OMEGA HEALTHCARE WKN: 890454 ISIN: US6819361006 Kürzel: OHI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Kann mir jemand helfen? ❤ Ich habe schon gegoogelt, finde aber nicht den Zahltag der Dividenden 2020, sondern nur ex Day. Danke im Voraus

Ja, hatte ich auch so bei onVista

Das war wahrscheinlich eine storno und neu Einbuchung. Habe ich auch jedes Jahr.

Wieso genau habe ich heute 2x divi von omega erhalten????

30.01.2020ExTag

Cool, da bin ich fast ein bisschen Neidisch...allerdings wäre mir der Kurs momentan zu hoch

Kann neu bei der consors bespart werden. 🤔

Ist Omega Healthcare Investors Stock ein Kauf? Kann Amerikas größter Eigentümer von qualifizierten Pflegeeinrichtungen marktübliche Gewinne erzielen? Cory Renauer (TMFang4apples) 19. Dezember 2019 um 7:07 Uhr Autor Bio Ein Schwarm von Babyboomern, die das hohe Alter erreichen, wird in den kommenden Jahren Betreutes Wohnen und qualifizierte Pflegeeinrichtungen extrem beschäftigen. Omega Healthcare Investors ( NYSE: OHI ) ist ein laserbezogener Immobilieninvestmentfonds ( REIT ) mit Hunderten dieser Einrichtungen in den USA und im Vereinigten Königreich. Die Aktien von Omega Healthcare Investors bieten derzeit eine saftige Dividendenrendite von 6,6%. Kann das Unternehmen die Auszahlung jedoch langfristig weiter erhöhen? Lassen Sie uns die Argumente für und gegen den Kauf dieser hochrentierlichen Gesundheitsaktie abwägen. Gründe, Omega Healthcare Investors zu kaufen Laut Medicare schickte 2016 ein Fünftel aller Krankenhausentlassungen Patienten in eine qualifizierte Pflegeeinrichtung (SNF). Obwohl Omega über einige Seniorenwohnimmobilien verfügt, machen SNFs 83% des Immobilienportfolios des REIT aus. Die Zahl der über 75-Jährigen in den USA wird voraussichtlich von 22,7 Millionen im Jahr 2020 auf 40,2 Millionen im Jahr 2040 ansteigen. Dies ist ein starker Rückenwind, der dazu beitragen könnte, dass die Omega-Aktie Ihrem Altersvorsorgeportfolio bahnbrechende Gewinne einbringt. Anfang 2018 erhöhte Omega Healthcare Investors die vierteljährliche Dividende zum 22. Mal in Folge. Leider musste das Unternehmen die Auszahlung vorübergehend einfrieren, während es Einrichtungen von einem insolventen Betreiber an andere vermischte, die in der Lage waren, ihre Miete zu zahlen. Im Oktober hat Omega seine Auszahlung zum ersten Mal seit eineinhalb Jahren erhöht, und es besteht eine gute Chance, dass dieser REIT die Auszahlung in den kommenden Jahren vierteljährlich fortsetzt. Im Oktober erwarb Omega Healthcare 58 SNFs und zwei Einrichtungen für betreutes Wohnen, die an zwei Betreiber vermietet wurden, die die Miete in Höhe von 64 Millionen REIT-Dollar für das nächste Jahr zahlen werden. Im dritten Quartal stieg das bereinigte Funds from Operations ( FFO ) gegenüber dem Vorjahr um 6,1% auf 172,5 Mio. USD. Die jüngste Dividendenerhöhung erhöhte die Ausschüttung auf 88% des bereinigten FFO, was dem Unternehmen den nötigen Spielraum gibt, um die Dividende