Aktien mit einer Dividendenrendite von über 5 % sind für mich attraktiv, zumindest wenn sie über langfristiges Wachstumspotenzial verfügen. Dies könnte bei den beiden Dividendenaristokraten UPS (WKN: 929198) und Realty Income (WKN: 899744) der Fall sein.
Auch wenn die Aktien im Börsencrash etwas unter die Räder gekommen sind, ist das für mich persönlich kein Grund zum Ausstieg. Im Gegenteil, ich sehe darin eher die Chance, sie günstiger zu erwerben.
UPS-Aktie
Und in der Tat habe ich zumindest bei UPS zuletzt wieder gekauft. Bei beiden Aktien gibt es temporäre Probleme, keine Frage. Bei UPS ist es das Risiko einer wirtschaftlichen Abschwächung in Kombination mit einer Rückkehr zur Normalität aufgrund der außergewöhnlich hohen Magen während der Pandemie-Corona bzw. der Zeit der gesprengten Lieferketten. Zudem belastet die Tatsache, dass der größte Kunde Amazon (WKN: 906866) inzwischen ein eigenes Zustellnetz aufbaut.
Doch genau davon könnte UPS sogar profitieren, denn mit dem Tech-Konzern hat der weltgrößte Paket- und Expresszusteller ohnehin nie viel verdient. Nun wird zumindest intern mittelfristig mit deutlich geringeren CAPEX gerechnet, was die Gewinne am Ende sogar noch beflügeln könnte.
Langfristig sehe ich das Logistik-Unternehmen weiter wachsen. Allen voran wegen des E-Commerce-Booms. UPS ist schließlich ein starker Substanzwert im Logistikbereich – vor allem in Nordamerika – und dürfte hiervon profitieren.
Auch Konkurrenz fürchte ich nicht, denn ein Markteintritt erfordert nicht nur Milliardeninvestitionen, sondern auch entsprechendes Know-how. Und selbst wenn der Markteintritt gelingt, ist es aufgrund des Wettbewerbs eher unwahrscheinlich, dass der Newcomer noch eine angemessene Kapitalrendite erzielen kann.
Die Dividendenrendite liegt bei fast 7 %. Dividendenerhöhungen gab es hier seit 15 Jahren, womit das Unternehmen per Definition zwar noch kein echter Dividenden Aristokrat ist. Diesen Status erhält ein Unternehmen erst ab einer Serie von 25 Jahren kontinuierlicher Dividendenerhöhungen.
Realty Income
Bei Reality Income wurde die Dividende deutlich länger erhöht. Seit dem Börsengang 1994 gab es insgesamt 129 Dividendenerhöhungen. Und die Dividende fließt mittlerweile monatlich wie Miete. Sie wurde in den letzten 656 Monaten sogar immer gezahlt und fließt in Summe seit 56 Jahren!
Besser geht es wohl kaum. Dividende aus Betongold wie Miete, das ist hier das Credo. Und auch die Aktionäre profitieren sichtlich, wieder Performancechart seit IPO zeigt. Jährlich konnten 13,4 % verdient werden.
Möglich macht dies das substanzstarke Geschäftsmodell. Investiert wird in Gewerbeimmobilien mit langfristig bonitätsstarken Mietern. Das Ganze läuft als Triple-Net-Lease. Reparaturkosten trägt also der Mieter, was die Planbarkeit für die Investoren erhöht.
Mittlerweile hat der US-REIT ein Portfolio von über 15.600 Immobilien aufgebaut. Mehr als 1.500 Meter aus 89 Branchen sind langfristig gebunden. Und viele haben Wachstumspläne. Sie wollen größer werden und suchen weitere Immobilien, um ihr eigenes Universum zu vergrößern. Und wer ist dafür der beste Partner?
Richtig: Real Income. Aber das ist nicht der Kern der Equity Story. Es gibt eine tiefe Verwurzelung in der US-Wirtschaft. Preissetzungsmacht gehört ebenso zum Geschäft wie die Abhängigkeit von Mietern.
Und es ist eine Wachstumsstory. Realty Income expandiert kontinuierlich durch Zukäufe, auch international, insbesondere im europäischen Markt. Die Strategie, Qualitätsimmobilien mit langfristigen Mietverträgen zu erwerben, sorgt für stetige Erträge und Dividendenwachstum.
Der Multiplikator auf die Funds from Operations liegt bei nur 13, was nicht besonders hoch erscheinen mag. Das hat teils seine Gründe: Investoren sind sich der Zinssensitivität des Geschäftsmodells durchaus bewusst. Höhere Zinsen bedeuten letztlich höhere Zinsaufwendungen, die den Gewinn schmälern können.
Allerdings verfügt Realty Income auch über ein sehr gutes Rating, was ein Vorteil gegenüber der Konkurrenz sein kann. Günstige Finanzierungen sind hier möglich. Und sollte es der Konkurrenz schlechter gehen, ist dies als Chance für Realty Income zu sehen, da sie Immobilien günstiger einkaufen können.
Fazit zu den Aktien mit mehr als 5 % Dividendenrendite
UPS und Realty Income sind meiner Meinung nach zwei Unternehmen mit starker Substanz, verlässlichen Cashflows und langfristigem Wachstumspotenzial. Und das Beste ist, dass sie derzeit mit einer attraktiven Dividendenrendite von über 5 % gehandelt werden. Das langfristige Wachstumspotenzial bietet Aufwärtspotenzial. Langfristig könnte auch das Dividendenwachstum anhalten.
Der Artikel Dividenden-Alarm! 2 Aktien mit mehr als 5 % – und Wachstum! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
Investieren wie ein Profi: Mit diesen Kennzahlen meisterst du jede Aktienanalyse!
Wenige Kennzahlen – maximaler Durchblick: In unserem exklusiven Sonderbericht zeigt dir Aktienwelt360-Chefanalyst Florian König, wie du mit 15 clever ausgewählten Bilanzkennzahlen jedes Unternehmen im Handumdrehen durchleuchtest.
Lerne, wie das Wälzen trockener Zahlen zur spannenden Schatzsuche für smarte Anleger werden kann. Praxisnah, fundiert und überraschend einfach erklärt – in unserem Sonderbericht „15 Bilanzkennzahlen, die dich zu einem besseren Anleger machen”.
Frank Seehawer besitzt Aktien von Amazon, Realty Income und UPS. Aktiienwelt360 empfiehlt Aktien von Realty Income.
Aktienwelt360 2025
