DEUTSCHE ROHSTOFF AG NAMENS-AKTIEN O.N. WKN: A0XYG7 ISIN: DE000A0XYG76 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
79,45
EUR
±0,00 % ±0,00
27. Juni 2026, 12:58 Uhr,
Lang & Schwarz
Kommentare 1.824
S
SummerOf17,
2. Apr 18:01 Uhr
0
Das macht es mir nicht leichter mit dem ersten Teilverkauf 😉 Wollte ja so bei um die 110. Wenn jetzt bei konservativer Rechnung aber ein Fair-Value von um die 190 rauskommt, dann könnten wir ja in den nächsten Monaten ja vielleicht Kurse von 120-150 sehen. Möchte meinen guten EK ja dann nicht „verballern“ wenn die durchaus realistische Chance auf weitere deutliche Kurssteigerungen besteht. Andererseits juckt es natürlich Gewinne mitzunehmen. Gier frisst aber Hirn. 😅.
Vielleicht tut sich ja doch noch etwas an der Dividende. So mit 4 Euro könnte ich schon gut leben.
S
SummerOf17,
2. Apr 17:55 Uhr
0
Danke
Glimmung,
2. Apr 17:51 Uhr
1
Korrekt was du sagst: der einmalige 100 Mio. Ertrag aus dem Almonty-TeilVerkauf ist im 300-Mio. EBITDA enthalten. Der Produktionsanstieg (20.000+ BOEPD) bleibt aber bestehen.
Für KGV-Bewertung dürfen solche einmaligen Gewinne nicht eingerechnet werden, nur wiederkehrende Gewinne. (=dauerhafte Ertragskraft)
Habe ich bereits berücksichtigt.
Mit diesem Einmaleffekt wäre das Fair-Value noch höher!
Die operative Bewertung ist die relevante. Deshalb stimmt meine Berechnung. Für die Bewertung gilt nur das operative EBITDA (ca. 200 Mio)
Die 300 Mio. sind einmalig und dürfen NICHT in die KGV-Bewertung.
Prognose für 2027 wird übrigens im April veröffentlicht steht in der aktuellen Ad-hoc
S
SummerOf17,
2. Apr 17:08 Uhr
0
Okay, hier mal nur die realistisch konservativ Variante: Annahmen sind folgende: • Ölpreis‑Raster: 75 → 105 USD • Produktion 2026: • H1 2026: 17.775 BOEPD • H2 2026: 22.000 BOEPD Jahresäquivalent: 7,25 Mio BOE Damit produziert DRAG 2026 rund +47 % mehr als 2025 (4,94 Mio. BOE). Die Ad‑hoc 2026 sagt: - 300 Mio. EBITDA bei 75–85 USD WTI Das entspricht: - ca. 41–45 USD EBITDA pro BOE Damit kann ich die folgende Tabelle bauen: WTI 75 $ = EBITDA 2026 290 Mio.$ = Gewinn 81,2 Mio.$ WTI 85 $ = EBITDA 2026 304,5 Mio.$ = Gewinn 85,3 Mio.$ WTI 95 $ = EBITDA 2026 319 Mio.$ = Gewinn 89,3 Mio.$ WTI 105 $ = EBITDA 2026 333,5 Mio.$ = Gewinn 93,4 Mio.$ Gewinn müsst ihr noch von Dollar in Euro umrechnen und durch die 4,79 Mio. Aktien teilen, dann habt ihr jeweils Gewinn/Aktie zur Berechnung des aktuellen KGVs Wenn man den Gewinn noch optimistischer betrachten will (extreme Bohrprogrammerweiterung, usw) könnt ihr noch mal beim Gewinn/Aktie ne Schippe von + 25 % drauflegen...
Sind in den 300 Mio EBITDA nicht auch die einmaligen 100 Mio von Teilverkauf Almonty mit drin? So dass man für die Zukunft nur mit 200 Mio rechnen kann?
