere K.o.-Barriere in Pkt. | obere K.o.-Barriere in Pkt. | Letzter Bewertungstag |
|---|---|---|---|---|---|
| DAX® | HD6M06 | 8,24* | 16.500 | 20.500 | 17.01.2025 |
| DAX® | HD84PD | 5,97* | 17.500 | 21.000 | 21.03.2025 |
| DAX® | HD84PE | 7,49* | 17.500 | 21.500 | 21.03.2025 |
| DAX® | HD84PF | 7,72* | 17.500 | 22.000 | 21.03.2025 |
* Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende: EUR 10; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 22.11.2024; 17.00 Uhr
Informationen rund um die Funktionsweise von Bonus Cap-Zertifikaten und Inline Optionsscheinen sowie zahlreichen anderen Produkten finden Sie hier bei onemarkets Wissen.
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