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Original-Research

JDC Group AG (von BankM AG): Kaufen 27.08.2026, 11:04 Uhr von EQS Research Jetzt kommentieren: 0

Werte zum Artikel
Name Aktuell Diff. Börse
JDC Group 21,40 EUR +0,47 % Lang & Schwarz

Original-Research: JDC Group AG - von BankM AG

27.08.2026 / 11:04 CET/CEST
Veröffentlichung einer Research, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.


Einstufung von BankM AG zu JDC Group AG

Unternehmen: JDC Group AG
ISIN: DE000A0B9N37
 
Anlass der Studie: Bericht H1, Basisstudien-Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.08.2026
Kursziel: € 33,34
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: Keine
Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Zweistelliges Wachstum in anspruchsvollem Umfeld – EBITDA skaliert deutlich

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37, Open Market, JDC GY) hat im ersten Halbjahr ein Umsatzwachstum von 18,7% (bereinigt 22,8%) gezeigt, wobei das EBITDA mit 69,8% (bereinigt 82,7%) stark überproportional anstieg. Hintergrund der Bereinigungen ist eine unterjährige Abgrenzung bei Performance-Fees, die im vergangenen Jahr genutzt wurde und auf die man wegen der hohen Unsicherheit in diesem Jahr verzichtet. Dennoch geht die Gesellschaft auch weiterhin von einer siebenstelligen Performance Fee im Jahr 2026 aus. Unsicherheit und ein schlechtes Konsumklima wirken sich vorübergehend dämpfend auf das Neugeschäft aus, während das Altersvorsorgedepot ab Q4 für Belebung sorgen sollte. Beim Thema KI ist JDC hervorragend positioniert (siehe Exkurs: KI-Umbruch) Mit einem EV/Umsatz2026 von 1,12 bei klar zweistelligen Umsatzwachstumsraten und sichtbaren Skaleneffekten ist die JDC-Aktie attraktiv bewertet.

Unsere aktualisierte DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von € 33,34; damit bestätigen wir unser Rating „Kaufen“.

 



Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: JDC_20260827_BasisstudienUpdateBankM
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden: https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i

Kontakt für Rückfragen:
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. +49 69 71 91 838-42, -46
Fax +49 69 71 91 838-50
daniel.grossjohann@bankm.de
roger.becker@bankm.de


Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Originalinhalt anzeigen: EQS News


2389694  27.08.2026 CET/CEST

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