GERRESHEIMER WKN: A0LD6E ISIN: DE000A0LD6E6 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Schaut man sich die Branche an, in der Gerresheimer aktiv ist, so fällt auf, je komplexer, desto mehr wert sind die Firmen. Nicht umsonst hat Dietmar Siemssen auf der HV in seiner Rede insgesamt 10x von High-Value-Solutions, 8x von System- und Lösungsanbieter, 6x von Biopharmazeutika, 5x von Pharma- und Biotechnologiebranche sowie mehrfach von Transformation, Drug-Delivery-Systemen und Containment-Lösungen gesprochen. Der Bereich Food & Beverage oder Kosmetik kam hingegen so gut wie gar nicht mehr vor. Mir zeigt dies, dass Gerresheimer sich intensiv im Wandel befindet. Weg vom Gemischtwarenhandel inklusive dem Massenmarkt Food & Beverage sowie Kosmetik, hin zum reinen hochtechnologischen Systemanbieter für den Pharma- und Biotechnologiebereich. Betrachtet man sich den Markt bzw. die unmittelbaren Wettbewerber, so sieht man nicht nur, dass etliche Marktteilnehmer in festen Händen sind (Schott Pharma gehört zu 77 Prozent der Carl-Zeiss-Stiftung und Stevanato gehört zu 85 Prozent der Familie Stevanato), es fällt auch auf dass der Faktor Marktkapitalisierung zu Umsatz immer größer wird, sobald High-Tech mit höherer Marge ins Spiel kommt. Sie alle sind übrigens börsennotiert. Daher ist der Wert wunderbar ablesbar. Einer Verallia gesteht man Faktor 1 zu. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 3,4 Mrd. Euro und einen Umsatz von 3,5 Mrd. Euro. Man stellt ausschließlich Glasflaschen für Food & Beverage her. Einer Vidrala wird bei ähnlichem Sortiment bereits Faktor 2 zugestanden. Auf eine Marktkapitalisierung von 3,2 Mrd. Euro entfällt ein Umsatz von 1,6 Mrd. Euro. Zignago Vetro stellt neben Gasflaschen für Food & Beverage auch komplexere Glasflaschen für die Kosmetikindustrie her. Prompt gibt es Faktor 2,3. Sprich 0,7 Mrd. Euro Marktkapitalisierung bei 0,3 Mrd. Euro Umsatz. Nun kommen wir zu den Unternehmen, die rein im Pharma- und Biotechnologiebereich Verpackungen und High-Tech Lösungen anbieten. Keines dieser Unternehmen hat zusätzlich noch das margenschwächere Food & Beverage-Geschäft oder Kosmetik-Verpackungen mit im Sortiment. Becton Dickinson ist ein solches Unternehmen. Der Markt gesteht ihm Faktor 2,5 zu. Bei 45 Mrd. Euro Marktkapitalisierung erzielt es 18 Mrd. Euro Umsatz. Es bietet neben Systemlösungen auch einfachere medizinische Dinge wie Medizinschränke an. Schott Pharma hat komplexere Lösungen inkl. Spritzen, Pens, Inhalatoren etc.. Hier liegt der Faktor bei 4,5. Die Marktkapitalisierung liegt bei 4,5 Mrd. Euro. Der Umsatz beträgt 1 Mrd. Euro. West Pharmazeutical hat Faktor 5. Bei 14 Mrd. Euro Marktkapitalisierung kommt man hier auf 2,7 Mrd. Euro Umsatz. Die Produkte liegen nun schon im Bereich High-Value-Lösungen mit digitalen Lösungen zur Medikamentenüberwachung. Spitzenreiter ist die Stevanato Group. Dort liegt der Faktor bei 6. Die Marktkapitalisierung liegt bei 6 Mrd. Euro und dies bei 1 Mrd. Euro Umsatz. Und wo liegt unsere Gerresheimer? Die Marktkapitalisierung liegt gegenwärtig bei 1,6 Mrd. Euro. Nach der Übernahme von Bormioli wird man nun auf knapp 2,4 Mrd. Euro Umsatz kommen. Der Faktor beträgt somit unter 0,7. Es kann nun jeder selbst für sich beurteilen, was der sinnvollste Schritt sein wird. Ich denke, mit der neuen Einheit Moulded Glas Powerhouse ist man auf dem richtigen Weg, um sich von Food & Beverage sowie Kosmetikverpackungen zu trennen. Dieser Bereich kommt auf 0,7 Mrd. Euro Umsatz. Ich vermute, er dürfte 1,2 bis 1,4 Mrd. Euro wert sein. Also knapp Faktor 2. Verbleiben würde bei Gerresheimer nach der Transformation der von Dietmar Siemssen angesprochene System- und Lösungsanbieter mit High-Value-Lösungen für Pharma und Biotech. Der Umsatz dürfte bei 1,7 Mrd. Euro liegen. Ein Faktor 4 konservativ gerechnet, sollte realistisch sein, zumal durch den Erlös durch den Verkauf von Moulded Glass die Verschuldung von 2 auf unter 1 Mrd. Euro gesenkt werden könnte. Ein Verschuldungsgrad, der dann deutlich im Investment-Grade Bereich liegen sollte.

