Normalerweise setze ich nicht darauf, dass Aktien auf Aktienrückkäufe setzen. Versteh mich nicht falsch: Ich nehme das gerne mit. Aber es ist keine Voraussetzung für meine Investitionsthese.
Bei drei Aktien bin ich jedoch der Überzeugung: Jetzt ist der ideale Zeitpunkt für Aktienrückkäufe gekommen. Es handelt sich hierbei um Novo Nordisk (WKN: A3EU6F), Meta Platfoms (WKN: A1JWVX) und auch die Münchener Rück (WKN: 843002). Warum? Das verrate ich dir natürlich sehr gerne!
Novo Nordisk: Neue Aktienrückkäufe bei günstiger Bewertung!
Die Aktie von Novo Nordisk ist tief gefallen, keine Frage. Aber genau das macht die Ausgangslage für Aktienrückkäufe eigentlich so attraktiv. Denn nach der Korrektur von inzwischen mehr als 50 % liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis lediglich noch bei etwas mehr als 20. Das ist für mich ein guter Zeitpunkt, um wieder gieriger bei dieser Form der Kapitalrückführung zu werden.
Die Aktie von Novo Nordisk steht für mich noch vor einem langfristigen Wachstum. Im Adipositas-Markt sind mit Wegovy und CagriSema zwei spannende und konkurrenzfähige Präparate der ersten und zweiten Generation vorhanden. Aber vor allem im Diabetes-Markt gibt es noch Wachstumspotenzial. Denn der Markt wächst um bis zu 250 Mio. Patienten in den kommenden zwei Jahrzehnten. Ich persönlich sehe für meine Investitionsthese daher ein Gewinnwachstumspotenzial von mindestens 10 % pro Jahr. Und das entsprechend langfristig.
Mit Aktienrückkäufen würde Novo Nordisk dieses enorme Gewinnwachstumspotenzial beschleunigen. Und das, wie gesagt, bei einer günstigen Bewertung. Zudem würde die Dividende auf ein stabileres Fundament gestellt. Verringert sich die Anzahl ausstehender Aktien, müssen zukünftige Zahlungen durch weniger berechtigte Aktien geteilt werden. Im Moment sind mir keine neuen Aktienrückkäufe bekannt. Aber ich habe die starke Hoffnung, dass das Management mit der Vorlage der Q1-Zahlen ein solches beschließt. Denn die Bewertung ist günstig. Novo Nordisk, zeig’ das deinen Aktionären!
Meta Platforms: Moderate Bewertung, gerne als Katalysator verwenden!
Meine zweite Aktie, bei der ich mir Aktienrückkäufe wünsche, ist Meta Platforms. Der Social-Media-Konzern setzt dabei bereits auf Rückkäufe. Per Ende des Geschäftsjahres 2024 standen 29,75 Mrd. US-Dollar für weitere Käufe aus. Jetzt wäre meiner Meinung nach ein guter Zeitpunkt, um etwas gieriger zu agieren.
Denn Meta Platforms ist ebenfalls günstiger bewertet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beläuft sich im Moment auf ca. 22. Wenn wir die Verluste im Bereich Metaverse abziehen, läge der Wert bei ca. 18,5. Für mich ist das ein guter Zeitpunkt, um eigene Aktien zu kaufen und einzuziehen und auch damit Mehrwerte für die Investoren zu kreieren.
Zumal Meta Platforms eine Cashcow ist. Allein im Geschäftsjahr 2024 konnte der Gesamtkonzern einen freien Cashflow von 52 Mrd. US-Dollar erwirtschaften. Die Aktienrückkäufe in dem noch reservierten Volumen könnten somit im ersten Halbjahr (vielleicht einige Wochen darüber hinaus) vollständig aus den freien Mittelzuflüssen finanziert werden. Naja, mit Ausnahme der Dividende, die pro Halbjahr ca. 2,5 Mrd. US-Dollar verschlingt.
In jedem Fall sehe ich bei Meta Platforms die Möglichkeit, bei einer günstigen Bewertung das Gewinnwachstum je Aktie zu beschleunigen. Bei der aktuellen Bewertung könnten mit dem Gesamtvolumen ca. 2 % aller ausstehenden Aktien gekauft und eingezogen werden. Nicht schlecht!
Münchener Rück: Aktienrückkäufe für steigende Dividenden!
Zu guter Letzt ist auch die Aktie der Münchener Rück für weitere Aktienrückkäufe prädestiniert. Glücklicherweise hat das auch das Management erkannt, schon vor der Handelszollproblematik. In diesem Jahr werden voraussichtlich 2 Mrd. Euro in weitere Rückkäufe fließen. Ein guter Schritt!
Denn die Aktie der Münchener Rück ist, trotz signifikantem Kursanstieg, nicht zu teuer. Derzeit liegt das 2025er Kurs-Gewinn-Verhältnis bei voraussichtlich 12,5. Auch die Dividendenrendite von über 3 % spricht für eine eher moderate Bewertung. Aktienrückkäufe können daher als wertsteigernder Katalysator fungieren.
Die Münchener Rück hat in der Vergangenheit in starkes Wachstum gezeigt. Ein Wachstum, das sich voraussichtlich weiter fortsetzen dürfte, denn die Preise der Rückversicherungen entwickelten sich zuletzt vorteilhaft. Auch das Ergebnis im Asset Management stieg aufgrund steigender Zinsen. Viel entscheidender: Mit Aktienrückkäufen können die Dividenden sicherer gemacht werden.
Denn auch bei dem DAX-Rückversicherer gilt: Sinkt die Menge ausstehender Aktien, sind zukünftig weniger Aktien dividendenberechtigt. Bei einer moderaten Bewertung kann das ein Katalysator für mehr Stabilität sein. Oder für weiteres Wachstum. Immerhin: Rund 2,6 % aller Aktien könnten gekauft und eingezogen werden.
Der Artikel Diese 3 Aktien sollten genau jetzt auf Aktienrückkäufe setzen! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
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Vincent besitzt Aktien von Meta Platforms, der Münchener Rück und von Novo Nordisk. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von Meta Platforms, der Münchener Rück und von Novo Nordisk.
Aktienwelt360 2025