entsprechend dem Gewinnwachstum weiter zu erhöhen . Gründe, vorsichtig zu bleiben Während die Nachfrage nach SNFs in den nächsten zwei Jahrzehnten schneller als je zuvor steigen wird, dürfte die Höhe der Erstattung, die Omegas Betreiber für jedes belegte Bett erhalten, nicht im Gleichschritt mit der über 75-jährigen Bevölkerung wachsen. In den letzten 15 Jahren ist die Höhe der Erstattung pro besetztem Bett, die Medicare erhalten hat, jährlich um 2,7% gestiegen, und die Zahlungen von Medicaid sind im selben Zeitraum jährlich um 3,7% gestiegen. Es ist besonders schwierig vorherzusagen, wie viel Omega-Betreiber von der Regierung erhalten werden, da im Oktober Gebührenreformen in Kraft getreten sind. Durch die neuen Bestimmungen werden die Zahlungen für einige Dienstleistungen gekürzt, während kürzere Aufenthaltsdauern gefördert werden. Theoretisch sollten Gebührenreformen die Nachfrage nach SNFs erhöhen, da sie die Art von Betreuung bieten, mit der die Patienten so schnell wie möglich wieder auf die Beine kommen sollen. In der Praxis ist jedoch schwer zu sagen, welcher Teil des verschlungenen Gesundheitspullovers Amerikas sich auflösen wird, sobald die Regierung an diesem Faden zu ziehen beginnt. Vorausschauen Es ist wichtig zu bedenken, dass Omega Healthcare Investors fast alle Einnahmen aus Triple-Net-Leasingverträgen erhält, die alle variablen Kosten, die mit dem Gebäudeeigentum einhergehen, an die Anlagenbetreiber weitergeben. Dies bedeutet, dass die Betreiber des REIT nicht unbedingt Erfolg haben müssen, um eine Outperformance zu erzielen, sondern lediglich die Miete zahlen müssen. Erfreuliche 85,1% der Leasingverträge und Hypotheken im Portfolio von Omega Healthcare verfallen erst nach 2026. Dies dürfte langfristig zu relativ vorhersehbaren Cashflows führen. Das Portfolio ist so vielfältig, dass nur 1 von 73 verschiedenen Betreibern, mit denen Omega zusammenarbeitet, für mehr als 10% der Vertragsmiete verantwortlich ist. Der Betreiber, Ciena , betreibt 69 Immobilien, die für 11,1% der vertraglichen Mieterwartungen von Omega verantwortlich sind. Geografisch gesehen ist das Portfolio von Omega so vielfältig, dass ein oder zwei Bundesstaaten, die ihre Medicaid-Programme drastisch kürzen, das Unternehmen nicht am Wachstum hindern werden. Wie Sie vielleicht vermutet haben, stammt mehr von Omegas Einnahmen aus Florida als aus jedem anderen Bundesstaat. Bei nur 10,4% der erwarteten Mietzahlungen muss sich der Ärger jedoch auf mehrere andere Bundesstaaten ausbreiten, bevor die Aktionäre von Omega ins Schwitzen kommen. Ein Kauf jetzt? Die SNF-Branche ist keine Branche, in die Anleger direkt investieren sollten, aber der größte Vermieter des Landes für SNF-Betreiber scheint ein Kauf zu den jüngsten Preisen zu sein. Es gibt nicht viel, was Omega gegen mögliche Rückerstattungsprobleme von Medicaid und Medicare tun kann, aber eine Dividendenrendite von 6,6%, die höchstwahrscheinlich stetig steigen wird, ist das Risiko wert.

