Diginex Forum: Community User: senveben

kompakte Gesamtübersicht, meine Kurzform Ausarbeitung zum Fall Diginex , was möglich sein @könnte * Deal: Diginex übernimmt 100 % von Resulticks für 1,5 Mrd. USD komplett in DGNX-Aktien. Nach dem 1:8-Split sind das rund 141,67 Mio. neue DGNX-Aktien. * Sofort grundsätzlich frei: rund 25 Mio. Aktien entsprechen der ursprünglich vorgesehenen 200-Mio.-Unrestricted-Tranche. „Frei“ heißt aber nur handelbar/realisierbar unter den rechtlichen Voraussetzungen — nicht, dass sie verkauft werden. * Lock-up-Freigaben: ca. 38,89 Mio. am 31.08.26, weitere 38,89 Mio. am 30.11.26, Rest ca. 38,90 Mio. am 28.02.27. Das sind jeweils nur freigegebene, nicht automatisch auf den Markt kommende Aktien. * Resulticks-Gründer: Radhika Sundaram 26 % + Dhakshina Moorthy 26 % = zusammen 52 % von Resulticks. Entsprechend erhalten sie zusammen ungefähr 73,67 Mio. DGNX-Aktien nach Split. * Preislogik: Die Vertragsblöcke lagen vor Split bei 0,50 bzw. 1,50 USD, wirtschaftlich nach 1:8 ungefähr 4 bzw. 12 USD; der durchschnittliche Dealwert liegt bei rund 10,59 USD je heutiger DGNX-Aktie. Daher wären 2–4 USD extrem weit unter Dealökonomie, 6–8 USD immer noch darunter, 10–12 USD ungefähr die Region, in der die vereinbarte Bewertung erreicht wird. Das sind keine Verkaufsschwellen, nur unsere ökonomische Orientierung. * Verkaufswahrscheinlichkeit: Bei 2–4 USD halte ich einen großen Gründer-Dump für sehr unlogisch. Einzelne Finanzinvestoren könnten Teilgewinne/Liquidität nehmen. Je näher der Kurs irgendwann an 10–12 USD käme, desto plausibler würden größere Teilverkäufe. Das ist meine Schlussfolgerung, nicht Vertragsinhalt. * Board nach Closing: derzeit 5 Mitglieder – Miles Pelham, Lubomila Jordanova + 3 Independents. Beim Closing kommt Radhika Sundaram als Non-Independent Director hinzu sowie ein zusätzlicher Independent Director; außerdem werden 2 der bisherigen 3 Independents durch Personen mit ESG/CX/AI-Erfahrung ersetzt. Rechnerisch ergibt das 7 Board-Mitglieder. * Zusätzlich kann auf Wunsch der Resulticks-Gründer noch ein weiterer technischer Non-Independent Director nominiert werden → dann wären 8 möglich. Außerdem wird einer der beiden Resulticks-Gründer Group Executive Officer bei Diginex; welcher und mit welchem Titel, soll spätestens zum Closing festgelegt werden. Der für mich wichtigste Gesamtpunkt: Die Resulticks-Gründer kassieren nicht einfach Aktien und verschwinden. Sie bekommen 52 % der Resulticks-Gegenleistung, Radhika geht ins Diginex-Board, einer der Gründer ins operative Topmanagement, und sogar ein strukturierter gemeinsamer Exit-Prozess ist erst nach fünf Jahren vorgesehen, sofern sie dann zusammen noch mindestens 5 % halten. Das sieht viel mehr nach langfristiger Integration als nach „Closing → Aktien bekommen → bei 3 Dollar raus“. Und wichtig als kleine Korrektur zu meiner früheren Vereinfachung: 31.08. sind ~38,9 Mio. Freigabe korrekt – zusätzlich existiert aber bereits die ~25-Mio.-Unrestricted-Tranche rund um das Closing. 😎 Zudem ist zu erwarten das die Tranchen Zeitlich angepasst werden- nicht gleich 31.08.26 1.Tranche 33,33%

Completion of formal implementation steps: Both parties are in the final stages of the implementation process. The remaining days are being used to finalize the outstanding formal conditions and closing steps of the Sale and Purchase Agreement (SPA) from both an administrative and legal perspective. The extension is therefore not an indication that negotiations have failed; rather, it serves to facilitate the final closing of the deal following the securing of the USD 70 million in financing.

Wer genau hinschaut, erkennt ein Muster: Jede Fristverlängerung signalisiert, dass die ausstehenden Vollzugsbedingungen noch nicht erfüllt sind, gleichzeitig aber auch, dass beide Seiten offenbar weiterhin am Zusammenschluss festhalten – sonst würde man kein frisches Kapital mehr einsammeln. Ob es am kommenden Mittwoch tatsächlich zum Vollzug kommt oder eine weitere Verlängerung folgt, lässt sich aus den vorliegenden Fakten nicht ableiten. Genau diese Ungewissheit dürfte den Kurs in den kommenden Handelstagen prägen.

Hast du deinen Freund Ki wieder gefragt. Ist doch alter Tobak!

Wer genau hinschaut, erkennt ein Muster: Jede Fristverlängerung signalisiert, dass die ausstehenden Vollzugsbedingungen noch nicht erfüllt sind, gleichzeitig aber auch, dass beide Seiten offenbar weiterhin am Zusammenschluss festhalten – sonst würde man kein frisches Kapital mehr einsammeln. Ob es am kommenden Mittwoch tatsächlich zum Vollzug kommt oder eine weitere Verlängerung folgt, lässt sich aus den vorliegenden Fakten nicht ableiten. Genau diese Ungewissheit dürfte den Kurs in den kommenden Handelstagen prägen.

An die Befürworter des Deals? Wo habt ihr so eure Limits gesetzt?

Die sind ganz ruhig geworden

An die Befürworter des Deals? Wo habt ihr so eure Limits gesetzt?