MIM (Abracadabra) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Fiat-besicherte Stablecoins Nächster Begriff: Abracadabra.money

MIM (Magic Internet Money) ist ein krypto-besicherter Stablecoin, der vom dezentralen Finanzprotokoll Abracadabra.money ausgegeben wird. MIM gehört zur Kategorie der Stablecoins, deren Wert weitgehend stabil gegenüber dem US-Dollar gehalten wird, ohne dabei auf zentrale Emittenten oder Fiat-Reserven zurückzugreifen. Das Besondere an MIM ist sein zugrunde liegendes Kreditmodell, das es Nutzern ermöglicht, mit renditebringenden Vermögenswerten (z. B. Zins-Token wie yvDAI, xSUSHI) Kredite in Form von MIM aufzunehmen.

Abracadabra.money kombiniert Prinzipien des DeFi-Lending, der Tokenisierung von Zinsansprüchen und der Stablecoin-Erzeugung – mit dem Ziel, Kapital effizienter nutzbar zu machen.

Grundidee von MIM und Abracadabra.money

Die Vision von Abracadabra ist es, „schlafende“ Vermögenswerte zu mobilisieren – also Token, die Zinsen erwirtschaften, aber nicht als Sicherheit für Kredite genutzt werden können. In klassischen Lending-Protokollen wie MakerDAO werden Token wie ETH oder WBTC als Sicherheit verwendet. Abracadabra hingegen ermöglicht, auch verzinsliche Token wie yvUSDC (Yearn Vault Tokens) oder xSUSHI (staked SushiSwap) als Sicherheit zu hinterlegen.

Der daraus erzeugte Stablecoin MIM („Magic Internet Money“) ist ein ERC-20-kompatibler Token mit dem Ziel, 1:1 an den US-Dollar gekoppelt zu bleiben.

Funktionsweise von MIM

1. Hinterlegung von Sicherheiten

Nutzer hinterlegen auf Abracadabra.money bestimmte Token, die Ertragsquellen darstellen (z. B. durch Staking oder Yield Farming).

Beispiele für akzeptierte Sicherheiten:

• yvDAI, yvUSDC, yvWETH (Yearn Vault Tokens)

• xSUSHI (gestakete SushiSwap-Tokens)

• sSPELL (gestaketer Governance-Token von Abracadabra)

• CRV, cvxCRV, Tricrypto LP-Tokens

2. Stablecoin-Erzeugung (Minting)

Gegen diese Sicherheiten kann der Nutzer MIM als Kredit aufnehmen. Der maximale Betrag richtet sich nach dem Loan-to-Value (LTV)-Verhältnis, das projektabhängig zwischen 50 % und 90 % liegt.

Beispiel:

• Sicherheitenwert: 10.000 USD in yvDAI

• LTV: 75 %

• Maximal ausleihbare MIM: 7.500 MIM

3. Zinszahlung und Rückzahlung

• Für die Nutzung des Kredits zahlt der Nutzer einen variablen Zinssatz (z. B. 0,5 % bis 5 % jährlich).

• Will der Nutzer seine Sicherheiten zurückerhalten, muss er die MIM plus Zinsen zurückzahlen.

• Alternativ kann die Position liquidiert werden, wenn der Wert der Sicherheiten unter die erforderliche Besicherungsquote fällt.

4. Liquidationsmechanismus

Wenn die Besicherungsquote zu stark sinkt (z. B. bei Kurseinbruch der Sicherheit), wird die Position automatisch liquidiert. Dritte (Liquidatoren) erhalten dafür einen Anreiz in Form eines Abschlags auf die Sicherheiten.

Technische Struktur von MIM

• Blockchain-Kompatibilität: MIM ist auf mehreren Chains verfügbar, darunter Ethereum, Avalanche, Arbitrum, Fantom und Binance Smart Chain.

• Token-Standard: ERC-20-kompatibel

• Preisbindung: Ziel ist 1 MIM = 1 USD, Preisstabilität wird über arbitragefähige Rücktauschmechanismen und Marktvertrauen gewahrt.