Okay, danke für die info

Olli , ich bin hier erstmal komplett raus . Da gab es in der Vergangenheit zuviele negative Berichte. Ob das falsch oder richtig war 🤷‍♂️

Was haltet ihr von der Einschätzung ? Den größten Teil habe ich bereits bei um die 32 verkauft, wollte aber mit dem Rest gerne investiert bleiben.

Riskante Dividendenstrategie für Omega Healthcare-Investoren 25. November 2019 11:16 ET Omega Healthcare Investors, Inc. ( OHI ) 17 Kommentare Zusammenfassung Wir schätzen die vom Markt erwartete implizite Dividendenwachstumsrate. Die Free Cashflow-Analyse zeigt eine Dividende auf, die nicht gedeckt ist und durch die Ausgabe von Aktien finanziert wird. Eine Immobilienversion des Cashflows zeigt, dass die Dividende leicht gedeckt ist. Wir bewerten die Dividenden direkt und schätzen den Wert pro Aktie. Das Ersetzen von Dividenden durch Free Cashflow führt zu einem erheblich anderen geschätzten Wert pro Aktie. Erwartetes Dividendenwachstum Der Markt erwartet kein Wachstum der Dividende von Omega ( OHI ). Wir werden dies hervorheben, indem wir die implizite Wachstumsrate unter Verwendung eines Dividendenrabattmodells extrahieren. Ein einstufiges Dividendenrabattmodell eignet sich für eine stabile Dividendenausschüttung mit geringem Wachstum. Das Modell besagt, dass die Dividende des nächsten Jahres geteilt durch den Abzinsungssatz abzüglich des Wachstums gleich dem Wert ist und wie folgt aussieht: Wert = Dividende / (rg) Wir schätzen die implizite Wachstumsrate, die zum heutigen Aktienkurs erwartet wird. Wir brauchen einen Abzinsungssatz ('r). Wir schätzen den Diskontsatz auf 6,73% . Die 3 Treiber des Abzinsungssatzes sind: Risikofreier Zinssatz (Rf) - 10-Jahres-Zinssatz von 1,75% Beta ('b) - Wir schätzen das Beta auf 0,92 Aktienrisikoprämie ('ERP) - wir haben 5,44% verwendet Der Abzinsungssatz ('r) wurde geschätzt als r = rf + bx ERP: (Quelle: Autorenschätzungen) Wir können jetzt die vom Markt erwartete Wachstumsrate mit Hilfe des oben dargestellten Dividendenrabattmodells ermitteln. Die vom Markt implizierte erwartete Dividendenwachstumsrate beträgt g = 0,18%. 41,00 USD = 2,68 USD / (6,73% - g) g = 0,18% Story # 1 - Eine Free Cash Flow Analyse Der freie Cashflow für Eigenkapitalinhaber (FCFE) erfolgt nach Reinvestition in das Geschäft und nach Emission von Schuldtiteln (Rückzahlung). Diese Analyse zeigt die Quelle der Dividendenfinanzierung auf. Wir schätzen den FCFE von Omega von 2010 bis 2018. Der freie Cashflow in das Eigenkapital ist die potenzielle Dividende, auf die wir uns in unserer jüngsten Untersuchung zur Schätzung des inneren Werts von Apple Inc. konzentriert haben. Der FCFE-Schätzung folgt der tatsächliche Betrag der ausgeschütteten Dividenden. In der Spalte "Gesamt" auf der rechten Seite erzielte OHI einen FCFE-Gewinn von 1,1 Mrd. USD und zahlte Dividenden in Höhe von 2,8 Mrd. USD aus, was einem Liquiditätsdefizit von 1,7 Mrd. USD entspricht. Wie ist das möglich? Das Defizit wurde mit neuem Eigenkapital von 1,7 Mrd. USD finanziert: (Quelle: Schätzungen des Autors) Die beiden unteren Zeilen markieren: "Bargelddefizit", die Differenz zwischen dem "FCFE" und der "ausgeschütteten gemeinsamen Dividende" „Ausgegebenes Stammkapital“: Der Betrag des pro Jahr ausgegebenen Stammkapitals. Beachten Sie, dass die Höhe des ausgegebenen Eigenkapitals das Defizit fast genau ausgleicht, das durch die Zahlung von Dividenden über dem Free Cashflow entsteht. Story # 2 - Die Immobilienversion Eine Kritik an der obigen FCFE-Analyse könnte in etwa so lauten. REITS müssen eine hohe Dividende ausschütten, und es ist typisch, dass sie kontinuierlich auf die Kapitalmärkte zugreifen, um inkrementelles Eigenkapital und Fremdkapital für externes Wachstum zu investieren. Die Geschichte des immobilienfreien Cashflows sieht folgendermaßen aus: Omega ( OHI ) erwirtschaftete einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 3,3 Mrd. USD Omega zahlte 3,0 Mrd. USD Dividenden aus (gewöhnliche und andere) und behielt 0,3 Mrd. USD an überschüssigem Cash from Operations ein Omega beschaffte 1,7 Mrd. USD an neuem Eigenkapital und 2,1 Mrd. USD an neuen Schulden sowie 0,3 Mrd. USD an Barmitteln, um die Investition in Höhe von 4,1 Mrd. USD zu finanzieren Diese Version der Geschichte ist in Ordnung, aber auf den Zugang zu Schuld- und Aktienmärkten und auf die von den Märkten festgelegten Preise angewiesen. Diese Version lässt auch keinen großen Puffer zu, wenn der Cash from Operations über einen längeren Zeitraum sinken sollte. Beachten Sie im Geschäftsjahr 2018, dass der Cash-from-Operations-Betrag von 499 US-Dollar selbst im Immobilienansatz die Dividende von 529 US-Dollar nicht abdeckte. Free Cash Flow für das laufende Jahr 2019 Bisheriges Jahr FCFE deckt die Dividende nicht ab. