ALIBABA GROUP ADR WKN: A117ME ISIN: US01609W1027 Kürzel: BABA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Nächster halt 170$?

Nach dieser Logik müsste man ja fast annehmen, Alibaba selbst investiert Milliarden in KI, weil das Management kollektiv das Denken eingestellt hat. Das ist in etwa so, als würde man einem Piloten vorwerfen, den Autopiloten zu nutzen. Manche scheinen tatsächlich so verunsichert zu sein, dass sie bald wieder in die Stadtbücherei gehen, nur aus Angst, man könnte ihnen vorwerfen, nicht selbstständig zu denken, weil sie die Google-Suche mit „AI Overviews“ benutzen. Der Inhalt der Texte stammt von mir, die KI hilft lediglich dabei, die Gedanken zu ordnen und verständlicher zu formulieren – es geht also nicht um einen Mangel an Ideen, sondern um deren bestmögliche Aufbereitung.

Der Wunsch nach einer Kurzfassung ist verständlich, in unserer schnellen Zeit erst recht. Meine Gedanken dazu sind aber bewusst ausführlicher, weil sie über viele Jahre an der Börse gewachsen sind, geprägt von der intensiven Beschäftigung mit Intel, ASML, China und auch prägenden Lektionen wie den Russland-ADRs. Mein Ziel war es, einen konstruktiven Notfallplan zu teilen, anstatt nur über das allgegenwärtige Taiwan-Risiko zu diskutieren – ein Szenario, in dem Fabless-Unternehmen wie AMD und Nvidia vor enormen Herausforderungen stehen würden, während Intel als westlicher Champion hervorgehen könnte. Dass der Fokus dann manchmal auf der Textlänge liegt, ist schade, aber die Likes zeigen mir, dass der strategische Gedanke dahinter bei einigen Anklang findet und zum Nachdenken anregt, was mich sehr freut. Am Ende ist es eben so: Kurzfassungen sind für Leute, die den Preis einer Aktie kennen; die Langfassung ist für diejenigen, die ihren Wert verstehen wollen. 😉

Gibt es zu dem Buch auch eine Kurzfassung zu kaufen? 😉

Meine Strategie im Falle eines Ausfalls Taiwans als Produktionsstandort für den Westen ist klar und unterscheidet sich fundamental von der kurzfristigen Logik des Marktes. Ich investiere nicht in Rüstungsaktien, denn deren Hausse wäre ein temporäres Phänomen, vergleichbar mit den Impfstoffherstellern während der Corona-Pandemie, deren Kurse nach Abklingen der Krise wieder stark korrigierten. Mein Fokus liegt auf Unternehmen, die nicht nur von der Krise profitieren, sondern deren Geschäftsmodell dadurch strukturell und dauerhaft auf ein höheres Profitabilitätsniveau gehoben wird. Sollte TSMC durch eine chinesische Blockade oder eine andere Eskalation für den Westen ausfallen, wird dies einen systemischen Schock auslösen, der zunächst alle Anlageklassen erfasst. Fonds werden verkaufen, ETF-Sparpläne teils gestoppt und Leerverkäufer auf den gesamten Index wetten, was zu einem marktbreiten Crash führt. In dieser Phase der maximalen Panik werde ich zwei Unternehmen beobachten: Intel und ASML. Nach dem ersten Schock, in dem Rüstungswerte als offensichtliche Gewinner identifiziert werden, rücken die wahren, langfristigen Profiteure in den Fokus. Intel wird als der einzige westliche Akteur wahrgenommen, der über das fundamentale Know-how verfügt, die komplexen EUV-Maschinen von ASML in großem Maßstab zu betreiben und die Lücke von TSMC zu füllen. Der Aktienkurs wird steigen, um dem Unternehmen die massive Kapitalaufnahme für den Aufbau neuer, staatlich massiv subventionierter Produktionsstandorte zu ermöglichen. Gleichzeitig wird ASML, trotz des Verlusts des Servicegeschäfts in Taiwan, eine beispiellose Auftragsflut aus den USA und Europa erleben, da der Westen gezwungen ist, eine komplett neue, unabhängige Halbleiter-Infrastruktur aufzubauen. Diese strategische Neuausrichtung hin zu technologischer Souveränität ist unumkehrbar; ähnlich wie Europa auf absehbare Zeit nicht zu russischem Erdgas zurückkehren wird, wird der Westen nach einer solchen Krise nicht zu Taiwan zurückkehren. Die neu errichteten Fabriken werden den Kern der zukünftigen Versorgung bilden, weshalb Intel und ASML auch nach dem Ende des Konflikts nachhaltig profitabel bleiben und somit eine weitaus bessere Langfristanlage darstellen als Rüstungsaktien, deren Auftragsbücher sich nach einem Friedensschluss wieder normalisieren. Selbstverständlich birgt diese Strategie das Restrisiko, dass die technologische Vormachtstellung von ASML und Intel durch neue, disruptive Ansätze anderer Unternehmen untergraben wird, doch dieses Szenario schätze ich angesichts des enormen technologischen Vorsprungs und der tiefen Integration in das Ökosystem aktuell als wenig wahrscheinlich ein. Meine Taktik ist daher, den initialen Crash abzuwarten und dann diese beiden strukturell unverzichtbaren Unternehmen zu akquirieren.

China prüft eh grad ob die Chips aus den USA weiterhin geliefert werden dürfen, NVIDIA spürt es grad schon. Ich glaub auch dass wenn in Taiwan ein Krieg ausbricht, es ziemlich egal ist welche Aktien man hat (außer natürlich Rüstung ;) )

Das sehe ich genau so 👍

Was denkt ihr denn was Nvidia macht wenn China Taiwan angreift? Dann rauschen die Amis genauso ab wie der Rest der Welt. Die Amis könnten doch niemals einen Krieg vor der chinesischen Küste führen. Wenn das passieren sollte bricht ein Zollkrieg aus, der die Welt in zwei Lager spaltet. Globalisierung zu Ende. Dann ist es besser ein paar Jahre lang keine Aktien zu halten.

Chinas broad economic slowdown raises stimulus expectations. Na das klingt doch gut :)

Ich höchstwahrscheinlich auch, spätestens Mitte/Ende Januar, zumindest mit der Hälfte der Aktien.

Die Aktien stehen in Hongkong gerade bei über 136 €

Die Leistung von Alibaba war recht zufriedenstellend.Ich bin gespannt, wie sich die KI-Chips entwickeln werden.