Wie kann man mit 38 Jahren so verbittert sein

"Ein bisschen Spaß muss sein Dann ist die Welt voll Sonnenschein So gut, wie wir uns heute verstehen So soll es weitergehen"

zumal die schlechten news noch kommen, q2 wird grottig und wenns ganz mies läuft wird man sogar weniger gewinn als letztes jahr machen, damit würde die aktie noch mal deutlich günstiger werden, da dass kgv aktuell nicht passt und noch auf alten prognosen beruht, hier sind auch kurse von 10-20€ definitiv möglich

Ich beobachte die Aktie jetzt seit den schlechten News zur Dividende und Wachstum..die ersten Tage konnte man traden, dann selten so einen langweiligen Kursverlauf beobachtet, gleicht manche Tage einer Flatline Herzsillstand, fast keine Gegenbewegung woher soll die kommen, dieses Jahr ist gelaufen...

Bin hier nun auch eingestiegen. Denke auf Sicht von 1-2 Jahren sollten wieder deutlich höhere Kurse zu Buche stehen!

Wenn TheNeo1987 kommt und seinen Müll abläd, dann bin ich eigentlich immer recht tiefenentspannt und zuversichtlich! Denn die Erfahrung hat gezeigt, der Typ hat von Aktien so viel Ahnung wie Roberto Blanco vom singen... Trotzdem gehören beide irgendwie zum System 🤣

Sollten im iran oder israel paar atomraketen fliegen dann sehen wir hier aber einstiegskurse so viel ist sicher...zum glück haben wir aber so mit einem atomkrieg im nahen osten nichts am hut

So weit ist der Iran noch nicht. Kann deine Schlechtwetterprognose nicht nachvollziehen. Ein Sturm ist in Gange, ja. Taifune oder Hurricanes aber sehe ich im Mittelmeer und auf unserem europäischen Kontinent nicht 🤣

Habe mir auch mal puts gekauft...mit etwas pech wird iran eh atomraketen gegen israel einsetzen...dann wird der dax locker auf 20.000-21.000 korrigieren und für gerresheimer würde in israel viel kundschaft wegfallen...kann schon sein dass wir hier bei einem atomkrieg im nahen osten auch kurse von 30-35€ sehen

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-aktien/gerresheimer-ag.htm

hier nochmal, Erhöhung der Aktienanzahl der einzelnen Investoren.

Ist zwar möglicherweise für manche hier off-topic, weil nicht speziell auf Gerresheimer bezogen, aber ich schreib's dennoch aufgrund des israelischen Angriffs auf den Iran/Pulverfass in Nahost: Habe heute nach langer Pause wieder mal Puts auf den Dax gekauft bzw trade die schon seit dem Morgen. Mache das in solchen Extremfällen immer als prinzipielle Depotabsicherung. Allerdings konservative unlimited longs. Gerade heute speziell auch, weil Freitag ist, also vor dem Wochenende. Diese 'Versicherung' kann mir nur wenige und nicht nennenswerte Verluste einbringen im Gegensatz zu heutigen möglichen Verlusten ohne diese, falls die Börsen um 1,5 bis 2,5% sinken, was ich erwarte.

Ja! Am 3.6. lagen sie noch bei 0,61%.

Das ist schon ein deutliches Zeichen!