Abgrenzung zu anderen Stablecoins

MIM unterscheidet sich in mehreren Punkten von anderen Stablecoins:

MIM ist besonders flexibel in der Wahl der Sicherheiten und adressiert eine Nische im DeFi-Ökosystem, indem es illiquide, aber ertragreiche Assets nutzbar macht.

Rolle des SPELL-Tokens

Abracadabra.money hat mit SPELL einen eigenen Governance- und Utility-Token:

• Staking (sSPELL): Nutzer können SPELL staken, um Protokollgebühren zu verdienen.

• Governance: sSPELL-Inhaber stimmen über Protokollparameter ab, z. B. zugelassene Sicherheiten oder Zinssätze.

• Tokenomics: SPELL kann zur Finanzierung des Projekts, zur Belohnung von Teilnehmern und zur Stärkung der MIM-Stabilität eingesetzt werden.

Chancen und Vorteile von MIM

1. Kapital-Effizienz

MIM ermöglicht es, bereits produktive Assets weiter zu beleihen. Das erhöht die Gesamtrendite einer Anlagestrategie und ist besonders für erfahrene DeFi-Nutzer attraktiv.

2. Flexibilität und Multichain-Support

Durch Integration auf verschiedenen Chains können Nutzer MIM dezentral und plattformübergreifend verwenden.

3. Dezentralität

Abracadabra arbeitet ohne zentrale Institution oder Fiat-Anbindung. Entscheidungen werden durch Governance-Prozesse getroffen.

4. Anwendung in DeFi-Protokollen

MIM ist in zahlreichen DeFi-Ökosystemen einsetzbar, z. B. in Pools bei Curve, SushiSwap, Yearn und Convex.

Risiken und Herausforderungen

1. Stabilitätsrisiko

Da MIM nicht 1:1 mit Fiat gedeckt ist, hängt seine Preisstabilität vom Marktvertrauen und den Rücktauschmöglichkeiten ab. Starke Marktschwankungen können den Preis unter Druck setzen.

2. Smart Contract Risiko

Wie alle DeFi-Protokolle ist auch Abracadabra anfällig für technische Fehler, Hacks oder unerwartete Wechselwirkungen zwischen Verträgen.

3. Liquiditätsrisiko

Bei geringer Liquidität kann es bei Rücktausch oder Liquidation zu Slippage oder Verzögerungen kommen.

4. Regulatorische Unsicherheit

Stablecoins rücken zunehmend ins Visier der Finanzaufsichtsbehörden. MIM könnte als unregulierter, dezentraler Dollar-Ersatz unter Druck geraten.

5. Governance-Risiko

Da Parameter über Governance geregelt werden, kann es zu Entscheidungen kommen, die kurzfristigen Interessen dienen, aber langfristig Schaden verursachen.

Entwicklung und Relevanz

MIM hat sich in der DeFi-Community einen festen Platz erarbeitet. In seiner Hochphase erreichte MIM eine Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde USD. Auch wenn sich dieser Wert im Bärenmarkt reduziert hat, bleibt MIM ein wichtiger Baustein im dezentralen Kreditwesen, insbesondere für erfahrene Nutzer und „Yield-Maximierer“.

Abracadabra entwickelt regelmäßig neue Sicherheiten-Module, Cross-Chain-Bridges und Governance-Funktionen, um MIM langfristig zu stabilisieren und skalieren.

Fazit

MIM (Magic Internet Money) ist ein innovativer, krypto-besicherter Stablecoin, der es Nutzern ermöglicht, ertragreiche Krypto-Assets als Sicherheit zu verwenden. Er bietet eine Kombination aus Kapital-Effizienz, Dezentralität und Flexibilität, die ihn besonders für fortgeschrittene DeFi-Nutzer attraktiv macht. Trotz technischer und regulatorischer Herausforderungen zeigt MIM, welches Potenzial in neuen Formen digitaler Kreditmechanismen liegt – vor allem, wenn sie auf echte Marktbedürfnisse wie Liquidität und Ertrag ausgerichtet sind. Wer im DeFi-Bereich aktiv ist, kommt an MIM als strategisches Werkzeug kaum vorbei.