Keel Infrastructure Corporation ISIN: US4869171078 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Anbei nochmal eine Bereitstellung was Keel verfolgt: Keel richtet sein Geschäft auf Rechenzentren für High Performance Computing (HPC) und KI aus. Das Unternehmen entwickelt Standorte mit Stromversorgung, Gebäuden und Kühltechnik. Die teuren KI-Chips und Server würde bei einem Colocation-Modell grundsätzlich der Kunde bereitstellen. Für Keel könnte das langfristige Mieteinnahmen ermöglichen, ohne selbst Milliarden in GPUs investieren zu müssen. Der Umbau braucht allerdings Kapital und Zeit. Keel hat seine US-Bitcoin-Mining-Aktivitäten eingestellt, erzielt aber noch Umsätze aus verbliebenen Altaktivitäten. Für das erste Quartal 2026 meldete das Unternehmen einen Verlust aus fortgeführten Aktivitäten von 128 Mio. USD. Die vier häufig genannten Standorte umfassen zusammen 574 MW geplante Kapazität: • Panther Creek, Pennsylvania: 350 MW • Sharon, Pennsylvania: 110 MW • Sherbrooke, Québec: 96 MW • Moses Lake, Washington: 18 MW Für KI-Server mit hoher Leistungsdichte ist Flüssigkeitskühlung direkt an den Chips (Direct-to-Chip Liquid Cooling, DLC) besonders interessant. Das senkt den Strompreis / KW. Klimaanlagen sind Stromintensiv und treiben die Strompreise in die Höhe. Keel rüstet seine Standorte für Direct-to-Chip Flüssigkeitskühlung (DLC) um, somit könnte sie bei der Vermietung einen höheren Preis erzielen. Ob und in welcher Höhe Kunden dafür tatsächlich einen Aufschlag zahlen, werden erst konkrete Verträge zeigen. Ein reines Rechenbeispiel: Angenommen, alle 574 MW würden vermietet und Keel könnte zusätzlich 30 USD je kW und Monat für die Kühltechnik verlangen. Dann ergäbe das rechnerisch rund 206,6 Mio. USD zusätzlichen Jahresumsatz. Bei einer angenommenen EBITDA-Marge von 85 % wären es etwa 175,6 Mio. USD zusätzliches jährliches EBITDA. Umsatzhebel: Ca. 206,6 Millionen USD zusätzlicher Jahresumsatz (ARR) als reine Basismiete. Gewinnhebel: Bei einer angenommenen Co-Location-Marge von 85 % ergibt das rund 175,6 Millionen USD zusätzliches jährliches EBITDA. Aktienwert-Hebel: Bei einem branchenüblichen 22-fachen EBITDA-Multiplikator für Rechenzentren entspricht allein dieser DLC-Aufschlag einem theoretischen Mehrwert von ca. 5,04 USD bis 6,25 USD pro Aktie. Was könnte ein MW Miete bringen? Für mein Rechenbeispiel setze ich eine Grundmiete von 100.000 bis 150.000 USD pro MW und Monat an. Das entspricht 1,2 bis 1,8 Mio. USD pro MW und Jahr. Wenn Keel für bereitgestellte Direct-to-Chip-Flüssigkeitskühlung (DLC) zusätzlich 30 USD pro kW und Monat erzielen könnte, wären das weitere 30.000 USD pro MW und Monat beziehungsweise 360.000 USD pro MW und Jahr. Damit läge die angenommene Gesamtmiete bei 130.000 bis 180.000 USD pro MW und Monat – oder 1,56 bis 2,16 Mio. USD pro MW und Jahr.

Nervt mich schon etwas, dass sich es derzeit verdächtig stabil hält, habe schon gedacht, die Woche nochmal günstig einsteigen zu können

1. Keel Infrastructure wurde mit Wirkung zu dieser Woche zum S&P Software & Services Select Industry Index hinzugefügt. 2. Das Unternehmen schloss eine neue Vereinbarung mit PowerSecure Inc. um den Campus des Rechenzentrums Moses Lake mit integrierter Notstromversorgung zu versorgen. 3. Die Lösung von PowerSecure ist darauf ausgelegt, bei Netzausfällen und -unterbrechungen eine skalierbare Backup-Resilienz in den Moses Lake-Anlagen bereitzustellen.

Ist dort nicht ein Earning Call geplant?

Warum ?

Für mich wird der 10.-20.November sehr wichtig. Dort muss Keel spätestens liefern.

Die Steine die du wirfst scheinen nicht gerade dem Newtonschen Gesetz der Mechanik zu unterliegen..

Lass sie schön tief fallen, dann wird nochmal zugelegt

Wie diese Pissbude wieder fällt 🤡🤡🤡 wie ein Stein

Erstmal wieder einkaufen 🚀

Somit könnte Keel einen Kurs nach Vermietung von 600 MW mit 1-2 Hypersaclern ca. 20 Euro erreichen. Reine Mathematische Berechnung. Bei FOMO und Hype vielleicht ein wenig mehr.

Unternehmenswert Berechnung: KI Unternehmen die nur die klassischen Modelle anbieten, wie Vermietung von Fläche,Strom und Kühlung haben ein EVUmsatz Verhältnis 10x bis15x des Jahresumsatzes. Ki optimierte Hyperscaler Infrastrukturen dort ist das EV Umsatz Verhältnis 25x-30x des Jahresumsatzes. Also Umsatz/ Jahr multipliziert im dem EV Verhältnis. Ganz einfache Rechnung.