Glimmung,
2. Apr 17:05 Uhr
0
Die Gas-Förderung hab ich jetzt mal untern Tisch fallen lassen. Gas trägt 10-15 % zum EBITDA bei. Ölpreis bestimmt quasi 90 % der Musik, Gas ist das Grundrauschen 😅
Deshalb ist mein Rechenansatz auch extrem konservativ. Gas verschiebt den den Fair-Value vielleicht um 5-8 Euro nach oben, aber nicht 20 oder 30 Euro 🤷
Glimmung,
2. Apr 16:48 Uhr
0
Beispiel: WTI von 85 USD und dem aktuellen Almonty -Kurs von 13,01 Euro.
Es ergibt sich dann ein
Fair-Value DRAG von
ca. 192 Euro pro Aktie 🤩
Glimmung,
2. Apr 16:31 Uhr
0
Vorgehensweise:
Ihr sucht jetzt euren geschätzten Durchschnitts WTI Preis fürs Jahr 2026 raus, betrachtet dann vielleicht ein KGV von ca. 10 für angemessen, und zum Schluss schlägt ihr noch 3 Almonty-Aktien zum tagesaktuellen Kurs obendrauf. Dann habt ihr immer annähernd den Fair-Value-Kurs
der DRAG.😁
Glimmung,
2. Apr 16:29 Uhr
0
Okay, hier mal nur die realistisch konservativ Variante:
Annahmen sind folgende:
• Ölpreis‑Raster: 75 → 105 USD
• Produktion 2026:
• H1 2026: 17.775 BOEPD
• H2 2026: 22.000 BOEPD
Jahresäquivalent: 7,25 Mio BOE
Damit produziert DRAG 2026 rund +47 % mehr als 2025 (4,94 Mio. BOE).
Die Ad‑hoc 2026 sagt:
- 300 Mio. EBITDA bei 75–85 USD WTI
Das entspricht:
- ca. 41–45 USD EBITDA pro BOE
Damit kann ich die folgende Tabelle bauen:
WTI 75 $
= EBITDA 2026 290 Mio.$
= Gewinn 81,2 Mio.$
WTI 85 $
= EBITDA 2026 304,5 Mio.$
= Gewinn 85,3 Mio.$
WTI 95 $
= EBITDA 2026 319 Mio.$
= Gewinn 89,3 Mio.$
WTI 105 $
= EBITDA 2026 333,5 Mio.$
= Gewinn 93,4 Mio.$
Gewinn müsst ihr noch von Dollar in Euro umrechnen und durch die
4,79 Mio. Aktien teilen, dann habt ihr jeweils Gewinn/Aktie zur Berechnung des aktuellen
KGVs
Wenn man den Gewinn noch optimistischer betrachten will (extreme Bohrprogrammerweiterung, usw)
könnt ihr noch mal beim Gewinn/Aktie ne Schippe von + 25 % drauflegen...
W
Wolle1226,
2. Apr 16:20 Uhr
0
Mich würde es nicht wundern wenn Trump über das Osterwochenende so richtig zuschlägt im Iran
Schokio333,
2. Apr 16:18 Uhr
0
Habe heute auch etwas verkauft.
Über Ostern ist lange und ich traue Trump nicht. Der zaubert bestimmt wieder was aus dem Hut, dass sich seine Partenheimer die Taschen füllen können....🤔
w
Glimmung,
2. Apr 15:03 Uhr
2
Mach ich, muß ich kurz zu meinem großen Rechner auf dem Schreibtisch wechseln. In ner halben Stunde gibt's die Szenarien zum GJ 2026 😉
W
Wolle1226,
2. Apr 14:58 Uhr
0
Es spricht eigentlich alles dafür das die heute nochmal über 100 € steigt
w
wolfgang.durst,
2. Apr 14:41 Uhr
0
Hallo Glimmung, Sie haben mal eine Aufstellung der Gewinnerwartung in Abhängigkeit des Ölpreises für die DRAG erstellt. Könnten Sie bitte dies nochmals tun? Vielen Dank.
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