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist nur geringfügig niedriger als die Dividende, aber OHI hat einen Teil der Schulden zurückgezahlt, wodurch der FCFE niedriger ausfiel. Das Liquiditätsdefizit wurde durch Aktienemission finanziert: (Quelle: Autorenschätzungen) Bewertung - Dividendenrabattmodell Omega Healthcare Investors ( OHI ) zahlt eine Dividende von 0,67 USD pro Quartal oder 2,68 USD pro Jahr. Wenn die Dividende nicht gedeckt ist, wird das Dividendenrabattmodell (DDM) die Aktie wahrscheinlich überbewerten. Ich verwende kein Wachstum in der Bewertungsschätzung und gehe davon aus, dass das OHI-Management die Dividendenfinanzierung als Priorität beibehält. Die resultierende Bewertung beträgt 39,83 USD: (Quelle: Autorenschätzungen) Bewertung - FCFE Wir können FCFE anstelle von Dividenden bewerten, müssen aber eine normalisierte Laufrate schätzen. Ich verwende Consensus Revenue Estimates (Bloomberg) für die nächsten vier Quartale und prognostiziere FCFE basierend auf normalisierten operativen Grundlagen. Bei dieser Bewertung wird die Wachstumsrate auf 1,65% festgelegt, die erwartete Inflationsrate des Rentenmarktes. Die resultierende Bewertung beträgt 22,07 USD je Aktie: (Quelle: Autorenschätzungen) Management-Signalisierung Bernard J Korman, ein pensionierter Direktor, kaufte am 22.12.2017 100.000 OHI-Aktien für 26,89 USD je Aktie. Dies ist eine beträchtliche Investition von über 2,6 Mio. USD und lässt darauf schließen, dass Herr Korman der festen Überzeugung war, dass die Aktien zu diesem Zeitpunkt unterbewertet waren. Diese Investition hat rund 52% zugenommen. Während des dritten Quartals 2019 schloss das Management einen Forward-Equity-Verkauf für 7,5 Mio. Aktien zu einem Preis von 40,32 USD ab. Dadurch werden 300 Mio. USD an neuem Eigenkapital für das Unternehmen aufgebracht. Im Jahr 2015 gab OHI 10,93 Mio. Aktien zu einem Preis von 42 USD je Aktie aus. Herr Korman hat möglicherweise eine gute Vorstellung davon, was das Unternehmen wert ist, und zum Zeitpunkt seines Kaufs schätzte er den Wert wahrscheinlich auf 26,89 USD pro Aktie oder mehr, angesichts des Umfangs seiner Investition. Das Management hat wahrscheinlich auch eine gute Vorstellung davon, was das Geschäft wert ist. Ich interpretiere die Emission großer Aktien bei 40,32 USD als ein Zeichen dafür, dass die Aktien hier einen hohen Preis haben und überbewertet sind. Der Verkauf bei 40,32 USD entspricht unserer DDM-Bewertung von 39,83 USD, die wir als überbewertet oder als Obergrenze für den beizulegenden Zeitwert betrachten. Fazit Für Omega Healthcare Investors ( OHI ) schätzten wir eine marktbedingte Dividendenwachstumsrate von null (0,18% ). Eine echte Free Cashflow-Analyse zeigt die Quellen der Dividendenzahlungen auf und legt nahe, dass die Dividende nicht gedeckt ist. Die Immobilienversion des Cashflows zeigt, dass die Dividende über den Zeitraum mit einer geringen Marge gedeckt war. Die Bewertung der Dividende deutet direkt auf einen Wert von 39,83 USD hin. Die Bewertung einer nicht gedeckten Dividende wird jedoch wahrscheinlich den beizulegenden Zeitwert des Eigenkapitals überschätzen . Wir halten dies allenfalls für die Obergrenze der Fair-Value-Spanne. Dies untermauert unsere Überzeugung, dass Omega Healthcare Investors ( OHI). Als nächstes bewerteten wir eine Schätzung des FCFE anstelle von Dividenden und schätzten einen fairen Wert von 22,07 USD pro Aktie, der erheblich unter dem aktuellen Marktpreis liegt. Dieser geschätzte Wert liegt auch unter einem großen Insider-Kauf (2017) von Herrn Korman zu 26,89 USD je Aktie. Wir schätzen, dass der OHI hier nördlich des DDM-Wertes überbewertet ist. Ihre Interpretation unserer Analyse hängt davon ab, welche Cashflow-Story Sie glauben

Naja Aktienkurse schwanken halt. Am besten nicht täglich drauf kuggen.

Geht mir genauso

Die sind in den letzten Wochen auch echt heißgelaufen. Aber ich bin auch grad eher ratlos was das jetzt ist. Hoffe einfach nur Korrektur. Warten wir es mal ab

Das Phänomen gibt es momentan bei vielen Reits